Yeni keskin teknolojilerin benimsenmesi için bir akım iş dünyasında yayılırken, finans sektörü geride kalmayı göze alamaz. Aslında, finans ve teknoloji birbirine sıkı bir şekilde bağlıdır; zira ilki, yenilikçi ürün ve hizmetler sunmak için ikincisine büyük ölçüde bağımlıdır.
Bu açıdan, finans sektöründeki çeşitli ağır topların stablecoin'leri benimseme konusunda bir yarış içinde olduğu görülüyor. Stablecoin'ler, Bitcoin (BTCUSD) veya Ethereum (ETHUSD) gibi dalgalı dijital varlıkların aksine, sabit bir değeri korumak üzere tasarlanmış bir kripto para türüdür. Genellikle ABD doları, euro veya altın gibi bir rezerv varlığın değerine sabitlenir ( veya bazen arz ve talebi kontrol eden algoritmalarla desteklenir.
) Barchart'tan Daha Fazla Haber
UnitedHealth Hisse Senedinde Warren Buffett Rallisi ile Bu Yüksek Getirili, Düşük Riskli Seçenek Stratejisiyle Ticaret Yapın
Lyft Büyük FCF Marjları Üretiyor - LYFT Hisse Senedi Çok Ucuz
Cathie Wood, BLSH Hissesi Alıyor Boğa IPO'sunun Ardından. Siz de Almalı Mısınız?
Piyasa Hareketlerini Kaçırmayı Durdurun: Ücretsiz Barchart Brief'i alın – hisse senedi hareketleri, trend sektörler ve uygulanabilir ticaret fikirleri için öğle dozunuzu, doğrudan gelen kutunuza ulaştırıyoruz. Hemen Kaydolun!
J.P. Morgan ###JPM(, Goldman Sachs )GS( ve Bank of America )BAC( gibi köklü isimler kendi stablecoin'lerini piyasaya sürmüş veya sürme aşamasındayken, USDC stablecoin ihraççısı Circle )CRCL( gibi yeni girişimciler borsa üzerinde muazzam bir çıkış yakaladılar.
Ve görünüşe göre listenin son katılacak olanı Western Union )WU( olacak.
Western Union Hakkında
1851 yılında kurulan Western Union, geniş bir acente lokasyonları ve dijital platformlar ağı aracılığıyla faaliyet gösteren küresel para transferi ve finansal hizmetler lideridir. Öncelikle sınır ötesi, dövizler arası para hareketi ve ödeme hizmetleri sunmaktadır. Piyasa değeri şu anda 2.7 milyar $ olarak belirlenmiştir.
WU hissesi, yıl başından bu yana %20 düşüş gösterdi )YTD(, aynı zamanda %11.24 oranında önemli bir temettü getirisi sunuyor. Bu, sektör ortalaması olan %1.36'yı aşmaktadır.
www.barchart.com Bu arada, Western Union'un stablecoin alanına girmeyi planlaması, uluslararası para transferi işine baktığınızda stratejik bir uyum gibi görünüyor. CEO Devin McGranahan, bu spekülasyonlara ilişkin olarak, “Özellikle ABD dışındaki piyasalarda bir stablecoin çıkarmak için fırsatı araştırıyoruz.” diyerek neredeyse doğruladı. Ayrıca, stablecoin endüstrisinde daha büyük bir oyuncu tarafından satın alınma olasılığını da göz ardı etmedi )read: Circle(, McGranahan, “Eğer biri gelip şirketin değerinin uygun olduğunu düşündüğümüz bir teklif yaparsa, tabii ki buna açık oluruz.” dedi.
Hikaye Devam EdiyorÖzellikle, şirket geçen ayki kazanç sunumunda stabilcoinlerin potansiyelini kabul etti ve bu teknolojiyi, sınır ötesi transferlerdeki sürtünmeyi ve dalgalanmayı azaltmak, kripto-fiat dönüşümleri için giriş ve çıkış yolları sağlamak, aracılara olan bağımlılığını azaltmak ve dijital cüzdanına kripto yetenekleri getirmek amacıyla kullanmayı hedeflediğini söyledi.
