Полный анализ BTCFi: от Lending до Staking, создайте свой собственный мобильный Биткойн-банк
С укреплением позиции Биткойна на финансовых рынках, BTCFi( финансовая сфера Биткойна быстро становится передовым направлением криптовалютных инноваций. BTCFi охватывает ряд финансовых услуг на основе Биткойна, включая кредитование, ставку, торговлю и деривативы. В этой статье глубоко анализируются несколько ключевых направлений BTCFi, исследуются стейблкоины, кредитные услуги) Lending(, услуги стейкинга) Staking(, услуги повторного стейкинга) Restaking(, а также сочетание централизованных и децентрализованных финансов) CeDeFi(.
Доклад сначала представляет масштаб и потенциал роста рынка BTCFi, подчеркивая, как участие институциональных инвесторов приносит стабильность и зрелость на рынок. Затем подробно рассматриваются механизмы стабильных монет, включая различные типы централизованных и децентрализованных стабильных монет, а также их роль в экосистеме BTCFi. В области кредитования анализируется, как пользователи могут получать ликвидность через кредитование Биткойна, одновременно оценивая основные платформы и продукты кредитования.
В отношении услуг по стекингу отчет акцентирует внимание на ключевых проектах, таких как Babylon, которые предоставляют услуги стекинга для других PoS-цепочек, используя безопасность Биткойна, одновременно создавая возможности для получения дохода для держателей Биткойна. Услуга повторного стекинга )Restaking( дополнительно разблокирует ликвидность стейкинговых активов, предоставляя пользователям дополнительные источники дохода.
Кроме того, исследовательский отчет рассматривает модель CeDeFi, которая сочетает в себе безопасность централизованных финансов и гибкость децентрализованных финансов, предоставляя пользователям более удобный опыт финансовых услуг.
В заключение, отчет, сравнивая безопасность, доходность и экологическую насыщенность различных классов активов, выявил уникальные преимущества и потенциальные риски BTCFi по сравнению с другими областями криптофинансов. С учетом постоянного развития области BTCFi ожидается, что будет больше инноваций и притоков капитала, что further укрепит лидерство Биткойна в финансовой сфере.
Обзор трассы BTCfi
BTCFi)Биткойн финансовый(это как мобильный банк Биткойн, который представляет собой ряд финансовых операций вокруг Биткойн, включая кредитование Биткойн, закладку, торговлю, фьючерсы и производные финансовые инструменты. Согласно данным CryptoCompare и CoinGecko, в 2023 году рынок BTCFi достиг примерно 10 миллиардов долларов США. По прогнозам Defilama, к 2030 году рынок BTCFi достигнет размера в 1,2 триллиона долларов США, эти данные включают общий объем заблокированных средств Биткойн в децентрализованной финансовой)DeFi(экосистеме, а также размер рынка финансовых продуктов и услуг, связанных с Биткойн. За последние десять лет рынок BTCFi постепенно демонстрирует значительный потенциал роста, привлекая все больше институциональных участников, таких как Grayscale), BlackRock( и JPMorgan), которые начинают входить на рынок Биткойн и BTCFi. Участие институциональных инвесторов не только привнесло значительные потоки капитала, увеличив ликвидность и стабильность рынка, но и повысило зрелость и нормированность рынка, что принесло BTCFi более высокую степень признания и доверия.
В этой статье будет подробно рассмотрено несколько популярных областей на текущем финансовом рынке криптовалют, включая Биткойн-кредитование (BTC Lending), стейблкоины (Stablecoin), услуги стейкинга (Staking Service), услуги повторного стейкинга (Restaking Service), а также сочетание централизованных и децентрализованных финансов CeDeFi (CeDeFi). Через детальное введение и анализ этих областей мы поймем их механизмы работы, развитие рынка, основные платформы и продукты, меры управления рисками, а также будущие тенденции развития.
Сегментация трека BTCFi
( 1. Стабильные монеты стабильный путь
)# Введение
Стейблкоин — это криптовалюта, предназначенная для поддержания стабильной стоимости. Обычно они привязаны к фиатным валютам или другим ценным активам, чтобы уменьшить ценовые колебания. Стейблкоины достигают ценовой стабильности благодаря резервным активам или алгоритмическому регулированию объема предложения, широко используются в таких сценариях, как торговля, платежи и трансакции через границы, позволяя пользователям наслаждаться преимуществами технологии блокчейн, избегая при этом резких колебаний традиционных криптовалют.
В экономике существует такая невозможная треугольник: суверенное государство не может одновременно осуществлять фиксированный обменный курс, свободное движение капитала и независимую монетарную политику. Аналогичным образом, в контексте крипто-стабильных монет также существует такая невозможная треугольник: стабильность цен, децентрализация и эффективность капитала не могут быть достигнуты одновременно.
