AgentFi: stablecoin kazançlarının yeni paradigması

Stablecoin getirisi stratejilerinin giderek zenginleştiği, kullanıcıların enerjilerinin ve uygulama verimliliğinin sınırlı olduğu bir ortamda, AgentFi "AI + DeFi" entegrasyonunun bir sonraki aşama paradigması olarak, DeFi kullanıcılarına takip gerektirmeyen, otomatik olarak optimize edilen akıllı temsilci çözümleri sunmaktadır.

1. DeFAI ve AgentFi'nin Sınıflandırılması ve Karşılaştırılması

DeFAI ve AgentFi, "AI + DeFi" kesişim alanında yer alsalar da, teknik doğaları, ürün biçimleri ve paradigma misyonları tamamen farklıdır. AgentFi, geleneksel DeFi veya genelleştirilmiş DeFAI projelerinden farklıdır; temel özelliği, AI Agent akıllı birimin ana yürütücü ve karar verme aracı olmasıdır. Tamamen otomatik karar verme ve kapalı döngü yürütme özelliğine sahiptir, basitçe AI'yı veri analizi ve strateji geliştirme için bir karar destek aracı olarak kullanmaz.

DeFAI büyük kategori: AI destekli veya artırılmış DeFi ile ilgili işlevler, strateji optimizasyonu, veri analizi, yatırım önerileri gibi araç bazlı uygulamalar kullanır, AI modeli insan kararlarını destekler. Bu tür finansal otomasyon ürünleri, kullanıcıların net talimat ve stratejilerine dayanır ve "talimattan eyleme" sürecini gerçekleştirir.

AgentFi büyük kategorisi: Zincir üstü AI akıllı ajanları birinci icracı olarak inşa edilen finansal sistem, ajanlar kendi kendine akıl yürütebilir, karar verebilir ve ticaret veya yönetim işlemlerini tamamlayabilir, kullanıcılar ajanı temsil etmesi için yetkilendirir, akıllı ajan proaktif olarak karar verir ve uygular. "Niyetlerden sonuca" paradigmasını benimser, kullanıcılar sadece hedeflerini ifade etmelidir, sistem strateji oluşturma ve uygulama işlemlerini tamamlayabilir.

Şu anda piyasada çok sayıda Agent lansman platformu veya ticaret pazarı bulunmakta. Tamamen spekülasyona dayanan ve hiçbir gerçek kullanımı olmayan AI Meme token'larına kıyasla, Crypto Native Defi dünyasına gerçekten odaklanan AgentFi projeleri sayılıdır. Çok sayıda çevrimiçi araştırma ve eleme yoluyla, aşırı erken aşamada olan veya bariz şekilde sahte olan projeleri eledikten sonra, mevcut piyasadaki AgentFi projelerini basit bir şekilde sınıflandırdık ve derecelendirdik:

Stablecoin kazanç optimizasyon türü:

• ARMA: ★★★★★
• Polinom: ★★★★
• Gelato: ★★★

Strateji Kombinasyonu/Likitlik Madenciliği Türü:

• Brahma: ★★★★
• Mean Finance: ★★★★
• Opus: ★★★

Zincir üstü işlem yürütme türü:

• Rhino.fi: ★★★★
• Arcadia Finance: ★★★
• Sommelier: ★★★

Yukarıdaki 9 AgentFi projesi, zincir üzerinde yürütme kapalı döngüsü, net senaryoları ve temel ürünlere sahip olma aşamasına sahip. Ancak açık olmak gerekirse, AgentFi alanı hala çok erken bir aşamada, çoğu ürünün deneyimi tartışmaya açık ve olgun Defi protokolleri ile karşılaştırıldığında ürünlerin farkı hala oldukça büyük. Gelecekte AgentFi alanının, Meme token spekülasyon aşamasından kurtulup gerçek PMF aşamasına geçmesini umuyoruz.

İki, AgentFi'deki stablecoin getirisi optimizasyonu

Stablecoin getiri optimizasyonu alanı, Defi dünyasında yeni bir olgu değildir. En baştan beri Yearn Finance otomatik getiri toplayıcı ve Idle Finance'ın otomatik varlık yeniden dengelenmesi ve strateji kombinasyon platformuna, Gauntlet gibi kurumsal odaklı profesyonel DeFi risk modelleme ve protokol düzeyinde getiri optimizasyonu platformlarına kadar, AgentFi'den önceki oldukça itibarlı otomatik getiri optimizasyon projeleri arasında yer almaktadır.