Yani, bu WU hissesini "Al" yapar mı? Aslında hayır, işte nedeni.
Finansal Veriler Güven Vermiyor
Son çeyrek için Western Union, sadece gelir ve kar düşüşü bildirmekle kalmadı, aynı zamanda konsensüs tahminlerini de kaçırdı. Çeyrek gelirleri, yıllık )YOY( bazında, 1.07 milyar dolardan 1.03 milyar dolara hafif bir düşüş gösterdi. Temel para transferi işinde yıllık %8'lik bir düşüşle 885 milyon dolara gerilerken, aynı dönemde tüketici hizmetleri işinde %39'luk bir artışla 141.1 milyon dolara ulaşıldı.
Kazanç, geçen yılın aynı dönemindeki $0.44'tan $0.42'ye düştü ve $0.44'lük bir hisse başına kazanç (EPS) beklentilerini karşılayamadı. Dikkate değer bir şekilde, son dokuz çeyrekte şirket üç kez kazanç tahmininin altında kalmış durumda.
Uzun vadede de, trend cesaret kırıcı olmuştur. Gelirler son 10 yılda %2.98'lik bir bileşik yıllık büyüme oranı ile azalmış, kazançlar ise aynı dönemde yalnızca %0.54 artmıştır.
Ancak nakit akışlarına gelince, tablo çok daha parlaktı. 30 Haziran'da sona eren altı aylık dönemde, Western Union, bir yıl önceki aynı dönemdeki 60.2 milyon dolara kıyasla, işletme faaliyetlerinden 147.9 milyon dolar net nakit bildirdi. Genel olarak, şirket çeyreği yaklaşık bir milyar dolarlık bir nakit bakiyesiyle kapattı, bu da 2.7 milyar dolarlık borç seviyelerinin altında kaldı.
2025 yılı için şirket, gelirlerin 4.03 milyar $ ile 4.14 milyar $ arasında olmasını ve hisse başına kazancın (EPS) 1.65 $ ile 1.75 $ arasında olmasını bekliyor. Gelir aralığının ortalaması, yıllık %2.9'luk bir düşüşü işaret ederken, kazançlar için aynı durum %38'lik keskin bir düşüşü gösterecektir.
Terminal Düşüş Halinde
CEO'nun stablecoin lansmanı hakkındaki yorumları inandırıcı gelmedi. Açık bir plan, bir zaman çizelgesi yoktu ve şirketin bunu nasıl gerçekleştirmeyi beklediğine dair hiçbir şey açıklanmamıştı. Daha çok dikkat çekmek ve belki de hisse senedine kısa vadeli bir artış sağlamak için yapılmış bir geçiştirme yorumu gibi hissettirdi. Western Union hala bunun gerçek bir ürün mü yoksa sadece bir deney mi olacağını açıklamadı.
Bu arada, rekabet çoktan önde. Wise )WISE( ve Remitly )RELY( hızla büyüyor, ve PayPal )PYPL( kendi stabilcoin'ini, PayPal USD )PYUSD('yi piyasaya sürerek bir adım daha ileri gitti. Bu oyuncular, önde kalmak için gerekli ölçeğe ve teknolojiye sahip, bu da Western Union'ı zor bir durumda bırakıyor.
Özellikle politika tarafında, riskler de artıyor. "One Big, Beautiful Bill Act" olarak bilinen yeni kabul edilen vergi yasası, yeşil kart sahibi olanlar da dahil olmak üzere, yurt dışına para gönderen yabancı işçiler için %3,5'lik yeni bir vergi getiriyor. Bu, çoğu göçmen işçinin fiyatlara çok duyarlı olması nedeniyle, işlem hacimlerini keskin bir şekilde azaltabilir. Western Union, MoneyGram ve International Money Express gibi geleneksel oyuncular, fiziksel acente ağlarının işletme maliyetlerinin daha yüksek olması nedeniyle en fazla acıyı hissedebilirler. Buna karşın, Wise ve Remitly gibi dijital odaklı şirketler daha esnek olup fiyatları düşük tutabilirler.
