Sui ve Aptos ekosistemindeki merkezi likidite protokolu Cetus'un analizi

Cetus, Move ekosisteminin merkeziyetsiz borsa ve Likidite protokolü olarak, Uniswap V3'e benzer merkezi Likidite algoritması kullanmaktadır. Bu protokol, yalnızca DeFi kullanıcılarına kaliteli bir ticaret deneyimi ve daha yüksek sermaye verimliliği sunmakla kalmayıp, Sui'nin benzersiz ekosistem özelliklerini kullanarak bir dizi yenilikçi özellik yaratmaktadır.

Zincir Üstü Kripto Ticaret Pazarının Özellikleri ve Talepleri

On-chain kripto ticaret pazarı, ölçek olarak görece küçük olmasına rağmen hızlı bir büyüme göstermektedir. Bu pazarın başlıca özellikleri, düşük likiditeye ve düşük piyasa değerine sahip büyük bir varlık yelpazesi sunması ve fiyat keşfine yönelik güçlü bir talep bulunmasıdır. Bu nedenle, likiditeyi çekmek için fiyat keşfini daha iyi gerçekleştirmek, on-chain ticaretin refahı için kritik bir hale gelmiştir.

Farklı tür varlıkların Likidite sağlayıcıları (LP) farklı ihtiyaçlara sahiptir:

• Ana Akım Varlık LP: Daha yüksek işlem ücreti geliri ve daha düşük kalıcı kayıp arayışı
• Uzun kuyruk varlık LP: Daha ekonomik, kontrol edilebilir ve esnek bir piyasa değeri stratejisine ihtiyaç var.

Uzun vadede, sermaye verimliliği daha yüksek olan V3 modeli büyük bir trenddir, ancak piyasanın aynı anda farklı ihtiyaçları karşılayabilen çözümlere ihtiyacı vardır. Yeni ortaya çıkan Sui ekosisteminde, Cetus güçlü bir rekabet gücü göstermektedir.

Cetus'un Temel Özellikleri

Merkezi Likidite

Cetus, Uniswap V3'e benzer merkezileştirilmiş likidite yapım algoritması kullanır. LP'ler, aynı havuzda birden fazla pozisyon oluşturabilir ve farklı fiyat aralıkları ayarlayarak özelleştirilmiş stratejiler geliştirebilirler. Bu yöntem, LP'lerin daha fazla işlem ücreti kazanmasına ve sermaye verimliliğini artırmasına yardımcı olabilir.

İzinsiz havuz inşası

Kullanıcılar serbestçe likidite havuzları oluşturabilir, proje sahipleri Cetus'ta yeni token'ları sorunsuz bir şekilde piyasaya sürebilir. Bu özellik, erken projeleri çekmeye yardımcı olur ve uzun kuyruk varlıkları için hızlı bir şekilde fiyatlandırma yetkisi oluşturur.

Esnek işlem ücretleri

Cetus, piyasanın en iyi likidite dağıtım çözümünü bulmasına olanak tanıyan birden fazla işlem ücreti seviyesi (0.01%, 0.05%, 0.25%, 1%) sunarak kullanıcılara daha fazla esneklik sağlar.

Pozisyon otomatik yönetimi

Kullanıcılar kar alma ve limit emirleri gibi işlemler ayarlayabilir, ayrıca üçüncü taraf pozisyon yöneticisi kullanarak likidite yönetim zorluğunu azaltabilir.

Birleşebilirlik

Diğer projeler, Cetus SDK'sını kullanarak likiditelerini kolayca entegre edebilirler; örneğin, opsiyon projesi Typus, Cetus'u entegre ederek uzun kuyruk varlıklarını tek tıklama ile hedge etmeyi sağlar.

Kros Zinciri

Cetus, Wormhole tabanlı geliştirilmiş bir çapraz zincir köprüsüdür ve yaklaşık 20 kamu zincirinin varlık çapraz zincirini desteklemektedir.

token ekonomi modeli

Cetus, xToken modelini benimsemektedir. CETUS ve xCETUS'a sahip olarak, kullanıcılar protokol gelir payı elde edebilir ve topluluk ile protokolün çıkarlarının uyumunu sağlayabilir.

Cetus Ekibi Avantajları

Cetus ekibi, merkezi likidite oluşturma algoritması geliştirme konusunda deneyimlidir ve Aptos versiyonu stabil bir şekilde çalışmaktadır. Ekip, ürün, ekosistem BD yetenekleri ve operasyon konularında avantajlara sahiptir ve Sui ekosisteminde CLMM altyapısında lider bir konumda olmayı ummaktadır.

Merkezi Likidite Protokolünün Getirdiği DeFi Yenilikleri

LP otomatik Likidite yönetim protokolü

Bu tür protokoller, LP'lerin otomatik olarak piyasa yapma stratejilerini uygulamalarına, tek taraflı varlık LP madenciliği gerçekleştirmelerine ve LP sağlayıcılarına ERC20 LP token'ları gibi yenilikçi işlevler sunmalarına yardımcı olabilir.

Yeni makinelifti havuzu ve kaldıraç madenciliği

CLMM algoritması altında, profesyonel ekipler daha fazla özelleştirilmiş strateji uygulayabilir ve büyük kullanıcılar için daha yüksek değerli yatırım çözümleri sunabilir.

Yeni türev ürün sistemi

LP'lerin piyasa risklerini hedge edebilen türev ürünler geliştirin, aşırı piyasa koşullarında riskle başa çıkmak için.

Özet

Cetus ekibi, güçlü ürün geliştirme yeteneği, ekosyonlar arası işbirliği yeteneği ve operasyonel yetenek sergiliyor. DEX alanında derin bir anlayışa sahipler ve Sui gibi benzersiz bir ekosistem içinde sektör lideri olma potansiyeline sahipler.