SynFutures, Base üzerinde yenilikçi Vadeli İşlemler platformu başlattı

Bu yıl Temmuz ayında, Base adlı yeni blockchain ekosistemi önemli bir oyuncuyu ağırladı: SynFutures. Şu ana kadar, SynFutures Base üzerinde 26 milyar dolar işlem hacmine ulaştı ve bu ekosistemdeki Vadeli İşlemler ticaret pazarının yarısından fazlasını elinde bulunduruyor.

Son zamanlarda, SynFutures, Base üzerinde Perp Launchpad platformunu başlatarak tamamen yeni bir Vadeli İşlemler ihraç modeli oluşturdu. Bu yenilikçi adım, mevcut piyasa koşullarında Vadeli İşlemler ticaret platformlarının büyümesindeki engellerle başa çıkmak amacıyla atılmıştır. Şu anda, ana Vadeli İşlemler türleri, önde gelen platformlar tarafından neredeyse tamamen paylaşılmış durumda; kalan türler ya işlem hacmi çok düşük olduğu için sürdürülemiyor ya da fiyatlama verimsizliği nedeniyle arbitraj aracı haline geliyor.

Bu bağlamda, SynFutures farklı bir yol seçerek yeni büyüme alanı elde etmek için Perp Launchpad'i tanıttı.

Perp Launchpad: Tek Durak Vadeli İşlemler Başlatma platformu

Perp Launchpad, düşük Gas maliyetleri ortamı, verimli fon kullanımı ve büyük sübvanse ile Restaking ve Meme tokenlerine likidite derinliği ve fiyat keşif kanalları sunmaktadır. Bu platform, zincir üzerindeki yatırımcıları hedefleyen yeni bir kullanıcı kitlesini çekmeyi ve Vadeli İşlemler ticaret alanında yeni bir merkez oluşturmayı amaçlamaktadır.

Bu modelin başlıca avantajları şunlardır:

• Vadeli İşlemler pazarının giriş eşiğini düşürdü
• Piyasa derinliğini hızlı bir şekilde oluşturmak için likidite sağlayıcı teşvik mekanizması
• Base'in düşük Gas ücreti avantajını kullanarak hızlı dağıtım sağlamak

Lido'nun wstETH/ETH Vadeli İşlemlerini örnek alırsak, yalnızca 2 ayda önemli sonuçlar elde edildi:

• Toplam işlem hacmi 2.6 milyon $
• En yüksek toplam kilitli değer (TVL) 918.000 $'ya ulaştı
• Zincir üzerindeki işlem sayısı 132.000'i aştı
• Kullanıcı sayısı 1955'ten fazla

Yatırımcı Perspektifi: Yeni Gelir Kaynakları ve Risk Yönetim Araçları

Zincir üzerindeki yatırımcılar için SynFutures üçlü kazanç fırsatı sunmaktadır:

• Likidite sağlayıcılarının piyasa kazancı (yıllık %50'ye kadar)
• İşbirliği topluluğu payı
• Gelecekteki olası token airdrop'ları ve puan ödülleri

Aynı zamanda, yatırımcılara Restaking varlıklarını ve Meme para birimlerinin risklerini yönetme araçları da sunar.

Ancak, yatırımcıların aşağıdaki risklere de dikkat etmeleri gerekmektedir:

• Vadeli İşlemler piyasasının likiditesi genellikle güçlü bir döngüsellik gösterir.
• Yeni listeye alınan işlem çiftlerinin fiyat keşif süreci büyük dalgalanmalara neden olabilir.
• Likidite sağlayıcıları, kalıcı kayıp riskiyle karşı karşıyadır

Restaking Varlıkları için Yeni Fırsatlar

SynFutures, öncü Liquid Staking protokolleri ile işbirliği yaparak Restaking varlıkları için yeni bir nakit akışı kanalı sağladı. Bu, aşağıdaki değişiklikleri getirebilir:

• Daha fazla Restaking varlığı Vadeli İşlemler pazarına girecek
• LRT tokeninin likiditesi daha da artacaktır.
• Yeni Restaking türev ürün oyunlarının ortaya çıkmasını sağlayabilir

Dikkate değer olan, BTC Restaking varlıklarının Vadeli İşlemler pazarında yeni bir gözde haline gelmesidir. Örneğin, pumpBTC/ETH ve SolvBTC/ETH Vadeli İşlemlerinin performansı öne çıkmaktadır:

• pumpBTC/ETH: 24 saatlik işlem hacmi 429.3K, TVL büyüklüğü 12M
• SolvBTC/ETH: 24 saat işlem hacmi 341.8K, TVL büyüklüğü 5M

Bu fenomenin olası nedenleri arasında şunlar bulunmaktadır:

• BTC Restaking alanında yüksek bir ilgi var, fonların hedging araçlarına ihtiyacı var.
• BTC ve ETH'nin fiyat korelasyonu, bu işlem çiftlerine doğal bir fiyatlandırma standardı sunmaktadır.
• Restaking protokolleri arasındaki rekabet arttı, daha fazla spekülatif talep ortaya çıktı.

Meme Coin Vadeli İşlemlerinin Durumu

Beklenmedik bir şekilde, Meme paralarının Vadeli İşlemlerinin performansı görece durağandı ve spot piyasada olduğu gibi ilgi görmedi. Veriler şunu gösteriyor:

• BONK/USDC Vadeli İşlemler: 24 saatlik işlem 7.7K, piyasa derinliği 405.3K
• PEPE Vadeli İşlemler: Ortalama günlük işlem hacmi 5K-10K arasında, piyasa derinliği 300K-500K aralığında
• Diğer Meme tokenleri daha kötü performans gösterdi.

Bu fenomenin olası nedenleri şunlardır:

• Yüksek kaldıraç ve yüksek volatilite kombinasyonunun riski çok yüksektir.
• Meme kripto para birimlerinin spot piyasasındaki spekülatif doğası, Vadeli İşlemler oranlarının sık sık dengesiz olmasına neden oluyor.
• Sürekli kayıp riski yüksektir, likidite sağlayıcıları risk maruziyetini dikkatlice kontrol etmelidir.

Özet

SynFutures'ın bu yeniliği, esasen Vadeli İşlemler'in ihraç modelini yeniden şekillendiriyor. Artık sadece ana akım varlıklarla sınırlı kalmıyor, aynı zamanda çeşitli token'lar için türev piyasanın kapılarını açıyor. Bu kapsayıcı strateji yüksek risk taşımakla birlikte, Vadeli İşlemler'in ana akım pazara ulaşmasının kaçınılmaz bir yolu olabilir. Mevcut piyasa koşullarında, bu yenilikçi yaklaşım belki de beklenmedik bir değer yaratabilir.