Классификация стабильных монет по степени централизации и типу залога является двумя относительно интуитивно понятными аспектами. В настоящее время среди основных стабильных монет, по степени централизации, можно выделить централизованные стабильные монеты (, такими как USDT, USDC, FDUSD ), и децентрализованные стабильные монеты (, такие как DAI, FRAX, USDe ). По типу залога можно выделить залог в виде фиатных валют/материальных активов, залог в виде криптоактивов и недостаточный залог.
Согласно данным DefiLlama от 14 июля, общая рыночная капитализация стейблов составляет 1623,72 миллиарда долларов. По рыночной капитализации USDT и USDC значительно опережают, причем USDT занимает лидирующую позицию, составляя 69,23% всей капитализации стейблов. DAI, USDe и FDUSD следуют за ними, занимая 3-5 места по капитализации. Остальные стейблы в настоящее время составляют менее 0,5% от общей капитализации.
Централизованные стабильные монеты в основном являются обеспеченными фиатными/реальными активами, по сути, это RWA фиатных/других реальных активов, например, USDT и USDC привязаны к доллару в соотношении 1:1, PAXG и XAUT привязаны к цене золота. Децентрализованные стабильные монеты обычно обеспечены криптоактивами или не имеют обеспечения ### или недостаточно обеспечены ###, DAI и USDe являются обеспеченными криптоактивами, среди которых можно дополнительно разделить на эквивалентное обеспечение или избыточное обеспечение. Необеспеченные ( или недостаточно обеспеченные ) обычно называются алгоритмическими стабильными монетами, такими как FRAX и когда-то существовавший UST. По сравнению с централизованными стабильными монетами, децентрализованные стабильные монеты имеют небольшой рыночный капитал, их дизайн немного сложнее, но также возникло множество звездных проектов. В экосистеме BTC стоит обратить внимание на проекты стабильных монет, которые являются децентрализованными стабильными монетами, поэтому ниже мы рассмотрим механизм децентрализованных стабильных монет.
(# Механизм децентрализованных стейблкоинов
Далее будет представлена механика CDP, представляемая DAI, ) избыточное обеспечение (, а также механика хеджирования контрактов, представленная Ethena, ) эквивалентное обеспечение (. Кроме того, есть механика алгоритмических стабильных монет, о которой здесь не будет подробно рассказано.
CDP ) Коллатерализованная Долговая Позиция ### представляет собой механизм генерации стейблкоинов через залог криптоактивов в децентрализованных финансовых системах, который был впервые представлен MakerDAO и уже применяется в различных проектах, таких как DeFi, NFTFi и других категориях.
DAI — это децентрализованный, избыточно обеспеченный стейблкоин, созданный MakerDAO, который стремится поддерживать привязку к доллару в соотношении 1:1. Работа DAI зависит от смарт-контрактов и децентрализованной автономной организации (DAO) для поддержания своей стабильности. Его основные механизмы включают избыточное обеспечение, позиции по обеспеченному долговому обязательству (CDP), механизмы ликвидации и роль токена治理MKR.
CDP является ключевым механизмом в системе MakerDAO, предназначенным для управления и контроля процесса генерации DAI. В MakerDAO CDP теперь называется Vaults, но его основные функции и механизмы остаются прежними. Вот подробный процесс работы CDP/Vault:
i. Генерация DAI: Пользователь вносит свои криптоактивы (, такие как ETH ), в смарт-контракт MakerDAO, создавая новый CDP/Vault, после чего на основе залоговых активов генерируется DAI. Сгенерированный DAI является частью долга, которую пользователь занимает, а залог служит обеспечением долга.
ii. Избыточное обеспечение: чтобы предотвратить ликвидацию, пользователи должны поддерживать коэффициент обеспечения своих CDP/Vault выше установленного системой минимального коэффициента обеспечения (, например, 150% ). Это означает, что если пользователь занимает 100 DAI, он должен заблокировать как минимум залог на сумму 150 DAI.
iii. Возврат/Ликвидация: пользователи должны вернуть сгенерированный DAI и определенные стабильные сборы (, оцененные в MKR ), чтобы выкупить свои залоги. Если пользователь не сможет поддерживать достаточный уровень залога, его залоги будут ликвидированы.
Дельта обозначает процентное изменение цены деривативов относительно цены базового актива. Например, если дельта опциона составляет 0,5, когда цена базового актива увеличивается на 1 доллар, ожидается, что цена опциона увеличится на 0,5 доллара. Дельта-нейтральная позиция — это инвестиционная стратегия, при которой удерживаются определенные количества базового актива и деривативов для компенсации риска изменения цен. Цель этой стратегии — сделать общий дельта-значение портфеля равным нулю, чтобы сохранить стоимость позиции неизменной при колебаниях цены базового актива. Например, для определенного количества спотового ETH, покупка равного по стоимости шортового бессрочного контракта на ETH.
