Circle resmi olarak IPO başvurusunu yaptı, USDC üretim tarafı halka arz edilebilir

Son günlerde, USDC stabilcoin'in üreticisi Circle, Amerika Birleşik Devletleri Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'na (SEC) resmi olarak S-1 başvurusu yaptı ve ilk halka arz (IPO) gerçekleştirmeyi planlıyor. Sunulan belgelere göre, şirket New York Menkul Kıymetler Borsası'nda A Sınıfı adi hisselerini "CRCL" hisse senedi koduyla listelemeyi hedefliyor.

Halka arz belgesine göre, Circle, açıklanmamış bir sayıda A sınıfı adi hisse senedi üretecek, aynı zamanda bazı mevcut hissedarlar da satış için hisse kaydedecek. Şu anda hisse başına beklenen fiyat aralığı henüz belirlenmiş değil. Şirketin hisse satışından elde ettiği gelir, şirkete ait olacakken, mevcut hissedarların hisse satışından elde ettiği gelir ise şirkete ait olmayacak. İkna edici ekip, iki büyük bankanın liderliğinde, ek tahsisatı karşılamak için ek hisse satın alma opsiyonuna sahip 30 günlük bir süreye sahip.

Finansal veriler açısından, Circle'ın 2023 yılı sonunda toplam gelir ve rezerv gelirleri 1.68 milyar USD'ye ulaştı ve bu, önceki iki yılın seviyesinin üzerindedir. 2024 yılındaki gelir, esas olarak USDC destekli varlıklarla ilgili faiz rezerv gelirlerinden gelecektir. Aynı dönemde toplam işletme giderleri 491.7 milyon USD olup, bu giderler esas olarak maaşlar, idari masraflar ve IT altyapısı için kullanılmaktadır. 2024 yılı sürekli faaliyetlerden elde edilen net gelir 156.9 milyon USD olup, bu durum 2022 yılındaki zarar durumuna kıyasla önemli bir iyileşme göstermektedir.

Circle, IPO'dan elde edilen geliri genel işletme amaçları için kullanmayı planlıyor; bu, ürün geliştirme, işletme sermayesi, iş genişletme ve potansiyel satın almaları içeriyor. Halka arzdan sonra, şirket, her biri bir oy hakkına sahip A sınıfı hisseler, her biri beş oy hakkına sahip (ancak toplam oy hakkı sınırı %30) B sınıfı hisseler ve oy hakkı olmayan C sınıfı hisselerden oluşan üç katmanlı bir hisse yapısı benimseyecek.

Bu IPO başvurusu, Circle'ın geleneksel halka arz yolunu denemesi anlamına geliyor; daha önce şirket, 2021'de sona eren bir SPAC birleşme anlaşması da dahil olmak üzere, halka arz planını birkaç kez ertelemişti. Circle'ın halka arz planı, stabilcoin kullanım oranlarının artması ve düzenleyici kurumların dijital dolar altyapısına olan ilgisinin artmasıyla aynı zamana denk geliyor.

Ancak, Circle'ın IPO'su hala düzenleyici incelemeye tabi ve piyasa koşullarından etkileniyor. Hisse senedi sayısı ve hisse başına değerleme gibi spesifik fiyatlandırma detayları, halka arz tarihine yaklaştıkça güncellenmiş belgelerle duyurulacak. USDC'nin üretimcisi olarak, Circle'ın halka arzı stabilcoin gelişim tarihindeki önemli bir kilometre taşı olabilir.