Ayrıca, uyum konusunda da yeni baskılar var. CFPB, havale sağlayıcılarının müşterilere ücretlerin daha net bir dökümünü vermesini istiyor. İnsanlar ne kadar ödediklerini tam olarak gördüklerinde, daha düşük maliyetli hizmetlere geçme olasılıkları artıyor. Western Union'un %8'e yakın ortalama ücreti, bu açıdan çok rekabetçi görünmüyor.
Ve sonra daha büyük bir resim var. Çatışmalar, yaptırımlar ve jeopolitik gerilimler, para transferlerini sınırlar boyunca kolayca kesintiye uğratabilir. Western Union gibi bir şirket için bu gerçek bir zayıflıktır. Şirket, 2024 Yıllık Raporu'nda bunu kabul etti:
"Hizmetlerimize olan talep, iç huzursuzluk, savaş, terörizm, iklim değişikliği ile ilgili doğal afetler, kamu sağlığı acil durumları veya epidemiler ve son ABD seçimlerinin sonucunda ortaya çıkan herhangi bir değişiklik nedeniyle zayıflayabilir. Örneğin, Mart 2022'de, Rusya/Ukrayna çatışması nedeniyle Rusya ve Belarus'taki operasyonlarımızı askıya aldık ) "Çatışma" (, bu durum işimizi, mali durumumuzu, operasyon sonuçlarımızı ve nakit akışlarımızı olumsuz etkilemiştir. Çatışmanın genel işimiz üzerinde daha geniş etkileri olması beklenmektedir, bu da Ukrayna'daki işlem faaliyetlerinin azalmasını içermektedir."
Analist Görüşü
Bu nedenle, tüm bu olumsuz koşullar arasında, analistler hisse senedi için "Orta Düzey Sat" derecelendirmesi atamış olup, ortalama hedef fiyatı 8.81 $ olarak belirlemiştir; bu da mevcut seviyelerden sınırlı bir yükseliş potansiyeline işaret etmektedir. Hisse senedini takip eden 18 analisten 10'u "Tut" derecelendirmesine, biri "Orta Düzey Sat" derecelendirmesine ve yedisi "Güçlü Sat" derecelendirmesine sahiptir.
www.barchart.com Yayın tarihinde, Pathikrit Bose'nin bu makalede belirtilen menkul kıymetlerin hiçbiriyle doğrudan veya dolaylı olarak ) pozisyonu yoktu(. Bu makaledeki tüm bilgi ve veriler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Bu makale ilk olarak Barchart.com'da yayımlanmıştır
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Western Union Kendi Stablecoin'unu Çıkarmak İstiyor. Bu, WU Hissesini Burada Alım Yapılacak Hale Getirir mi?
Yeni keskin teknolojilerin benimsenmesi için bir akım iş dünyasında yayılırken, finans sektörü geride kalmayı göze alamaz. Aslında, finans ve teknoloji birbirine sıkı bir şekilde bağlıdır; zira ilki, yenilikçi ürün ve hizmetler sunmak için ikincisine büyük ölçüde bağımlıdır.
Bu açıdan, finans sektöründeki çeşitli ağır topların stablecoin'leri benimseme konusunda bir yarış içinde olduğu görülüyor. Stablecoin'ler, Bitcoin (BTCUSD) veya Ethereum (ETHUSD) gibi dalgalı dijital varlıkların aksine, sabit bir değeri korumak üzere tasarlanmış bir kripto para türüdür. Genellikle ABD doları, euro veya altın gibi bir rezerv varlığın değerine sabitlenir ( veya bazen arz ve talebi kontrol eden algoritmalarla desteklenir.
) Barchart'tan Daha Fazla Haber
J.P. Morgan ###JPM(, Goldman Sachs )GS( ve Bank of America )BAC( gibi köklü isimler kendi stablecoin'lerini piyasaya sürmüş veya sürme aşamasındayken, USDC stablecoin ihraççısı Circle )CRCL( gibi yeni girişimciler borsa üzerinde muazzam bir çıkış yakaladılar.
