2024 Kasım Ayı Kamu Blok Zinciri Sektör Analiz Raporu

2024 Kasım'ında, blockchain sektörü güçlü bir boğa piyasası ile karşılaşıyor. Bitcoin fiyatı sürekli olarak yeni zirveler kaydediyor ve 100,000 dolar önemli eşiğini aşmak üzere, piyasa değeri ana geleneksel varlıkları, örneğin gümüşü geride bırakıyor. Aynı zamanda, Ethereum da önemli bir canlanma yaşıyor, altcoinler genel olarak büyük bir sıçrama yapıyor. Bitcoin Layer 2 güçlü bir büyüme gösterirken, Ethereum Layer 2, yoğun rekabetle karşı karşıya kalarak daha ılımlı bir büyüme sergiliyor.

Piyasa Genel Görünümü

Kasım ayında kripto para piyasası tarihî bir zirveye ulaştı, Bitcoin 69,386 dolardan 96,427 dolara fırlayarak %39,0'lık bir artış gösterdi. Ethereum ise onu takip ederek 2,511 dolardan 3,711 dolara yükseldi ve %47,8'lik bir artış sağladı. Bitcoin'in olağanüstü performansı, piyasa değerinin gümüşü ve Saudi Aramco'yu geride bırakarak 23 Kasım'da 100,000 dolara yaklaşmasıyla global varlıklar arasında yedinci sırada kendine sağlam bir yer edinmesini sağladı.

Amerika Birleşik Devletleri seçim sonuçları, kripto pazarındaki büyümenin bir katalizörü haline geldi ve kripto para yasası ile düzenlemeleri etkileyebilir. Pazar buna olumlu yanıt verdi, özellikle memecoins, merkeziyetsiz yapay zeka (deAI) projeleri ve merkeziyetsiz bilim (DeSci) gibi popüler alanlardaki performansa yansıdı.

Daha geniş finansal pazarlar da güçlü bir performans sergiliyor. Finans sektörü, ABD vergi reformu ve deregülasyon beklentileriyle borsa üzerinde liderlik ediyor. Ancak, uluslararası piyasalarda belirli dalgalanmalar görülüyor; yuan, ABD'nin ek gümrük vergileri getirebileceği endişeleri altında baskı altında kalırken, altın fiyatları seçimle ilgili belirsizliklerin azalmasıyla birlikte düşüş gösterdi.

Layer 1

2024 Kasım ayında, blockchain toplam piyasa değeri %41,1 artarak 2,8 trilyon dolara ulaştı. Bitcoin %68,1 pay ile hâlâ hâkimiyetini korusa da, Ekim ayındaki %70,1'e göre bir düşüş yaşadı çünkü alternatif kripto paralar bu ay güçlü bir performans sergiledi. Ethereum aşağı yönlü trendini tersine çevirerek piyasa payını %15,9'a (mutlak değerde %0,6 artış) yükseltti ve Solana BNB zincirini geride bırakarak %4,0 paya ulaştı.

Bitcoin'ın fiyat rekorları kırmaya devam etmesi bağlamında, altcoinler olağanüstü bir performans sergiliyor. Stellar (XLM) %466,8'lik artışla lider konumda, ardından Hedera (HBAR) %269,7, Cardano (ADA) %201,5 ve Polkadot (DOT) %130,7 artışla geliyor. Bu bağlamda, Stellar'ın yükselişi, piyasanın onun sınır ötesi para transferi altyapısına ve CBDC yeteneklerine artan ilgisini önemli ölçüde yansıtıyor; bu durum, ABD seçimlerinden sonraki düzenleyici çerçevenin netleşmesi beklentisinden etkilenmiş olabilir.

DeFi alanındaki TVL, Kasım ayında %43,0 artarak 90,8 milyar dolara ulaştı. Ethereum, %61,6'lık artışla en yüksek büyümeyi gösterdi, ardından Tron ve Solana ikinci ve üçüncü sırada yer aldı. TVL'ye göre ilk 15 sıradaki blok zincirinin çoğu artış gösterirken, Polygon %5,9 düşüş yaşadı; bu, ABD başkanlık seçimlerinin sona ermesinin ardından gerçekleşen sermaye çıkışından kaynaklanıyor. TON'un Ekim ayından bu yana devam eden düşüş trendi, oyun ve Meme etkinliklerindeki ivmenin zayıflamasından kaynaklanmaktadır.

