Yeni Başlayanlar İçin Bilgilendirme: Tokenomi nedir?

Neden Tokenomi araştırması yapmalıyız?

Her türlü Web3 projesi için, başarının anahtarı olan kusursuz bir tokenomi modeli, bu nedenle projeler geliştirilirken tokenomi modelinin dikkatlice tasarlanması gerekmektedir, böylece projenin uzun vadeli sürdürülebilirliği sağlanabilir.

Ancak normal kullanıcılar için, projeye katılmadan önce, proje Token ekonomisini dikkatlice değerlendirmek son derece önemli bir adımdır, yalnızca projeyi tam olarak anladığınızda yatırım başarınızı artırabilirsiniz.

Daha önce analiz edilen DePin'in öncü projesi Roam, tokenomiyi açıkladı, bu proje üzerinden bir token modelinin avantajlarını ve dezavantajlarını nasıl analiz edeceğimize dair bir bakış açısı kazanabiliriz. @weRoamxyz

(Aşağıdaki zihin haritası, RoamToken tokenomi özetidir)

**Token ekonomik modeli için dört boyutta analiz edilebilir: token arzı (arz tarafı), token faydası (talep tarafı), token dağıtımı (holding nesnesi) ve token yönetişimi (uzun vadeli ekoloji). **

1.Token arzı

Token arz durumunu değerlendirirken, 4 temel gösterge bulunmaktadır:

(1) En büyük arz miktarı: yani önceden belirlenmiş kod tarafından belirlenen Token miktarı üst limiti;

（2）Dolaşımdaki Token miktarıdır；（Dolaşımdaki Token'ın temel olarak iki faktörden etkilenir: geliştirme ekibi ve yatırımcıların kilidini açma zamanlaması ve ekosistem teşviki）

(3) Mevcut piyasa değeri: Şu anki fiyat* dolaşımdaki miktar

（4）Tamamen seyreltme piyasa değeri: Şu anki fiyat*maksimum arz (Eğer yeni bir proje fiyatı çok yüksek bir şekilde şişirilmişse ve hatta sektör standardı Bitcoin'in piyasa değerini tamamen aşmışsa, bu durumda bu fiyatın sürdürülmesi çok zor olacaktır)

Token arzını etkileyen önemli bir boyut da Token yakma mekanizmasıdır: Token arzını sürekli olarak azaltarak, yani para arzını daraltarak, parasal sıkılaşma oluşturulur; aksine, Token arzını sürekli olarak genişleterek, yani para arzını genişleterek, parasal genişleme oluşturulur.

Roam'a bir göz atalım.

Toplam arz bir milyar (1 milyar) $ROAMToken;

120M，6 yıl boyunca ekibin uzun vadeli bir proje yapmak istediğini gösteriyor.

280M dağıtıldı ve gelecekteki yatırımcılara ayrıldı, bu miktar içinden airdrop'lar da düşüldü, bu aslında başlangıçta dolaşımda olan miktarı temsil ediyor;

Kalan 6 milyar (600M) madencilik yoluyla üretilecek, bu da sonraki süreçte bu projeye devam edilebileceği anlamına geliyor, böylece listeleme sonrası tek seferlik bir akıştan kaçınılmış olacak.

Proje ekibi ayrıca, ileride Token'i iş gelirleriyle geri almayı planladıklarını belirtti.

Bu nedenle, genel olarak, Roam, sıkılaşıyor ve bu da çok güçlü bir değer desteği olarak görülüyor.

2.Token efficacy

Token kullanımı, Token'in değerini temsil eder, gerçek kullanım senaryosu var mı, ve daha fazla insanın katılımını çekebilir mi, yani Token talep tarafı.

Token kullanımı üç yönden ele alınabilir:

（1）Practicality: Gas fees (typified by Ethereum, used to pay for computational consumption), real-world payments (typified by Bitcoin, can be used for actual payments)

（2）Değer birikimi: Teminat (menkul kıymet tipi Token, üründen kısmi gelir elde edebilir), yönetişim (yönetişim tipi Token, Token protokolünde değişiklik yapma hakkına sahip Token sahipleri oy kullanabilir)

(3) Meme ve anlatı: Meme, İnternet'teki popülerlik nedeniyle geniş çapta yayılan kültür ve kavramları ifade eder ve Dogecoin, pratik değeri olmayan ve yalnızca sahte memler nedeniyle popüler olan en tipik meme parasıdır

Roam'i bir daha inceleyelim, token'in ana kullanımı ekosistem içindeki ilgili hizmetler için kullanılan, ağ hizmet ücretlerini ödemek, ücretsiz dolaşım verilerini değiştirmek veya diğer işlevlere katılmak için kullanılabilir.

Relatively speaking, there is still a strong value support, not a useless air coin.

