Merkezi Olmayan Finans toparlanma ivmesi artıyor, AAVE yeni bir yükselişi yönlendirebilir

Merkezi Olmayan Finans alanında yükseliş belirtileri

Son zamanlarda, Merkezi Olmayan Finans sektörü yeniden canlanma belirtileri gösteriyor. Bir analist, Merkezi Olmayan Finans 2.0'ın muhtemel bir sıçrama yapabileceğine dair birkaç anahtar faktörü paylaştı:

1. Merkezi Olmayan Finans teknolojisinde önemli ilerlemeler kaydedildi, ölçeklenebilirlik ve güvenliği artırdı ve gerçek dünya varlıklarının tokenizasyonu gibi yenilikçi uygulamalar getirdi.

2. Toplam Kilitli Değer ( TVL ) geçen yıl Ekim ayından bu yana neredeyse 3 kat arttı, Merkezi Olmayan Finans borsası işlem hacmi sürekli yükseliş gösteriyor.

3. Büyük finansal kurumlar, tokenleştirilmiş fonlar ve stablecoinler aracılığıyla piyasalara girmekte, bu da ana akım kabulün arttığını göstermektedir.

4. Yakın zamanda faiz indirimleri, piyasa likiditesini artırdı ve Merkezi Olmayan Finans getirilerini daha çekici hale getirdi.

5. Merkezi Olmayan Finans ekosistemi daha olgun ve stabil hale geldi, bir sonraki yükseliş için hazır.

Makroekonomi açısından, Fed'in 50 baz puanlık faiz indiriminin bir dönüm noktasını işaret edebileceği düşünülüyor. M2 para arzı yeniden artarken, Bitcoin fiyat hareketi de geçmişe benzer şekilde, yeni bir boğa piyasasının başlayabileceğini belirtiyor.

Radikal faiz indirimlerinin genellikle ekonomik durgunluğu işaret etmesine rağmen, jeopolitik durum hala endişe verici. Ancak şu anda piyasa duygusu genel olarak olumlu. Uzun bir ayı piyasasının ardından, Merkezi Olmayan Finans (DeFi) değerlemesi baskı altında kalmış durumda ve değerinin düşük olma olasılığı bulunuyor. Aşağıda, AAVE'nin DeFi'nin yeniden toparlanmasındaki potansiyel rolü üzerinde durulacaktır.

AAVE: Yeni bir yükselişe hazır mısınız?

Merkezi Olmayan Finans'ın TVL'si 2022 yılındaki dipten iki katından fazla yükseliş göstererek 77 milyar dolara ulaştı. Ancak 2021 yılındaki 154 milyar dolarlık zirveye kıyasla hala %50 daha düşük, bu da Merkezi Olmayan Finans'ın değerlemesinin hala önceki boğa piyasası zirvesinin oldukça altında olduğunu gösteriyor.

1. Piyasa Pozisyonu ve Aktiflik

AAVE, Merkezi Olmayan Finans kredisi alanında liderlerden biridir ve kullanıcıların aracısız bir şekilde kripto para ödünç almasını sağlar. 2017'de piyasaya sürüldüğünden beri, AAVE 2020'deki DeFi patlaması sırasında büyük bir gelişim gösterdi ve son üç yılda DeFi kredi pazarının %50'den fazlasını elinde bulunduruyor. Bu başarının temelinde sürekli güncellemeler ve GHO stabilcoin gibi yeni ürünlerin piyasaya sürülmesi yer alıyor ve platform güvenliğini artırmak için 400 milyon dolarlık güvenlik modülü kullanıyor.

2024'te, AAVE'nin TVL'si 13 milyar dolara ulaştı, bu da güçlü bir kullanıcı kabul oranı ve güven gösteriyor. GHO stabil coin'in piyasaya sürülmesi gelir kaynaklarını genişletti ve Aptos gibi EVM dışı zincirlere genişleme, piyasa kapsamını artırdı. Son veriler, AAVE'nin aktif kredilerinin 7,4 milyar dolara yükseldiğini gösteriyor ve bu, piyasa egemenliğini pekiştiriyor. Bu yükseliş, son dönemdeki token ekonomisi ayarlamalarına bağlı olarak, enflasyon baskısını azalttı ve kredi verenlere olan cazibeyi artırdı.

