Son zamanlarda Bitcoin, 96 milyar dolar değerinde BTC'nin satıldığı bir durumda "hafta sonu stres testine" dayanarak istikrarını korudu. Glassnode'un 29 Temmuz tarihli raporuna göre, Bitcoin (BTC) hala 105,000 dolar ile 125,000 dolar arasında dolaşmakta, ancak rapor, bir kez kırıldığında fiyatın 141,000 dolara yükselmesini tetikleyebileceğini belirtiyor. Bu analiz, Bitcoin'in piyasa yapısını, özellikle kısa vadeli yatırımcıların (STH) maliyet temeli, sermaye akışı ve on-chain göstergelerdeki değişiklikleri derinlemesine inceliyor.
Kısa Vadeli Sahipler (STH) Maliyet Temeli: Anahtar Düğüm
(Kaynak: Glassnode)
Kısa vadeli yatırımcıların (STH) maliyet baz noktası, Bitcoin'in yükseliş ve düşüş aralığının anahtarıdır ve şu anda 105,400 dolar civarında bulunmaktadır. Bu gösterge, BTC'nin sonraki seyrini tanımlamak için kritik öneme sahiptir. Fiyat, STH +1 aralığında (yaklaşık 125,100 dolar) tekrar tekrar dirençle karşılaşmaktadır; bu aralık "aşırı ısınma" bölgesi olarak adlandırılmaktadır. Eğer bu seviyenin üzerinde kapanış gerçekleşirse, piyasa odak noktası STH +2 aralığına (yaklaşık 141,600 dolar) kayacaktır ve satıcı baskısı tarihsel olarak bu bölgede artmaktadır.
Hafta Sonu Stres Testi: Piyasa Derinliği ve Likidite
(Kaynak: Glassnode)
Rapor ayrıca, hafta sonundaki stres testinin geçildiğini vurguladı. Ağ likiditesi, önceden yatırımcıların Galaxy Digital aracılığıyla piyasa ve tezgah üstü işlem platformlarında yaklaşık 9.6 milyar dolar değerinde Bitcoin transfer etmesi nedeniyle bu dönem içindeki en büyük dağıtım olaylarından birini emdi. Spot fiyat 115,000 dolara düştü, ardından 118,000 dolar civarında istikrara kavuştu ve bu durum, hafta sonu işlem durgunluğuna rağmen piyasada derinlik olduğunu gösteriyor. Rapor, on-chain olarak yerleşik dolar cinsinden likiditenin "gerçekleşmiş piyasa değeri"nin 1 trilyon dolardan fazla olduğunu tahmin ediyor ve bu ölçek, hızla neden istikrara kavuştuğunu açıklamaya yardımcı oluyor.
Ayrıca, etkinlik süresince trafik göstergeleri fırladı. Net gerçekleşen kazanç ve kayıp, rekor seviyede 3.7 milyar dolara ulaştı ve kazanç, kaybın 571 katı oldu. Sadece %1.5'lik günlerde böyle bir seviyeye ulaşılmaktadır. Rapor, aşırı kazanç geri çekilmesinin genellikle yerel bir zayıflıktan önce meydana geldiğini, ancak her zaman piyasanın zirveye ulaştığını hemen işaret etmediğini, çünkü önceki zirvelerin genellikle gecikmeli olduğunu uyarıyor.
Çalışma Sermayesi: Uzun Süreli Sahipler ve Gerçekleşmemiş Karlar
Pozisyon döngüsü hâlâ olumlu bir eğilim sergiliyor. Uzun vadeli pozisyonların net gerçekleştirilmiş kâr ve zararları, 25 milyar dolarlık tarihi bir zirveye yükseldi ve satıcıların tek işlemdeki en büyük zararı kaydetmesine neden oldu, bu da uzun vadeli hisse senetlerinin (LTH) güçlü konumlanmasından kaynaklanıyor. LTH/STH arz oranı son 30 günde %11 daraldı ve bu, bu dönem boyunca her tarihi zirve etrafındaki dağılım dalgalanmasına benziyor.
