Galaxy Digital: шифрование финансового хранилища и диверсифицированная стратегия
В настоящее время рынок криптовалют бурлит, и различные активы демонстрируют удивительные темпы роста. В этой финансовой нарративе Galaxy Digital, как один из закулисных игроков, тихо играет важную роль. От управления активами до инфраструктурного строительства, от прямых инвестиций до структурированной поддержки, Galaxy, войдя на традиционный капиталов рынок, ускоряет свою законную трансформацию и диверсификационную стратегию.
Galaxy становится важным помощником в шифровании активов
Все больше компаний начинают выделять часть активов на такие основные шифрования, как биткойн и эфириум, для использования в качестве резервов активов, хеджирования инфляционных рисков и даже для создания финансовой прибыли.
Несмотря на то, что рынок выражает сомнения относительно уровня кредитного плеча и платежеспособности некоторых компаний в сфере шифрования, руководитель исследований Galaxy Digital Алекс Торн считает, что эти опасения преувеличены. Он отметил: "В масштабах всего сектора объем долгов этих компаний относительно невелик, и большинство долгов имеют срок погашения более двух лет."
Galaxy уверенно смотрит на тенденции развития шифрования финансов и является одним из основных двигателей этого резервационного бума. Независимо от того, являются ли они новыми игроками, впервые настраивающими свои активы в шифровании, или зрелыми компаниями, оптимизирующими уже имеющиеся портфели, Galaxy предоставляет всестороннюю поддержку крупным учреждениям в запуске и расширении бизнеса с шифрованием, охватывая все аспекты, от торговли и инвестиций до проектирования структуры и технического развертывания.
Galaxy в основном предоставляет услуги двум категориям участников корпоративных казначейств:
Самоуправляемые предприятия: могут использовать корпоративную технологическую платформу Galaxy для самостоятельного проведения операций по торговле, кредитованию и залогу.
Поиск управляющих компаний: можно сотрудничать с Galaxy Asset Management для получения комплексных управленческих стратегий и инфраструктурной поддержки.
Согласно официальным данным, недавно Galaxy стал предпочтительным партнером более 15 ведущих компаний в области шифрования активов, таких как SharpLink, BitMine, GameSquare, GameStop, AMC, Bit Digital, K Wave Media, TLGY Acquisition Corp и ReserveOne, предоставляя им инфраструктуру, профессиональные услуги и поддержку «под ключ». Некоторые из партнеров уже пообещали вложить более 4 миллиардов долларов в шифрование активов. В некоторых случаях Galaxy также выступал в качестве прямого инвестора, выделяя средства из баланса компании для поддержки цифровых активов этих компаний.
Шифрование финансовых хранилищ на заказ становится одним из важных источников дохода для Galaxy. Например, в случае с SharpLink Gaming, Galaxy не только инвестировала в эту компанию, но и подписала с ней соглашение о управлении активами, отвечая за управление ее эфирным хранилищем. Согласно документам SEC США, SharpLink должна выплачивать Galaxy и ParaFi Capital годовую плату в размере от 0,25% до 1,25% в зависимости от уровня, минимум 1,25 миллиона долларов в год. С ростом масштабов эфира SharpLink, Galaxy также будет получать постоянный и значительный доход.
С ростом спроса на стейкинг со стороны институтов, Galaxy также оптимизирует соответствующие услуги для достижения большего дохода. Например, недавно Galaxy заключила сотрудничество с Fireblocks, чтобы напрямую интегрировать свои услуги стейкинга для более чем 2000 институциональных клиентов на платформе Fireblocks. Кроме того, в этом году Galaxy также сотрудничала с институциональными депозитариями, такими как Zodia Custody, BitGo и Liquid Collective, чтобы еще больше расширить свой бизнес по стейкингу. По официальным данным, по состоянию на первое полугодие текущего года объем стейкинговых активов Galaxy достиг 31,5 миллиарда долларов.
Ускорение стратегии диверсификации после上市
Основатель Galaxy Майк Новограц в проспекте заявил: "Как для учреждений, так и для новаторов необходим надежный партнер для удовлетворения потребностей финансовой системы, связанной с глобализацией и цифровыми технологиями. Galaxy стремится стать предпочтительной универсальной платформой для учреждений, ищущих финансовые услуги в шифровании."
Galaxy пытается адаптироваться к высоковолатильной и высоко неопределенной среде шифрования с помощью более разнообразной структурной стратегии. В настоящее время бизнес-структура Galaxy в основном сосредоточена на трех ключевых сегментах: глобальный рынок (включая торговлю и инвестиционный банкинг), управление активами и решения для цифровой инфраструктуры (включая майнинг, поддержку стейкинговых протоколов и технологии самоуправления). При этом торговля является основой доходов Galaxy. В 2024 году общий доход Galaxy приблизится к 42,6 миллиарда долларов, из которых около 99% поступает от торговли цифровыми активами. Однако такая единая структура выявила значительные риски в период снижения рынка.