Ethena токенизирует арбитражные сделки с "дельтой нейтрального" ETH, выпуская стабильную монету USDe, представляющую стоимость дельта нейтральной позиции. Таким образом, их стабильная монета USDe имеет следующие два источника дохода:
Доход от стейкинга
Разница между базовым активом и стоимостью капитала
Ethena реализует эквивалентное обеспечение и дополнительные доходы через хеджирование.
(# Проект 1, Протокол Bitsmiley
)## Обзор проекта
Первый нативный стабильный монета проект в экосистеме BTC.
14 декабря 2023 года OKX Ventures объявила о стратегических инвестициях в протокол стейблкоинов bitSmiley на экосистеме BTC, который позволяет пользователям чрезмерно закладывать нативный BTC для выпуска стейблкоина bitUSD в сети BTC. Кроме того, bitSmiley включает в себя кредитные и производные протоколы, направленные на создание новой финансовой экосистемы для Биткойна. Ранее bitSmiley была выбрана в качестве одного из лучших проектов на хакатоне BTC, организованном в ноябре 2023 года совместно ABCDE и OKX Ventures.
28 января 2024 года было объявлено о завершении первого раунда токенового финансирования, в котором OKX Ventures и ABCDE выступили ведущими инвесторами, а CMS Holdings, Satoshi Lab, Foresight Ventures, LK Venture, Silvermine Capital и представители Delphi Digital и Particle Network также приняли участие. 2 февраля, LK Venture, входящая в состав публичной компании Blue Port Interactive, объявила на платформе X, что через инвестиционный управляющий фонд экосистемы Биткойн BTC NEXT приняла участие в первом раунде финансирования bitSmiley. 4 марта KuCoin Ventures опубликовали твит, объявив о стратегических инвестициях в проект DeFi экосистемы Биткойн bitSmiley.
(## Механизм работы
bitSmiley является проектом нативной стабильной монеты Биткойн на основе платформы Fintegra. Он состоит из децентрализованной избыточно заложенной стабильной монеты bitUSD и нативного бездоверительного кредитного протокола )bitLending(. bitUSD основан на bitRC-20, является модифицированной версией BRC-20 и одновременно совместим с BRC-20. bitUSD добавляет операции Mint и Burn, чтобы удовлетворить потребности в эмиссии и сжигании стабильной монеты.
bitSmiley запустил новый протокол DeFi под названием bitRC-20 в январе. Первым активом протокола является OG PASS NFT, также известный как bitDisc. bitDisc делится на два уровня: золотая карта и черная карта, золотая карта распределяется между Биткойн OG и лидерами отрасли, общее количество держателей составляет менее 40. С 4 февраля черная карта станет доступна для публики через вайтлист и публичную минтацию в форме BRC-20, что привело к перегрузке сети. Позже команда проекта заявила, что компенсирует неудачные минтации.
Механизм работы стабильной монеты $bitUSD
Механизм работы $bitUSD аналогичен $DAI: сначала пользователи переоценивают свои активы, затем на L2 bitSmileyDAO, получив информацию от оракула и проведя проверку консенсуса, отправляет информацию о чеканке bitRC-20 в основную сеть BTC.
Логика расчета и выкупа также похожа на MakerDAO, расчеты проводятся в форме голландского аукциона.
![Полное руководство по BTCFi: от кредитования до стекинга, создайте свой собственный мобильный Биткойн-банк])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-4551d5925509a50b76015cd10fd454f6.webp###
Прогресс проекта & возможности участия
bitSmiley запустит Alphanet на BitLayer 1 мая 2024 года. При этом максимальное соотношение займа к стоимости ###LTV( составляет 50%, чтобы предотвратить ликвидацию пользователей, установлено относительно низкое значение.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
BTCFi полное руководство: создание мобильного Биткойн банка от Lending до Staking
Полный анализ BTCFi: от Lending до Staking, создайте свой собственный мобильный Биткойн-банк
С укреплением позиции Биткойна на финансовых рынках, BTCFi( финансовая сфера Биткойна быстро становится передовым направлением криптовалютных инноваций. BTCFi охватывает ряд финансовых услуг на основе Биткойна, включая кредитование, ставку, торговлю и деривативы. В этой статье глубоко анализируются несколько ключевых направлений BTCFi, исследуются стейблкоины, кредитные услуги) Lending(, услуги стейкинга) Staking(, услуги повторного стейкинга) Restaking(, а также сочетание централизованных и децентрализованных финансов) CeDeFi(.