Yine de, arzın %97'sinden fazlası kârlı durumda kalmaya devam ediyor. Gerçekleşmemiş toplam kâr 1.4 trilyon dolara ulaştı ve gerçekleşmemiş kârın piyasa değerine oranı, heyecan, risk ve talep karışımını temsil eden seviyelere geri döndü. LTH, ağın zenginliğinin %53'ünü elinde tutuyor ve kalan arz daha yüksek fiyatlarla serbest bırakılabilir.
Maliyet temelli dağılım, yüksek işlem hacmine sahip noktaların 117,000 dolar ile 122,000 dolar arasında, düşük işlem hacmindeki "boşlukların" ise 115,000 dolar ile 110,000 dolar arasında olduğunu gösteriyor; piyasa zayıf olduğunda yeniden test edebilir. STH alt grubunda, 24 saatten 3 aya kadar olan bant bölgesi 110,000 dolar ile 117,000 dolar arasında yer alıyor ve bu bölgenin birinci destek seviyesi olarak rolünü güçlendiriyor. Alıcılar 125,000 dolar ödemeye ikna olmadan, 105,000 dolar ile 125,000 dolar arasındaki aralık sabit kalacaktır.
Sonuç:
Glassnode'un raporu, Bitcoin'in son dönem hareketleri için derinlemesine bir on-chain analiz sunuyor. Hafta sonundaki dumping baskısına rağmen, Bitcoin hala güçlü bir dayanıklılık sergiliyor, bu da derin piyasa likiditesi ve kurumsal fonların çekim kapasitesine bağlı. Kısa vadeli holder maliyet farkı ve aşırı sıcak bölgelerin kırılması, Bitcoin'in 141.000 dolarlık yeni zirveye ulaşma şansını değerlendirmede anahtar olacaktır.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Glassnode: Bitcoin 105000-125000 dolar aralığını aşarsa, hedef fiyat 141000 dolara ulaşabilir.
Son zamanlarda Bitcoin, 96 milyar dolar değerinde BTC'nin satıldığı bir durumda "hafta sonu stres testine" dayanarak istikrarını korudu. Glassnode'un 29 Temmuz tarihli raporuna göre, Bitcoin (BTC) hala 105,000 dolar ile 125,000 dolar arasında dolaşmakta, ancak rapor, bir kez kırıldığında fiyatın 141,000 dolara yükselmesini tetikleyebileceğini belirtiyor. Bu analiz, Bitcoin'in piyasa yapısını, özellikle kısa vadeli yatırımcıların (STH) maliyet temeli, sermaye akışı ve on-chain göstergelerdeki değişiklikleri derinlemesine inceliyor.
Kısa Vadeli Sahipler (STH) Maliyet Temeli: Anahtar Düğüm
(Kaynak: Glassnode)
Kısa vadeli yatırımcıların (STH) maliyet baz noktası, Bitcoin'in yükseliş ve düşüş aralığının anahtarıdır ve şu anda 105,400 dolar civarında bulunmaktadır. Bu gösterge, BTC'nin sonraki seyrini tanımlamak için kritik öneme sahiptir. Fiyat, STH +1 aralığında (yaklaşık 125,100 dolar) tekrar tekrar dirençle karşılaşmaktadır; bu aralık "aşırı ısınma" bölgesi olarak adlandırılmaktadır. Eğer bu seviyenin üzerinde kapanış gerçekleşirse, piyasa odak noktası STH +2 aralığına (yaklaşık 141,600 dolar) kayacaktır ve satıcı baskısı tarihsel olarak bu bölgede artmaktadır.