С начала этого года, с постоянным снижением активности торгов с не биткойн шифрование активами, Galaxy также оказалась в числе первых, кто столкнулся с ударами. По состоянию на первый квартал, Galaxy зафиксировала чистый убыток в 295 миллионов долларов, что в основном связано со снижением цен на шифрование активы и закрытием горнодобывающего бизнеса в центре данных Helios. Убыток за этот квартал почти полностью поглотил почти 350 миллионов долларов чистого дохода за весь 2024 год. Кроме того, по состоянию на конец первого квартала, объем активов, управляемых Galaxy, сократился на 29% по сравнению с предыдущим кварталом, снизившись до 7 миллиардов долларов, что также дополнительно демонстрирует давление колебаний шифрование рынка на ее бизнес управления активами.
Несмотря на давление на краткосрочные результаты, Galaxy по-прежнему обладает достаточным финансированием. На конец первого квартала 2025 года данная организация располагает 1,1 миллиарда долларов наличными и стейблкоинами, а также 1,9 миллиарда долларов резервов капитала.
Помимо бизнеса по шифрованию казначейства, Galaxy также расширяет другие экосистемные направления, способствуя диверсификации доходов и стремясь избавиться от зависимости от торговой деятельности.
В области управления активами Galaxy расширяет свое присутствие на рынке шифрования ETF через глубокое сотрудничество с несколькими мировыми финансовыми учреждениями. На канадском рынке Galaxy сотрудничает с CI Financial для запуска биткойн ETF; в Европе Galaxy заключила стратегическое партнерство с немецким гигантом управления активами DWS для совместной разработки продуктов шифрования ETF, нацеленных на европейский рынок; на американском рынке Galaxy совместно с третьим по величине эмитентом ETF State Street Global Advisors запустила три активно управляемых ETF, предоставляя основные инвестиционные консультационные услуги через Galaxy Asset Management. В то же время Galaxy также сотрудничает с Invesco для запуска биткойн и эфириум ETF на спотовом рынке, и в июне этого года подала в SEC США документы S-1 на спотовый ETF Solana, что позволяет расширить линейку продуктов. Кроме того, новый фонд Galaxy успешно привлек 175 миллионов долларов финансирования в прошлом месяце, что стало его первым принятием внешнего капитала и предоставило розничным инвесторам редкую возможность участвовать в портфеле рисковых инвестиций в шифрование.
В секторе цифровой инфраструктуры компания Galaxy разрабатывает инфраструктуру следующего поколения для ИИ под названием Helios. В конце мая этого года Galaxy выпустила 29 миллионов своих акций класса А после上市, планируя использовать чистую выручку от этого выпуска для приобретения своей дочерней компании Galaxy Digital Holdings LP, чтобы продолжить расширение инфраструктуры для искусственного интеллекта и высокопроизводительных вычислений в своем центре данных Helios, расположенном в узкой полосе Западного Техаса. Исследовательские организации присвоили GLXY рейтинг "Сильно покупать", считая стратегические перспективы полного перехода от майнинга биткойнов к центрам данных ИИ весьма многообещающими. Ожидается, что Helios принесет 1,7 миллиарда долларов EBITDA и 32 миллиарда долларов стоимости акционерного капитала, что значительно превышает колебания и высокие затраты на майнинг.
С учетом того, что индустрия шифрования постепенно движется к легализации и институционализации, Galaxy выбрала путь в американский рынок. В мае этого года Galaxy, которая ранее была зарегистрирована в Канаде, завершила реорганизацию и переместила регистрацию с Каймановых островов в США, официально разместившись на NASDAQ под тикером GLXY. За последний месяц акции GLXY выросли на 55,87%.
Galaxy заплатила цену за соблюдение правил. В конце марта этого года Galaxy достигла соглашения с Офисом генерального прокурора штата Нью-Йорк по делу о манипуляциях с токенами LUNA на сумму 200 миллионов долларов. В соответствии с соглашением, Galaxy Digital должна выплатить 200 миллионов долларов штрафа в течение трех лет, из которых первые 40 миллионов долларов должны быть выплачены в течение двух недель.
Независимо от того, выступает ли он как скрытый бенефициар шифрования, или активно расширяет продукты, такие как ETF и инфраструктура ИИ, это отражает стратегию Galaxy по противодействию рыночной неопределенности через диверсифицированные и соответствующие нормативным требованиям подходы.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
12 Лайков
Награда
12
4
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
ApeDegen
· 10ч назад
Управление финансовыми ресурсами — это управление жизненной силой.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ReverseFOMOguy
· 10ч назад
Заработать большие деньги, кто тусуется с galaxy
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasGuzzler
· 10ч назад
ggg оказывается играет на традиционном рынке.