Akıllı Finans ( AgentFi ), Crypto ve AI'nin karşılıklı entegrasyonuna dair vizyonu ilk kez gerçekleştirdi: yani AI, blok zinciri üzerindeki bilgi toplama ve karar verme yetenekleri aracılığıyla kullanıcılara Crypto'nun yerel Defi dünyasına daha iyi katılım sağlama imkanı sunuyor. Aynı zamanda, blok zincirinin değiştirilemezliğinden yararlanarak, işlem detayları blok zinciri üzerindeki günlükler şeklinde saklanıyor, böylece mantık doğrulanabilir ve eylemler izlenebilir hale geliyor. Stabilcoin gelir makalelerinin devamı olarak, AgentFi alanında ürün kullanılabilirliği açısından tek yıldızlı değerlendirme alan ve "stabilcoin gelir optimizasyonu" kategorisindeki tek varlık olan ARMA'yı detaylı bir şekilde ele alacağız.

Üç, Giza Projesi Vizyonu ve Paradigma Felsefesi

Giza, "Doğrulanabilir AI Ajanları" inşa etmeye odaklanan bir blockchain altyapı projesidir ve Ajan-yerli Finans( akıllı varlık yerli finans) bu yeni paradigmaı teşvik etmeye kararlıdır. ZKML alanında sayılı proje ekiplerinden biri olarak, Giza, Modulus Labs veya EZKL gibi daha çok teorik araştırma veya altyapı geliştirmeye odaklanan ekiplerden farklıdır; mühendislik ve pratikliğe daha fazla önem vermektedir. ZKML alanında "on-chain akıllı ajan + doğrulanabilir yürütme + AI planlaması" tam döngüsünü en erken tamamlayan projedir.

Giza, devrim niteliğinde bir kavram ortaya koydu - Xenocognitive Finance(, yani merkeziyetsiz finans içinde yeni bir arayüz olarak zeka ajanlarını)AI agents( tanıtmak, insan katılımcıların bilişsel darboğazını aşmak ve piyasa zekasını ve yapısını yeniden yapılandırmaktır. Ajanlar pasif araçlar değil, "bilişsel temsilciler" olup, bağımsız akıl yürütme yeteneğine ve zincir üzerindeki icra yetkisine sahiptirler. Dağıtık zeka ajanları ağı, tüm piyasanın bilgi işleme kapasitesini artırarak, piyasa zekasının katılım ölçeği ile genişlemesini sağlamakta ve çökmesine engel olmaktadır. Ayrıca, sıfır bilgi kanıtları)ZK( aracılığıyla güvenilir sonuçlar sunmaktadır. Kısacası, Xenocognitive Finance), insan bilişsel kapasitesini genişletmek amacıyla özerk zeka ajanları kullanarak, yönetilmeyen bir modelde egemenlikten ödün vermeden, "bilişsel yük boşaltma(cognitive offload)" gerçekleştiren, sürekli olarak takip gerektirmeyen ve otomatik protokol geçişleri ile merkeziyetsiz finansın yeni bir paradigmasına etkin bir şekilde katılım sağlamaktadır.

Giza Protokolü'nün mimarisi aşağıdaki üç katmandan oluşur:

• Semantic Abstraction Layer(: AI ile blockchain arasındaki anlam boşluğunu kapatmak, AI'nın blockchain dünyasını anlamasına yardımcı olmak.

• Merkeziyetsiz İcra Katmanı): Ölçeklenebilir, güvenli ve sansüre dayanıklı bir ajan icra ortamı sağlar.

• Agent Authorization Layer(: Teminatsız, güvenli ve kontrol edilebilir bir şekilde çalışmasını sağlamak.