Ve görünüşe göre listenin son katılacak olanı Western Union )WU( olacak.
Western Union Hakkında
1851 yılında kurulan Western Union, geniş bir acente lokasyonları ve dijital platformlar ağı aracılığıyla faaliyet gösteren küresel para transferi ve finansal hizmetler lideridir. Öncelikle sınır ötesi, dövizler arası para hareketi ve ödeme hizmetleri sunmaktadır. Piyasa değeri şu anda 2.7 milyar $ olarak belirlenmiştir.
WU hissesi, yıl başından bu yana %20 düşüş gösterdi )YTD(, aynı zamanda %11.24 oranında önemli bir temettü getirisi sunuyor. Bu, sektör ortalaması olan %1.36'yı aşmaktadır.
www.barchart.com Bu arada, Western Union'un stablecoin alanına girmeyi planlaması, uluslararası para transferi işine baktığınızda stratejik bir uyum gibi görünüyor. CEO Devin McGranahan, bu spekülasyonlara ilişkin olarak, “Özellikle ABD dışındaki piyasalarda bir stablecoin çıkarmak için fırsatı araştırıyoruz.” diyerek neredeyse doğruladı. Ayrıca, stablecoin endüstrisinde daha büyük bir oyuncu tarafından satın alınma olasılığını da göz ardı etmedi )read: Circle(, McGranahan, “Eğer biri gelip şirketin değerinin uygun olduğunu düşündüğümüz bir teklif yaparsa, tabii ki buna açık oluruz.” dedi.
Hikaye Devam EdiyorÖzellikle, şirket geçen ayki kazanç sunumunda stabilcoinlerin potansiyelini kabul etti ve bu teknolojiyi, sınır ötesi transferlerdeki sürtünmeyi ve dalgalanmayı azaltmak, kripto-fiat dönüşümleri için giriş ve çıkış yolları sağlamak, aracılara olan bağımlılığını azaltmak ve dijital cüzdanına kripto yetenekleri getirmek amacıyla kullanmayı hedeflediğini söyledi.
Yani, bu WU hissesini "Al" yapar mı? Aslında hayır, işte nedeni.
Finansal Veriler Güven Vermiyor
Son çeyrek için Western Union, sadece gelir ve kar düşüşü bildirmekle kalmadı, aynı zamanda konsensüs tahminlerini de kaçırdı. Çeyrek gelirleri, yıllık )YOY( bazında, 1.07 milyar dolardan 1.03 milyar dolara hafif bir düşüş gösterdi. Temel para transferi işinde yıllık %8'lik bir düşüşle 885 milyon dolara gerilerken, aynı dönemde tüketici hizmetleri işinde %39'luk bir artışla 141.1 milyon dolara ulaşıldı.
Kazanç, geçen yılın aynı dönemindeki $0.44'tan $0.42'ye düştü ve $0.44'lük bir hisse başına kazanç (EPS) beklentilerini karşılayamadı. Dikkate değer bir şekilde, son dokuz çeyrekte şirket üç kez kazanç tahmininin altında kalmış durumda.
Uzun vadede de, trend cesaret kırıcı olmuştur. Gelirler son 10 yılda %2.98'lik bir bileşik yıllık büyüme oranı ile azalmış, kazançlar ise aynı dönemde yalnızca %0.54 artmıştır.
Ancak nakit akışlarına gelince, tablo çok daha parlaktı. 30 Haziran'da sona eren altı aylık dönemde, Western Union, bir yıl önceki aynı dönemdeki 60.2 milyon dolara kıyasla, işletme faaliyetlerinden 147.9 milyon dolar net nakit bildirdi. Genel olarak, şirket çeyreği yaklaşık bir milyar dolarlık bir nakit bakiyesiyle kapattı, bu da 2.7 milyar dolarlık borç seviyelerinin altında kaldı.