Посмотреть ОригиналОтветить0
AirdropChaser
· 10ч назад
Босс Дай слишком силен, он главный в Сообществе блокчейна.
Galaxy Digital ускоряет диверсификацию, углубляя шифрование финансовых резервов и инфраструктуры ИИ
Galaxy Digital: шифрование финансового хранилища и диверсифицированная стратегия
В настоящее время рынок криптовалют бурлит, и различные активы демонстрируют удивительные темпы роста. В этой финансовой нарративе Galaxy Digital, как один из закулисных игроков, тихо играет важную роль. От управления активами до инфраструктурного строительства, от прямых инвестиций до структурированной поддержки, Galaxy, войдя на традиционный капиталов рынок, ускоряет свою законную трансформацию и диверсификационную стратегию.
Galaxy становится важным помощником в шифровании активов
Все больше компаний начинают выделять часть активов на такие основные шифрования, как биткойн и эфириум, для использования в качестве резервов активов, хеджирования инфляционных рисков и даже для создания финансовой прибыли.
Несмотря на то, что рынок выражает сомнения относительно уровня кредитного плеча и платежеспособности некоторых компаний в сфере шифрования, руководитель исследований Galaxy Digital Алекс Торн считает, что эти опасения преувеличены. Он отметил: "В масштабах всего сектора объем долгов этих компаний относительно невелик, и большинство долгов имеют срок погашения более двух лет."
Galaxy уверенно смотрит на тенденции развития шифрования финансов и является одним из основных двигателей этого резервационного бума. Независимо от того, являются ли они новыми игроками, впервые настраивающими свои активы в шифровании, или зрелыми компаниями, оптимизирующими уже имеющиеся портфели, Galaxy предоставляет всестороннюю поддержку крупным учреждениям в запуске и расширении бизнеса с шифрованием, охватывая все аспекты, от торговли и инвестиций до проектирования структуры и технического развертывания.
Galaxy в основном предоставляет услуги двум категориям участников корпоративных казначейств:
Согласно официальным данным, недавно Galaxy стал предпочтительным партнером более 15 ведущих компаний в области шифрования активов, таких как SharpLink, BitMine, GameSquare, GameStop, AMC, Bit Digital, K Wave Media, TLGY Acquisition Corp и ReserveOne, предоставляя им инфраструктуру, профессиональные услуги и поддержку «под ключ». Некоторые из партнеров уже пообещали вложить более 4 миллиардов долларов в шифрование активов. В некоторых случаях Galaxy также выступал в качестве прямого инвестора, выделяя средства из баланса компании для поддержки цифровых активов этих компаний.
Шифрование финансовых хранилищ на заказ становится одним из важных источников дохода для Galaxy. Например, в случае с SharpLink Gaming, Galaxy не только инвестировала в эту компанию, но и подписала с ней соглашение о управлении активами, отвечая за управление ее эфирным хранилищем. Согласно документам SEC США, SharpLink должна выплачивать Galaxy и ParaFi Capital годовую плату в размере от 0,25% до 1,25% в зависимости от уровня, минимум 1,25 миллиона долларов в год. С ростом масштабов эфира SharpLink, Galaxy также будет получать постоянный и значительный доход.
С ростом спроса на стейкинг со стороны институтов, Galaxy также оптимизирует соответствующие услуги для достижения большего дохода. Например, недавно Galaxy заключила сотрудничество с Fireblocks, чтобы напрямую интегрировать свои услуги стейкинга для более чем 2000 институциональных клиентов на платформе Fireblocks. Кроме того, в этом году Galaxy также сотрудничала с институциональными депозитариями, такими как Zodia Custody, BitGo и Liquid Collective, чтобы еще больше расширить свой бизнес по стейкингу. По официальным данным, по состоянию на первое полугодие текущего года объем стейкинговых активов Galaxy достиг 31,5 миллиарда долларов.
Ускорение стратегии диверсификации после上市
Основатель Galaxy Майк Новограц в проспекте заявил: "Как для учреждений, так и для новаторов необходим надежный партнер для удовлетворения потребностей финансовой системы, связанной с глобализацией и цифровыми технологиями. Galaxy стремится стать предпочтительной универсальной платформой для учреждений, ищущих финансовые услуги в шифровании."
