Накануне выступления Пауэлла Биткойн находится на острие рыночных настроений, его движение практически зависит от каждого слова председателя Федеральной резервной системы (ФРС).
В эту пятницу вечером на ежегодной конференции центральных банков в Джексон-Холе речь Пауэлла станет центром внимания мировых финансовых рынков. Эта речь, рассматриваемая как «показатель денежно-кредитной политики», уже заставила трейдеров по всему миру потирать руки — 325000 опционных позиций (стоимостью всего 10 миллионов долларов) ставят на снижение процентной ставки на 50 базисных пунктов в сентябре; если ставка окажется верной, потенциальная прибыль может составить 100 миллионов долларов. Однако вчерашние данные по инфляции, оказавшиеся выше ожиданий, заставили некоторых трейдеров срочно снизить прогнозы по снижению процентных ставок, что привело к усилению рыночных ставок. Для игроков в криптоиндустрии эта борьба за глобальный поворот ликвидности напрямую связана с тем, достигнет ли Биткойн 150000 долларов во второй половине года или упадет на дно.
一、态度鲍威尔 изменился, риск увеличился! Вероятность снижения процентной ставки в сентябре значительно снизилась?
Последние рыночные цены показывают, что вероятность снижения процентной ставки на 25 базисных пунктов на заседании ФРС в сентябре все еще составляет 80%, но детали уже показывают ослабление: данные по инфляции выше ожиданий ослабляют решимость Федеральной резервной системы к снижению ставок. Иэн Линген, руководитель по стратегию процентных ставок в BMO Capital Markets, напоминает: "Пауэлл, вероятно, охладит пыл, разрушив мечты рынка о снижении ставок в сентябре." Если Пауэлл даст ястребиный сигнал, индекс доллара может резко вырасти, а рискованные активы, такие как Биткойн, могут столкнуться с краткосрочным падением. Но стоит отметить, что резкое падение может быть возможностью для покупки на дне, так как цикл снижения ставок ФРС в конечном итоге все равно наступит, а ликвидность будет лишь задерживаться, но не исчезнет.
二, Высокий левередж за ставками: сможет ли снижение ставки на 50 базисных пунктов заставить Биткойн взлететь?
В настоящее время рынок в основном ожидает снижения процентной ставки на 25 базисных пунктов в сентябре, хотя некоторые трейдеры смело ставят на снижение на 50 базисных пунктов. Если это сбудется, глобальные потоки ликвидности могут полностью открыться, и Биткойн может повторить взрывной рост 2020 года. Исторические данные показывают, что в период снижения ставок ФРС Биткойн в среднем рос более чем на 200% (например, после снижения ставок в 2019 году Биткойн вырос с 7000 долларов до 10500 долларов). За ставками на миллионы долларов на текущем опционном рынке стоит крайнее ожидание институтов относительно мягкой денежной политики. Игроки в токенах должны внимательно следить за речью Пауэлла в пятницу: если он намекнет на агрессивное снижение ставок, Биткойн может мгновенно преодолеть 120000 долларов и начать атаку на исторический максимум.
Третье, стратегия реагирования на токены: как выстроить свои позиции в этой "игре ожиданий"?
- Краткосрочная хеджирование: сократите высокие рычаги перед выступлением, чтобы избежать краха из-за ястребиных заявлений. - Хеджирование: можно купить пут-опционы на Биткойн или сделать лонг по индексу доллара (DXY), чтобы хеджировать потенциальные риски падения. - Долгосрочная стратегия: если Пауэлл подаст сигналы о смягчении политики (даже намекнет на снижение на 50 базисных пунктов), стоит рассмотреть возможность увеличения доли в Биткойне, Эфириуме и таких основных токенах, как Solana, возможно, скоро начнется большой рынок 2025 года.
Таким образом, политика Федеральной резервной системы (ФРС) достигла ключевой точки, и выступление Пауэлла станет ключевым катализатором движения рынка токенов во второй половине года. Независимо от результата, резкое увеличение волатильности рынка уже трудно избежать, убыток или прибыль зависит от умения управлять ритмом. #加密市场回调#
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Накануне выступления Пауэлла Биткойн находится на острие рыночных настроений, его движение практически зависит от каждого слова председателя Федеральной резервной системы (ФРС).