Giza'nın temsilci yürütme süreci üç ana modülün iş birliğiyle tamamlanır, dört ana adımda bölünmüştür:

1. İstek işleme ) anlam soyut katmanı (: AI ajanı MCP protokolü aracılığıyla işlem isteği başlatır ) örneğin "USDC'yi AAVE'ye yatır" (, sistem doğal dil stratejisini standartlaştırılmış zincir üzerindeki işlem talimatlarına çevirir, aynı zamanda format, anlam ve yetki sınırlarını doğrular, isteğin yasal ve uygulanabilir olmasını sağlar;

2. Merkezi olmayan yürütme katmanı ) ( protokol etkileşimi: Yürütme düğümleri, gerçek işlemleri tamamlamak için borç verme, takas ) gibi talimatlara ( DeFi protokollerini çağırır ve sistem, gaz maliyeti, kayma toleransı ve protokol likiditesini dikkate alarak işlem yolunu dinamik olarak optimize eder. Görev yürütüldükten sonra, sonuç ve görev sertifikası sonraki doğrulama için oluşturulur.

3. Yetkilendirme katmanı + yürütme katmanı ): Sistem, işlemin kullanıcının ayarladığı Session Key yetkilendirme aralığı ( protokol türü, limit, zaman ) ile uyumlu olup olmadığını kontrol eder, birden fazla Attester düğümü işlemi bağımsız olarak doğrular, toplama düğümü (Aggregator) imzaları toplayarak uzlaşma sağlar, sonuçların güvenli ve güvenilir olmasını garanti eder;

4. Sonuç Geri Bildirimi ( Anlamsal Soyutlama Katmanı ): Uygulama sonuçları, yapılandırılmış anlamsal bilgilere (, örneğin kazanç değişiklikleri, varlık dağılımları ) dönüştürülerek AI ajan sistemi geri iletilir, sonraki strateji ayarlamaları ve otomatik döngüsel karar verme için kullanılır.

2023 Temmuz'da, Giza 3 milyon dolarlık Pre-Seed yatırım turunu tamamladığını duyurdu. Yatırım turuna CoinFund öncülük etti ve StarkWare, TA Ventures ve Arrington Capital katıldı. Melek yatırımcılar arasında Rand Hindi ve Julien Bouteloup yer alıyor. 2025 Mayısında, Giza 2.2 milyon dolarlık bir tohum yatırımı turunu daha tamamladı. Bu turda Base Ecosystem Fund öncülük etti ve CoinFund, Arrington Capital, Re7 Capital ve Contango Digital Assets katıldı. Bu iki yatırım turu, Giza'nın "AI + DeFi" alanındaki vizyonuna yönelik sermaye piyasalarının sürekli bir güvenini göstermektedir.

Dört, Temsilci Ürün ARMA: Stabilcoin Getiri Optimizasyon Akıllı Ajan

ARMA(Otonom Gelir Yönetimi Ajanı), Giza tarafından sunulan stablecoin getiri optimizasyon akıllı ajanıdır ve kullanıcılara protokoller arası otomatik getiri maksimize etmeyi hedefler. Şu anda Base ağında dağıtılmıştır ve AAVE, Morpho, Compound, Moonwell gibi ana akım borç verme protokollerini destekleyerek daha fazla Layer2 ekosistemine genişletilmesi planlanmaktadır.

( 4.1 ARMA Çalışma Mekanizması Genel Bakış

• Akıllı Strateji Planlaması: Her protokolün stablecoin getirilerini )APR(, işlem maliyetlerini ve portföy yeniden dengelenme zamanlamasını gerçek zamanlı olarak analiz ederek en uygun yeniden dengeleme işlemlerini otomatik olarak gerçekleştirir.

• APR optimizasyon sistemi: Faiz oranları karşılaştırması, maliyet değerlendirmesi ve yeniden dengeleme mantığının entegrasyonu ile her işlemde net kazanç sağlamak için kapsamlı optimizasyon; gerçek ölçümlerde yıllık getiri, geleneksel statik pozisyonların 2 katına kadar çıkabiliyor.

• Otomatik bileşik faiz mekanizması: Otomatik olarak teşvik tokenlerini alır ve yeniden yatırır, ödülleri orijinal stablecoin'e dönüştürür; bileşik faiz sıklığı, pozisyon büyüklüğüne ve işlem maliyetine göre dinamik olarak optimize edilir, verimliliği artırır.

• Akıllı coin değiştirme mantığı: USDC ve USDT çift coin işlemlerini destekler, gerektiğinde entegre DEX aracılığıyla otomatik ve etkili coin değişimi sağlar, kullanıcıların her zaman orijinal coin birimiyle varlık çekimini gerçekleştirebilmesini garanti eder, esnekliği ve deneyimi artırır.