Move teknolojisi yığını, blok zincirinde güçlü bir gelişim ivmesi sürdürmektedir. Sui, token fiyatı ve piyasa değeri açısından yeni zirvelere ulaşırken, tanınmış finansal kuruluşlarla stratejik ortaklıklar kurmuştur. Aptos, Meme lansman platformu aracılığıyla zincir üstü etkinliklerde büyümeyi teşvik etmektedir. Movement ise ana ağına çok yakında çıkacak; test ağı verileri oldukça dikkat çekici: 6.6 milyondan fazla hesap ve 153 milyon işlem gerçekleşmiştir.

Stablecoin hala sahnenin merkezinde yer alan bir alan. USDS, Solana'da lansmanı yapılan ilk ana DeFi yerel stablecoin iken, Ripple'ın RLUSD için onay almasının yakın olduğu bildirildi. Stablecoin'in etkisi arttıkça, sektör bazı şirketlerin kendi blok zincirlerini çıkarıp çıkarmayacağına odaklanıyor.

Bitcoin Layer 2 ve Yan Zincir

2024 Kasım'da, Bitcoin Layer 2 ve yan zincirlerde önemli bir büyüme gerçekleşti, toplam TVL 2.4 milyar dolara ulaştı ve Ekim'e göre %34.6 arttı. Ana platformlar arasında Bitcoin likiditesi için rekabet arttı.

Core, piyasa liderliğini güçlendirdi, TVL %55.7 artarak 8.9 milyar dolara ulaştı ve pazar payı %37.4'e genişledi. Bu büyüme, Kasım ayında yapılan Fusion yükseltmesinin bir sonucu olarak gerçekleşti; bu yükseltme, kullanıcıların likiditelerini korurken daha yüksek kazanç elde etmelerini sağlayan çift staking ve likidite Bitcoin staking (LstBTC) özelliklerini tanıttı.

Bitlayer, 5.8 milyar dolarlık TVL ile ikinci sırada kalmaya devam ediyor, ancak pazar payı %24.4'e düştü. BSquared büyümeye devam ediyor, aylık %53.1 artışla 2.6 milyar dolarlık TVL ile üçüncü sıraya yükseldi, Rootstock ise 2.4 milyar dolarlık TVL ile dördüncü sırada yer alıyor.

BTCfi projesi seviyesinde, Pell Network 400 milyon dolarlık TVL ile lider konumda, ardından Avalon Finance (Bitlayer ve Core) ve DeSyn (Bitlayer) çoklu zincirlerde güçlü performans sergileyerek, her biri 200 milyon dolardan fazla TVL ile geliyor.

Ethereum Layer 2

2024 yılı Kasım ayında, Ethereum Layer 2 çözümlerinin toplam TVL'si (standart köprü kısmı) 27.5 milyar dolara ulaştı ve Ekim ayına göre %2.0 arttı, Bitcoin ölçeklendirme çözümlerinin büyüme oranının gerisinde kalmaya devam ediyor.

Arbitrum One liderliğini koruyor, TVL 11.3 milyar dolara ulaştı ve pazar payı %41.0 iken, Base Optimism'i geride bırakarak ikinci sıraya yerleşti, TVL 5.1 milyar dolara ulaştı ve payı %18.6 oldu. Bu, Farcaster tabanlı sosyal meme dağıtım platformu ve AI ajanları oluşturma ve dağıtma platformunun getirdiği etkinlik patlamasına bağlı. Aynı zamanda, Optimism'in pazar payı %17.3'e düştü.