2. Değerleme ve birikim potansiyeli

AAVE'nin durumu dikkat çekici olmasına rağmen, diğer Merkezi Olmayan Finans projeleriyle birlikte hâlâ düşük değerlendiriliyor. Birkaç ay önce yapılan analiz, AAVE'nin fiyatının maliyet oranının 2.8 kat olduğunu ve yıllık gelirinin 240 milyon dolar olduğunu gösterdi. Token'ların %93'ünün dolaşımda olduğu düşünüldüğünde, AAVE'nin karşılaştığı satım baskısının muhtemelen düşük olması bekleniyor. 2.5 yıl süren konsolidasyonun ardından, AAVE yeni bir yükseliş dönemine girebilir ve cazip bir uzun vadeli birikim varlığı haline gelebilir.

3. Kurumsal yatırımcı ilgisi

AAVE'nin Aave Arc ürünü, kurumsal yatırımcıların dikkatini çekti. Bu ürün, denetlenen finansal kuruluşlar için tasarlandı ve şu anda CoinShares, Wintermute gibi 30'dan fazla beyaz liste şirketi tarafından kullanılmaktadır. Aave Arc, geleneksel finans ile Merkezi Olmayan Finans arasında köprü kurmayı hedefliyor ve düzenleyici gereklilikleri karşılarken yüksek getiri fırsatları sunuyor.

Ayrıca, tanınmış bir yatırım kuruluşu AAVE'yi dijital varlık portföyüne dahil etti. ABD'nin faiz indirimine gitme olasılığıyla, geleneksel faiz oranlarının düşmesi Merkezi Olmayan Finans'ın yüksek getirilerini daha cazip hale getirecek. ETH ETF'sinin piyasaya sürülmesi de Merkezi Olmayan Finans'a büyük bir sermaye akışı getirebilir, AAVE'nin en büyük kazananlardan biri olması bekleniyor.

4. Rekabet Avantajı

Rakiplerine kıyasla, AAVE'nin çok zincirli yeteneği ve daha geniş varlık desteği avantajıdır. AAVE, Polygon, Avalanche gibi birçok ağda faaliyet göstermektedir, daha geniş bir kapsama sahip, daha düşük ücretler sunmakta ve kullanıcıları daha çok çekmektedir. Ayrıca, AAVE daha çeşitli teminat türlerini desteklemektedir, kripto para birimlerinden tokenleştirilmiş varlıklara kadar. Bu çeşitlendirilmiş strateji, flash loan gibi yenilikçi özelliklerle birleştiğinde, AAVE'nin Merkezi Olmayan Finans piyasasında daha büyük bir pay elde etmesine yardımcı olmaktadır.

5. Gelecek Gelişim Katalizörü

AAVE'nin önerdiği "AAVE 2030" stratejisi, önümüzdeki yıllarda protokolü Ethereum'un ötesine genişletmeyi ve yeni özellikler getirmeyi amaçlamaktadır:

1. Çoklu zincir genişlemesi: EVM olmayan zincirleri destekler, çapraz zincir Merkezi Olmayan Finans platformu inşa eder.
2. AAVE V4 yükselişi: Gerçek dünya varlık entegrasyonu, sermaye verimliliğinin artırılması gibi.
3. Aktif Fon Modeli: Önceden belirlenmiş net bütçe dağılımı ve hedefleri belirleyin.

AAVE'nin hedefi, 2030 yılına kadar sürdürülebilir, çok zincirli ve uyumlu Merkezi Olmayan Finans ekosistemi kurmak, perakende ve kurumsal kullanıcılar için temel altyapı olarak hizmet etmektir.

Sonuç

AAVE'nin Merkezi Olmayan Finans borç verme pazarındaki liderliği, çok zincirli yapısı, stabilcoin işinin yükselişi ve kurumsal yatırımcılara olan çekiciliği, gelecekteki Merkezi Olmayan Finans toparlanmasında avantajlı bir konumda olmasını sağlamaktadır. Ancak, piyasa yoğunluğu, potansiyel teknik riskler ve düzenleyici belirsizlik gibi faktörler hala dikkate alınmalıdır. Küresel ekonomik ortam ve kripto para piyasasındaki değişikliklerle birlikte, AAVE'nin gelişim perspektifi sürekli olarak izlenmeye değerdir.