2025 yılı için şirket, gelirlerin 4.03 milyar $ ile 4.14 milyar $ arasında olmasını ve hisse başına kazancın (EPS) 1.65 $ ile 1.75 $ arasında olmasını bekliyor. Gelir aralığının ortalaması, yıllık %2.9'luk bir düşüşü işaret ederken, kazançlar için aynı durum %38'lik keskin bir düşüşü gösterecektir.
Terminal Düşüş Halinde
CEO'nun stablecoin lansmanı hakkındaki yorumları inandırıcı gelmedi. Açık bir plan, bir zaman çizelgesi yoktu ve şirketin bunu nasıl gerçekleştirmeyi beklediğine dair hiçbir şey açıklanmamıştı. Daha çok dikkat çekmek ve belki de hisse senedine kısa vadeli bir artış sağlamak için yapılmış bir geçiştirme yorumu gibi hissettirdi. Western Union hala bunun gerçek bir ürün mü yoksa sadece bir deney mi olacağını açıklamadı.
Bu arada, rekabet çoktan önde. Wise )WISE( ve Remitly )RELY( hızla büyüyor, ve PayPal )PYPL( kendi stabilcoin'ini, PayPal USD )PYUSD('yi piyasaya sürerek bir adım daha ileri gitti. Bu oyuncular, önde kalmak için gerekli ölçeğe ve teknolojiye sahip, bu da Western Union'ı zor bir durumda bırakıyor.
Özellikle politika tarafında, riskler de artıyor. "One Big, Beautiful Bill Act" olarak bilinen yeni kabul edilen vergi yasası, yeşil kart sahibi olanlar da dahil olmak üzere, yurt dışına para gönderen yabancı işçiler için %3,5'lik yeni bir vergi getiriyor. Bu, çoğu göçmen işçinin fiyatlara çok duyarlı olması nedeniyle, işlem hacimlerini keskin bir şekilde azaltabilir. Western Union, MoneyGram ve International Money Express gibi geleneksel oyuncular, fiziksel acente ağlarının işletme maliyetlerinin daha yüksek olması nedeniyle en fazla acıyı hissedebilirler. Buna karşın, Wise ve Remitly gibi dijital odaklı şirketler daha esnek olup fiyatları düşük tutabilirler.
Ayrıca, uyum konusunda da yeni baskılar var. CFPB, havale sağlayıcılarının müşterilere ücretlerin daha net bir dökümünü vermesini istiyor. İnsanlar ne kadar ödediklerini tam olarak gördüklerinde, daha düşük maliyetli hizmetlere geçme olasılıkları artıyor. Western Union'un %8'e yakın ortalama ücreti, bu açıdan çok rekabetçi görünmüyor.
Ve sonra daha büyük bir resim var. Çatışmalar, yaptırımlar ve jeopolitik gerilimler, para transferlerini sınırlar boyunca kolayca kesintiye uğratabilir. Western Union gibi bir şirket için bu gerçek bir zayıflıktır. Şirket, 2024 Yıllık Raporu'nda bunu kabul etti:
Analist Görüşü
Bu nedenle, tüm bu olumsuz koşullar arasında, analistler hisse senedi için "Orta Düzey Sat" derecelendirmesi atamış olup, ortalama hedef fiyatı 8.81 $ olarak belirlemiştir; bu da mevcut seviyelerden sınırlı bir yükseliş potansiyeline işaret etmektedir. Hisse senedini takip eden 18 analisten 10'u "Tut" derecelendirmesine, biri "Orta Düzey Sat" derecelendirmesine ve yedisi "Güçlü Sat" derecelendirmesine sahiptir.
www.barchart.com Yayın tarihinde, Pathikrit Bose'nin bu makalede belirtilen menkul kıymetlerin hiçbiriyle doğrudan veya dolaylı olarak ) pozisyonu yoktu(. Bu makaledeki tüm bilgi ve veriler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Bu makale ilk olarak Barchart.com'da yayımlanmıştır
Yorumları Görüntüle