3.Token dağıtımı

Tokenların piyasaya sürülme ve dağıtımı için iki yöntem bulunmaktadır:

（1）Adil Başlatma: Adil başlatma, bir Token'in dökülmeden ve halka dağıtılmadan önce hiç kimsenin önceden el koymadığı veya küçük çaplı dağıtım yapmadığı anlamına gelir, tipik bir örnek Bitcoin'dir;

(2) Çıkıştan önce önceden madencilik: Önceden madencilik, kripto para biriminin halka sunulmadan önce belirli bir gruba (kurucu ekip veya yatırım kuruluşu) bir kısmını üretme ve dağıtma işlemine atıfta bulunur; Ethereum da önceden madencilik yaptı;

Roam'e bir daha bakalım, açıkça adil bir lansman değil, ön dağıtım, bu da VC tokenomi'nin iş mantığına uygun, yatırımcıların hala para kazanması gerekiyor.

Token'ın sahiplerine dikkat etmek de önemlidir: Büyük kurumlar ve bireysel yatırımcılar farklı davranışlar sergiler.

Token sahiplerinin nasıl işlem yapabileceğini ve işlemlerinin Token'ın değerini nasıl etkileyebileceğini daha iyi anlamak için, Token sahiplerinin türlerini anlamak önemlidir.

Öte yandan, Token dağıtımının eşit olup olmadığına dikkat etmemiz gerekiyor: Genellikle, birkaç büyük kurumun çoğu Token'ı elinde bulundurması, genellikle daha yüksek bir risk anlamına gelir.

Eğer sabırlı yatırımcılar ve kurucu ekip çoğunlukla Token tutarlarsa, sahiplerin çıkarları daha uyumlu olacak ve uzun vadeli başarı daha olası hale gelecektir.

Web3 endüstri standardı, en az %50 Token'in topluluğa dağıtılmasını öngörür, bu da kurucu ekip ve yatırımcıların elinde tutabileceği tüm mülkiyeti etkili bir şekilde seyreltebilir.

Token'in kilitlenme ve serbest bırakma zaman çizelgesini de anlamamız gerekiyor: Bu, birçok Token'in dolaşıma girmesine neden olabilir ve böylece Token'in değerine aşağı yönlü baskı yapabilir.

4.Token Yönetişimi

Nasıl katılımcıları teşvik ederek uzun vadeli sürdürülebilirliği sağlamak, tokenomi'nin temel sorunudur.

Many Web3 projects also add staking mechanisms to the token economy model.

Staking Token, Token değerini artırmanın iki yolunu izleyebilir:

Öncelikle, staking teşviki, Token'ın kilitlenerek pasif gelir elde ettiği anlamına gelir, bu nedenle Token'ın en düşük değeri, gelecekteki ödül değerinin bir katıdır;

İkinci olarak, Token'i kitleyerek takas edilemez hale getirerek, piyasa arzını azaltma ve Token fiyatını artırma yan etkisi vardır.

Roam'a bir göz atalım, lansman sonrası satış baskısını azaltmak ve gerçek dolaşımı azaltmak için standart denilebilecek bir staking hizmeti de veriyor.

Son olarak, özetle:

Roam'in ekonomi modeli tasarımı oldukça makul, genel olarak uzun vadeli ilkelere uygun, sürdürülebilir bir yapıya sahip.

Sadece arz kontrolü, talebi artırma ve yönetim mekanizmaları ile birleştirilerek, Token'in değeri uzun vadeli olarak korunabilir.

Tokenomi modelının üç temel unsura sahip olması gerektiğini görebiliriz,

（1）Rasyonel teminat mekanizması: Teminat, kullanıcıların çıkarlarını proje değeriyle bağdaştırabilir ve Token arzını düzenleyebilir. Curve'in VE teminat modeli daha üstün olduğu kanıtlanmıştır;

（2）Daha fazla uygulama senaryosu: Bu, her projenin karşılaştığı en büyük sorundur, uygulama senaryolarının genişlemesi işletme büyümesine dayanmalıdır;

(3) İstikrarlı bir şekilde artan iş geliri: Token teşvikleri yeni kullanıcıları çekebilir, ancak Ponzi modeli er ya da geç çökecektir, bu nedenle anahtar, işin kendisinin değer yaratabilip yaratamayacağına bakmaktır;

Tokenomi model çok önemlidir, ancak her şey iş değeri kendisiyle ilgilidir, aksi halde sadece değersiz bir 'hava parası' olur.

Şu anda, Token ekonomik modeli hala hızla yenileniyor ve çok hızlı değişiyor ve piyasada yeni Token modelleri olup olmadığına dikkat etmeye devam edebilirsiniz.

Bununla birlikte, genel olarak her şey değişir ve Token ekonomik modeli arz, talep, dağıtım ve yönetişim olmak üzere dört boyuttan analiz edilebilir.