📈 Один. Динамика цен: ищем направление в условиях высокой волатильности

Ключевой диапазон и недавние колебания
Диапазон колебаний: BTC в последнее время колебался в пределах 112,000-123,000 долларов, 11 августа достигнув максимума 122,321 долларов, но не смог эффективно преодолеть сопротивление в 123,000 долларов, закрывшись на уровне 119,529 долларов.
Поддержка и сопротивление:
Нижняя поддержка: 114,000-115,000 долларов (многократное тестирование уровня в августе)
Сопротивление сверху: 123,000 долларов США (годовой максимум, установленный 14 июля 2025 года).
Изменение объема: 11 августа объем торгов значительно увеличился до 89 миллиардов долларов, что является самым высоким показателем за последние две недели, что свидетельствует о нарастании противостояния между быками и медведями.
Месячная производительность и сезонные закономерности
Июль: рост и падение. 14 июля был установлен годовой максимум в 123,091 долларов, после чего последовал откат, к концу месяца цена снизилась до области 115,000 долларов.
«Августовское проклятие» давление: исторические данные показывают, что за последние 10 лет BTC в августе в среднем падал на 11,4%, только в годы после халвинга (2013, 2017, 2021) это правило было нарушено. 2025 год также является годом после халвинга, и рынок интересует, сможет ли он пойти против тенденции.

📊 II. Рыночные эмоции: разрыв между быками и медведями усиливается
Индикатор настроений нейтрально осторожен: Индекс страха и жадности остается в диапазоне 50-60, не входя в область экстремальной жадности или паники.
Дифференциация сигналов на блокчейне:
Долгосрочные держатели (LTH) имеют стабильные позиции, что свидетельствует о доверии к будущему рынку;
Краткосрочные трейдеры (STH) часто меняют позиции в диапазоне 116,000-120,000 долларов, что отражает высокую спекулятивную активность.
Рынок деривативов: ставка финансирования бессрочных контрактов вернулась к нейтральному уровню, не наблюдается перегрева рычага; соотношение пут/колл-опционов немного увеличилось, часть средств ищет защиту от падения.

📉 Третье, техническая форма: предупреждение о смене тренда на вершине сжатого треугольника
Ключевой сигнал на дневном уровне
Симметричный треугольник сходимости: колебания цен продолжают сужаться, максимумы и минимумы постепенно приближаются, волатильность падает до годового минимума, что предвещает выбор направления в течение 1-3 дней.
Система скользящих средних в состоянии зависания: 50-дневная скользящая средняя (~116,000 долларов) и 200-дневная скользящая средняя (~110,000 долларов) постепенно сближаются, если образуется золотой крест, это может поддержать бычий тренд.
Противоречие индикатора импульса
MACD: На дневном графике быстрые и медленные линии переплетаются с нулевой осью, объем гистограммы уменьшается, что указывает на недостаток краткосрочной динамики;
RSI: удерживается в нейтральном диапазоне 55-60, не находится в состоянии перекупленности или перепроданности.

💰 Четыре, движение капиталов: институциональное размещение и ротация секторов
Диверсификация средств ETF: на начале недели наблюдался чистый отток средств из спотовых ETF, таких как BlackRock, но во второй половине недели средства вернулись, что демонстрирует намерение институциональных инвесторов набирать позиции на понижениях.
Перераспределение средств в альткойны: доля рыночной капитализации BTC снизилась с 66% до 60%, средства перемещаются к альткойнам, таким как ETH и SOL, рыночная доля ETH превысила 13%, достигнув восьмимесячного максимума.
Направление увеличения доли компаний: такие публичные компании, как MicroStrategy, продолжают наращивать свои позиции в BTC, в августе было приобретено около 21 000 монет, с долгосрочной блокировкой объема обращения.

🔮 Пять, Перспективы: Окно изменений и ключевые катализаторы
Сцена Условия срабатывания Техническая цель
Бычий прорыв Закрытие дня стабильно на уровне 123,000 долларов + объем увеличился в 1.5 раза Вызов новому максимуму в 130,000 долларов
Диапазон продолжается Продолжает колебаться в диапазоне 114,000-123,000 долларов Ожидание макроэкономических или цепочечных данных для катализатора
Глубокая коррекция Пробитие поддержки в 114 000 долларов + Резкий рост индекса страха Тестирование диапазона 110 000-106 000 долларов
Краткосрочные катализаторы:
Ожидания по политике ФРС: если в сентябре произойдет снижение процентной ставки, это может поддержать рискованные активы. biya — это глобальный многоактивный торговый кошелек, который позволяет легко обменивать основные фиатные валюты на цифровые валюты. Он также предлагает удобные решения для вывода средств, эффективно решая проблемы с замораживанием и капиталом. Пользователи могут легко зарабатывать и выводить средства через платформу U.
Технический анализ изменения тренда: при прорыве на конце сужающегося треугольника необходима поддержка объемов, иначе возможен ложный прорыв.
Верификация данных на блокчейне: устойчивый или продолжающийся отток средств с биржи и рост капитализации стейблкоинов будут предоставлять сигналы поддержки.
💎 Итог
Биткойн в настоящее время находится в сбалансированном состоянии "технической консолидации", "нейтральных эмоций" и "дифференцированного потока капитала", и направление прорыва в диапазоне 114,000-123,000 долларов определит краткосрочный тренд. Обратите внимание на три группы сигналов:
Изменение объема: для прорыва необходимо увеличение объема до более чем 1,5 раза от дневного среднего.
Движения институциональных инвесторов: поток средств ETF и изменения в позициях компаний;
Макросвязь: колебания сектора технологий на американском фондовом рынке и индекса доллара.