Galaxy пытается адаптироваться к высоковолатильной и высоко неопределенной среде шифрования с помощью более разнообразной структурной стратегии. В настоящее время бизнес-структура Galaxy в основном сосредоточена на трех ключевых сегментах: глобальный рынок (включая торговлю и инвестиционный банкинг), управление активами и решения для цифровой инфраструктуры (включая майнинг, поддержку стейкинговых протоколов и технологии самоуправления). При этом торговля является основой доходов Galaxy. В 2024 году общий доход Galaxy приблизится к 42,6 миллиарда долларов, из которых около 99% поступает от торговли цифровыми активами. Однако такая единая структура выявила значительные риски в период снижения рынка.
С начала этого года, с постоянным снижением активности торгов с не биткойн шифрование активами, Galaxy также оказалась в числе первых, кто столкнулся с ударами. По состоянию на первый квартал, Galaxy зафиксировала чистый убыток в 295 миллионов долларов, что в основном связано со снижением цен на шифрование активы и закрытием горнодобывающего бизнеса в центре данных Helios. Убыток за этот квартал почти полностью поглотил почти 350 миллионов долларов чистого дохода за весь 2024 год. Кроме того, по состоянию на конец первого квартала, объем активов, управляемых Galaxy, сократился на 29% по сравнению с предыдущим кварталом, снизившись до 7 миллиардов долларов, что также дополнительно демонстрирует давление колебаний шифрование рынка на ее бизнес управления активами.
Несмотря на давление на краткосрочные результаты, Galaxy по-прежнему обладает достаточным финансированием. На конец первого квартала 2025 года данная организация располагает 1,1 миллиарда долларов наличными и стейблкоинами, а также 1,9 миллиарда долларов резервов капитала.
Помимо бизнеса по шифрованию казначейства, Galaxy также расширяет другие экосистемные направления, способствуя диверсификации доходов и стремясь избавиться от зависимости от торговой деятельности.
В области управления активами Galaxy расширяет свое присутствие на рынке шифрования ETF через глубокое сотрудничество с несколькими мировыми финансовыми учреждениями. На канадском рынке Galaxy сотрудничает с CI Financial для запуска биткойн ETF; в Европе Galaxy заключила стратегическое партнерство с немецким гигантом управления активами DWS для совместной разработки продуктов шифрования ETF, нацеленных на европейский рынок; на американском рынке Galaxy совместно с третьим по величине эмитентом ETF State Street Global Advisors запустила три активно управляемых ETF, предоставляя основные инвестиционные консультационные услуги через Galaxy Asset Management. В то же время Galaxy также сотрудничает с Invesco для запуска биткойн и эфириум ETF на спотовом рынке, и в июне этого года подала в SEC США документы S-1 на спотовый ETF Solana, что позволяет расширить линейку продуктов. Кроме того, новый фонд Galaxy успешно привлек 175 миллионов долларов финансирования в прошлом месяце, что стало его первым принятием внешнего капитала и предоставило розничным инвесторам редкую возможность участвовать в портфеле рисковых инвестиций в шифрование.
В секторе цифровой инфраструктуры компания Galaxy разрабатывает инфраструктуру следующего поколения для ИИ под названием Helios. В конце мая этого года Galaxy выпустила 29 миллионов своих акций класса А после上市, планируя использовать чистую выручку от этого выпуска для приобретения своей дочерней компании Galaxy Digital Holdings LP, чтобы продолжить расширение инфраструктуры для искусственного интеллекта и высокопроизводительных вычислений в своем центре данных Helios, расположенном в узкой полосе Западного Техаса. Исследовательские организации присвоили GLXY рейтинг "Сильно покупать", считая стратегические перспективы полного перехода от майнинга биткойнов к центрам данных ИИ весьма многообещающими. Ожидается, что Helios принесет 1,7 миллиарда долларов EBITDA и 32 миллиарда долларов стоимости акционерного капитала, что значительно превышает колебания и высокие затраты на майнинг.
С учетом того, что индустрия шифрования постепенно движется к легализации и институционализации, Galaxy выбрала путь в американский рынок. В мае этого года Galaxy, которая ранее была зарегистрирована в Канаде, завершила реорганизацию и переместила регистрацию с Каймановых островов в США, официально разместившись на NASDAQ под тикером GLXY. За последний месяц акции GLXY выросли на 55,87%.
Galaxy заплатила цену за соблюдение правил. В конце марта этого года Galaxy достигла соглашения с Офисом генерального прокурора штата Нью-Йорк по делу о манипуляциях с токенами LUNA на сумму 200 миллионов долларов. В соответствии с соглашением, Galaxy Digital должна выплатить 200 миллионов долларов штрафа в течение трех лет, из которых первые 40 миллионов долларов должны быть выплачены в течение двух недель.
Независимо от того, выступает ли он как скрытый бенефициар шифрования, или активно расширяет продукты, такие как ETF и инфраструктура ИИ, это отражает стратегию Galaxy по противодействию рыночной неопределенности через диверсифицированные и соответствующие нормативным требованиям подходы.