![AgentFi'den XenoFi'ye, stablecoin getirilerinin yeni paradigmaları])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-86b52246444d196d16553ad20f01c05c.webp(

) 4.2 ARMA bileşen modülü ve güvenlik mimarisi görünümü

Giza Agent mimarisi altı ana modülden oluşmaktadır: akıllı hesaplar ### Smart Accounts (, oturum anahtarları ) Session Keys (, ajan çekirdeği ) Agent Core ###, protokol entegrasyon modülü ( Protocol Integration ), risk yönetim modülü ( Risk Module ) ve muhasebe modülü ( Accounting Module ); bu modüller, güvenli, verimli, akıllı ve doğrulanabilir bir zincir üstü otomatik yürütme sistemi oluşturmak için işbirliği yapmaktadır.

Bu arada, ARMA kullanıcı fonları ve işlem güvenliğini sağlamak için üç katmanlı koruma mekanizması kullanmaktadır:

• Akıllı hesap güvenliği: Kendine ait yönetilen akıllı hesaplara dayalı olarak, kullanıcı her zaman varlık kontrolünü elinde tutar, Giza özel anahtara erişemez; sözleşme denetlenmiştir ve esnek izin yönetimini destekler.

• Erişim kontrol mekanizması: Session Key ile yetkiyi ince ayar yaparak, yalnızca belirli protokoller, işlem türleri ve geçerlilik süreleri ile sınırlı, tam yetki riski oluşturmaktan kaçınılır.

• Risk yönetim sistemi: yalnızca dikkatle seçilmiş protokollere erişim, istikrarlı getiri senaryolarına odaklanma; işlem süreci boyunca tamamen izlenebilir, işlemlerin şeffaf ve denetlenebilir olmasını sağlama, sistemin genel güvenliğini artırma.

( 4.3 ARMA ücret mekanizması ve gelir yönetimi

ARMA'nın maliyet ve kazanç mekanizması, kullanıcı dostu ve şeffaf verimlilik üzerine odaklanarak üç ana alanı kapsamaktadır:

• Ücret yapısı: Gelire göre ücretlendirme, şeffaf ve kontrol edilebilir, yalnızca gerçek elde edilen gelir kısmından %10 başarı ücreti alınır. Bu ücret, kullanıcı para çektiğinde tek seferde hesaplanır, tüm ücret hesaplama süreci gerçek zamanlı olarak kontrol panelinden görüntülenebilir.

• Ödül Yönetimi: otomatik alma, merkezi dağıtım, ARMA akıllı varlığı, entegre edilen çeşitli DeFi protokollerinden tüm ödülleri toplayacak ve bir araya getirecektir; tüm ödüller, kullanıcıların para çekme işlemi sırasında anapara ve kazançlarla birlikte geri verilecek, kullanıcıların manuel işlem yapmasına gerek kalmayacaktır.

• Varlık Yönetimi: ARMA, herhangi bir para yatırma veya çekme ücreti talep etmez. Kullanıcılar, ne kadar çok protokole katılmış olursa olsun veya hangi tür token'lar kullanılmış olursa olsun, her zaman yatırdıkları token'lar ile geri alacaklardır, bu da fonların geri alınmasını kolaylaştırır.

) 4.4 ARMA'nın DeFi protokollerine entegrasyonu ve veri performansı

ARMA'nın resmi veri panosu (metrics.gizatech.xyz) üzerinden, lansmanından sonraki birkaç ay içinde varlık yönetim ölçeği ve akıllı ajan sayısının sürekli büyümesini görsel olarak gözlemleyebiliriz. Ayrıca, pano Morpho, Aave, Fluid gibi önde gelen borç verme protokolleri arasında varlıkların dinamik akış durumunu da göstermektedir. ARMA'nın daha fazla DeFi protokolüne entegre olması, aktif ajan sayısının artması ve sermaye ölçeğinin sürekli genişlemesi ile birlikte, olumlu büyüme döngüsünü daha da güçlendireceğine inanıyoruz.

Beş, Token Token'in Temel Konumu ve Teşvik Mekanizması

Giza resmi olarak tam token ekonomik modeli detaylarını açıkladı, TGE token dağıtımı dikkate değer bir kilometre taşı haline geldi. $GIZA, Giza akıllı ajan ağının yerel varlığıdır, anında kullanılabilirlik, uzun vadeli değer yakalama yeteneğine sahip olup, topluluk öncelikli, üretim...