Starknet'in TVL'si %5,1 artarak Blast'ı geçerek dördüncü sıraya yerleşti, Blast ise %14,5 düşüşle aşağı inmeye devam etti. Starknet'in büyümesi, 26 Kasım'da başlatılan STRK staking'ine ve CEO'nun bir sonraki çeyrekte performansı önemli ölçüde artırma taahhüdüne dayanmaktadır. Bu arada, World Chain mükemmel bir performans göstererek TVL'sini %131,4 artırarak 570 milyon dolara yükseldi.

Kasım ayında, Ethereum Vakfı 2024 raporunu yayımlayarak mali şeffaflığı güçlendirdi ve temel değerler ile finansman stratejilerini özetledi. Vitalik Buterin, Ethereum'un gelecekteki gelişimini vurguladı; DAS uygulaması ile Layer 2 ölçeklenebilirliğini artırma ve ENS'den tüketici ödemelerine kadar çeşitlilik gösteren uygulamaları desteklemek için altyapı iyileştirmeleri gibi konulara değindi.

Blok Zinciri Oyun Kamu Zinciri

Kasım ayında, aktif blok zinciri oyun sayısı %4,6 artışla 1.696'ya ulaştı. BNB zinciri, Polygon ve Ethereum, oyun dağılımında pazar liderliğini koruyarak sırasıyla %20,9, %15,4 ve %13,4'lük paya sahip oldu.

Kullanıcı katılımı düzeninde yeni değişiklikler meydana geldi, opBNB, Ronin ve Nebula (SKALE) sırasıyla 1.8 milyon, 900 bin ve 400 bin ortalama günlük aktif kullanıcı (DAU) ile öncülük ediyor. OpBNB'nin DAU'su %46,1 artış gösterdi, bu yeni oyunların etkisi ve bazı oyunların BNB zincirinden opBNB'ye geçişi sayesinde oldu. Aynı zamanda, Ronin güçlü bir toparlanma sergiliyor, yeni oyunların piyasaya sürülmesi ve mevcut oyunların yeniden büyümesiyle.

Telegram tabanlı oyunlar karışık sonuçlar sergiliyor. TON ekosistemi zorluklarla karşılaşırken, DAU %41,9 azalarak 116.400'e düştü, ancak Sui tersten yükselerek DAU %23,1 artışla 233.300'e ulaştı; bu durum esasen BIRDS'ün başarısı ve belirgin kullanıcı tutma göstergeleri sayesinde oldu.

Finansman Durumu

2024 yılının Kasım ayında blok zinciri alanında 12 finansman olayı kaydedildi, toplam miktar 7,980 milyon dolar olup, Ekim ayına göre %23.3 azaldı ve Ağustos ayından bu yana en düşük aylık rakam oldu. Bu olaylardan beşi belirli bir finansman miktarını açıklamadı.

Zero Gravity Labs (0G Labs), bu ay en büyük finansman alıcısı oldu ve 40 milyon dolarlık bir tohum yatırımı ve 250 milyon dolarlık bir token satın alma taahhüdü aldığını duyurdu. Şirket, başlangıçta modüler blok zinciri sağlayıcısı olarak konumlanmaktan, zincir üzerinde AI uygulamaları geliştirmek için merkeziyetsiz bir AI işletim sistemi (dAIOS) geliştiren bir kripto AI girişimi olarak konumlanmaya geçti.

Bu ay, Cytonic, Pharos, Talus Network, EtraPay ve Datalayer dahil olmak üzere birkaç Layer 1 blockchain finansman aldı. Dikkate değer bir şekilde, Ava Labs tarafından inşa edilen yönetilen blockchain hizmet sağlayıcısı AvaCloud, EtraPay'i satın aldı ve tanınmış gizlilik teknolojisi uzmanlarından oluşan bir ekip ile yenilikçi bir kripto token standardı olan Encrypted ERC (eERC) elde etti.

Layer 2 ekosistemi yatırım aktivitesini sürdürmeye devam ediyor, altı proje yeni bir finansman turu aldı, bunlar arasında Bitcoin Layer 2'nin Bitfinity ve Lnfi Network'ü, Ethereum Layer 2'nin Heurist ve Corn'u ile diğer Layer 2 projeleri Akave ve AgentLayer bulunuyor.