Hafta Sonu Stres Testi: Piyasa Derinliği ve Likidite
(Kaynak: Glassnode)
Rapor ayrıca, hafta sonundaki stres testinin geçildiğini vurguladı. Ağ likiditesi, önceden yatırımcıların Galaxy Digital aracılığıyla piyasa ve tezgah üstü işlem platformlarında yaklaşık 9.6 milyar dolar değerinde Bitcoin transfer etmesi nedeniyle bu dönem içindeki en büyük dağıtım olaylarından birini emdi. Spot fiyat 115,000 dolara düştü, ardından 118,000 dolar civarında istikrara kavuştu ve bu durum, hafta sonu işlem durgunluğuna rağmen piyasada derinlik olduğunu gösteriyor. Rapor, on-chain olarak yerleşik dolar cinsinden likiditenin "gerçekleşmiş piyasa değeri"nin 1 trilyon dolardan fazla olduğunu tahmin ediyor ve bu ölçek, hızla neden istikrara kavuştuğunu açıklamaya yardımcı oluyor.
Ayrıca, etkinlik süresince trafik göstergeleri fırladı. Net gerçekleşen kazanç ve kayıp, rekor seviyede 3.7 milyar dolara ulaştı ve kazanç, kaybın 571 katı oldu. Sadece %1.5'lik günlerde böyle bir seviyeye ulaşılmaktadır. Rapor, aşırı kazanç geri çekilmesinin genellikle yerel bir zayıflıktan önce meydana geldiğini, ancak her zaman piyasanın zirveye ulaştığını hemen işaret etmediğini, çünkü önceki zirvelerin genellikle gecikmeli olduğunu uyarıyor.
Çalışma Sermayesi: Uzun Süreli Sahipler ve Gerçekleşmemiş Karlar
Pozisyon döngüsü hâlâ olumlu bir eğilim sergiliyor. Uzun vadeli pozisyonların net gerçekleştirilmiş kâr ve zararları, 25 milyar dolarlık tarihi bir zirveye yükseldi ve satıcıların tek işlemdeki en büyük zararı kaydetmesine neden oldu, bu da uzun vadeli hisse senetlerinin (LTH) güçlü konumlanmasından kaynaklanıyor. LTH/STH arz oranı son 30 günde %11 daraldı ve bu, bu dönem boyunca her tarihi zirve etrafındaki dağılım dalgalanmasına benziyor.
Yine de, arzın %97'sinden fazlası kârlı durumda kalmaya devam ediyor. Gerçekleşmemiş toplam kâr 1.4 trilyon dolara ulaştı ve gerçekleşmemiş kârın piyasa değerine oranı, heyecan, risk ve talep karışımını temsil eden seviyelere geri döndü. LTH, ağın zenginliğinin %53'ünü elinde tutuyor ve kalan arz daha yüksek fiyatlarla serbest bırakılabilir.
Maliyet temelli dağılım, yüksek işlem hacmine sahip noktaların 117,000 dolar ile 122,000 dolar arasında, düşük işlem hacmindeki "boşlukların" ise 115,000 dolar ile 110,000 dolar arasında olduğunu gösteriyor; piyasa zayıf olduğunda yeniden test edebilir. STH alt grubunda, 24 saatten 3 aya kadar olan bant bölgesi 110,000 dolar ile 117,000 dolar arasında yer alıyor ve bu bölgenin birinci destek seviyesi olarak rolünü güçlendiriyor. Alıcılar 125,000 dolar ödemeye ikna olmadan, 105,000 dolar ile 125,000 dolar arasındaki aralık sabit kalacaktır.
Sonuç:
Glassnode'un raporu, Bitcoin'in son dönem hareketleri için derinlemesine bir on-chain analiz sunuyor. Hafta sonundaki dumping baskısına rağmen, Bitcoin hala güçlü bir dayanıklılık sergiliyor, bu da derin piyasa likiditesi ve kurumsal fonların çekim kapasitesine bağlı. Kısa vadeli holder maliyet farkı ve aşırı sıcak bölgelerin kırılması, Bitcoin'in 141.000 dolarlık yeni zirveye ulaşma şansını değerlendirmede anahtar olacaktır.