В эту пятницу вечером на ежегодной конференции центральных банков в Джексон-Холе речь Пауэлла станет центром внимания мировых финансовых рынков. Эта речь, рассматриваемая как «показатель денежно-кредитной политики», уже заставила трейдеров по всему миру потирать руки — 325000 опционных позиций (стоимостью всего 10 миллионов долларов) ставят на снижение процентной ставки на 50 базисных пунктов в сентябре; если ставка окажется верной, потенциальная прибыль может составить 100 миллионов долларов. Однако вчерашние данные по инфляции, оказавшиеся выше ожиданий, заставили некоторых трейдеров срочно снизить прогнозы по снижению процентных ставок, что привело к усилению рыночных ставок. Для игроков в криптоиндустрии эта борьба за глобальный поворот ликвидности напрямую связана с тем, достигнет ли Биткойн 150000 долларов во второй половине года или упадет на дно.
一、态度鲍威尔 изменился, риск увеличился! Вероятность снижения процентной ставки в сентябре значительно снизилась?
Последние рыночные цены показывают, что вероятность снижения процентной ставки на 25 базисных пунктов на заседании ФРС в сентябре все еще составляет 80%, но детали уже показывают ослабление: данные по инфляции выше ожиданий ослабляют решимость Федеральной резервной системы к снижению ставок. Иэн Линген, руководитель по стратегию процентных ставок в BMO Capital Markets, напоминает: "Пауэлл, вероятно, охладит пыл, разрушив мечты рынка о снижении ставок в сентябре." Если Пауэлл даст ястребиный сигнал, индекс доллара может резко вырасти, а рискованные активы, такие как Биткойн, могут столкнуться с краткосрочным падением. Но стоит отметить, что резкое падение может быть возможностью для покупки на дне, так как цикл снижения ставок ФРС в конечном итоге все равно наступит, а ликвидность будет лишь задерживаться, но не исчезнет.
二, Высокий левередж за ставками: сможет ли снижение ставки на 50 базисных пунктов заставить Биткойн взлететь?
В настоящее время рынок в основном ожидает снижения процентной ставки на 25 базисных пунктов в сентябре, хотя некоторые трейдеры смело ставят на снижение на 50 базисных пунктов. Если это сбудется, глобальные потоки ликвидности могут полностью открыться, и Биткойн может повторить взрывной рост 2020 года. Исторические данные показывают, что в период снижения ставок ФРС Биткойн в среднем рос более чем на 200% (например, после снижения ставок в 2019 году Биткойн вырос с 7000 долларов до 10500 долларов). За ставками на миллионы долларов на текущем опционном рынке стоит крайнее ожидание институтов относительно мягкой денежной политики. Игроки в токенах должны внимательно следить за речью Пауэлла в пятницу: если он намекнет на агрессивное снижение ставок, Биткойн может мгновенно преодолеть 120000 долларов и начать атаку на исторический максимум.
Третье, стратегия реагирования на токены: как выстроить свои позиции в этой "игре ожиданий"?
- Краткосрочная хеджирование: сократите высокие рычаги перед выступлением, чтобы избежать краха из-за ястребиных заявлений.
- Хеджирование: можно купить пут-опционы на Биткойн или сделать лонг по индексу доллара (DXY), чтобы хеджировать потенциальные риски падения.
- Долгосрочная стратегия: если Пауэлл подаст сигналы о смягчении политики (даже намекнет на снижение на 50 базисных пунктов), стоит рассмотреть возможность увеличения доли в Биткойне, Эфириуме и таких основных токенах, как Solana, возможно, скоро начнется большой рынок 2025 года.
Таким образом, политика Федеральной резервной системы (ФРС) достигла ключевой точки, и выступление Пауэлла станет ключевым катализатором движения рынка токенов во второй половине года. Независимо от результата, резкое увеличение волатильности рынка уже трудно избежать, убыток или прибыль зависит от умения управлять ритмом. #加密市场回调#