Доклад сначала представляет масштаб и потенциал роста рынка BTCFi, подчеркивая, как участие институциональных инвесторов приносит стабильность и зрелость на рынок. Затем подробно рассматриваются механизмы стабильных монет, включая различные типы централизованных и децентрализованных стабильных монет, а также их роль в экосистеме BTCFi. В области кредитования анализируется, как пользователи могут получать ликвидность через кредитование Биткойна, одновременно оценивая основные платформы и продукты кредитования.
В отношении услуг по стекингу отчет акцентирует внимание на ключевых проектах, таких как Babylon, которые предоставляют услуги стекинга для других PoS-цепочек, используя безопасность Биткойна, одновременно создавая возможности для получения дохода для держателей Биткойна. Услуга повторного стекинга )Restaking( дополнительно разблокирует ликвидность стейкинговых активов, предоставляя пользователям дополнительные источники дохода.
Кроме того, исследовательский отчет рассматривает модель CeDeFi, которая сочетает в себе безопасность централизованных финансов и гибкость децентрализованных финансов, предоставляя пользователям более удобный опыт финансовых услуг.
В заключение, отчет, сравнивая безопасность, доходность и экологическую насыщенность различных классов активов, выявил уникальные преимущества и потенциальные риски BTCFi по сравнению с другими областями криптофинансов. С учетом постоянного развития области BTCFi ожидается, что будет больше инноваций и притоков капитала, что further укрепит лидерство Биткойна в финансовой сфере.
Обзор трассы BTCfi
BTCFi)Биткойн финансовый(это как мобильный банк Биткойн, который представляет собой ряд финансовых операций вокруг Биткойн, включая кредитование Биткойн, закладку, торговлю, фьючерсы и производные финансовые инструменты. Согласно данным CryptoCompare и CoinGecko, в 2023 году рынок BTCFi достиг примерно 10 миллиардов долларов США. По прогнозам Defilama, к 2030 году рынок BTCFi достигнет размера в 1,2 триллиона долларов США, эти данные включают общий объем заблокированных средств Биткойн в децентрализованной финансовой)DeFi(экосистеме, а также размер рынка финансовых продуктов и услуг, связанных с Биткойн. За последние десять лет рынок BTCFi постепенно демонстрирует значительный потенциал роста, привлекая все больше институциональных участников, таких как Grayscale), BlackRock( и JPMorgan), которые начинают входить на рынок Биткойн и BTCFi. Участие институциональных инвесторов не только привнесло значительные потоки капитала, увеличив ликвидность и стабильность рынка, но и повысило зрелость и нормированность рынка, что принесло BTCFi более высокую степень признания и доверия.
В этой статье будет подробно рассмотрено несколько популярных областей на текущем финансовом рынке криптовалют, включая Биткойн-кредитование (BTC Lending), стейблкоины (Stablecoin), услуги стейкинга (Staking Service), услуги повторного стейкинга (Restaking Service), а также сочетание централизованных и децентрализованных финансов CeDeFi (CeDeFi). Через детальное введение и анализ этих областей мы поймем их механизмы работы, развитие рынка, основные платформы и продукты, меры управления рисками, а также будущие тенденции развития.
Сегментация трека BTCFi
( 1. Стабильные монеты стабильный путь
)# Введение
Стейблкоин — это криптовалюта, предназначенная для поддержания стабильной стоимости. Обычно они привязаны к фиатным валютам или другим ценным активам, чтобы уменьшить ценовые колебания. Стейблкоины достигают ценовой стабильности благодаря резервным активам или алгоритмическому регулированию объема предложения, широко используются в таких сценариях, как торговля, платежи и трансакции через границы, позволяя пользователям наслаждаться преимуществами технологии блокчейн, избегая при этом резких колебаний традиционных криптовалют.
В экономике существует такая невозможная треугольник: суверенное государство не может одновременно осуществлять фиксированный обменный курс, свободное движение капитала и независимую монетарную политику. Аналогичным образом, в контексте крипто-стабильных монет также существует такая невозможная треугольник: стабильность цен, децентрализация и эффективность капитала не могут быть достигнуты одновременно.
Классификация стабильных монет по степени централизации и типу залога является двумя относительно интуитивно понятными аспектами. В настоящее время среди основных стабильных монет, по степени централизации, можно выделить централизованные стабильные монеты (, такими как USDT, USDC, FDUSD ), и децентрализованные стабильные монеты (, такие как DAI, FRAX, USDe ). По типу залога можно выделить залог в виде фиатных валют/материальных активов, залог в виде криптоактивов и недостаточный залог.
Согласно данным DefiLlama от 14 июля, общая рыночная капитализация стейблов составляет 1623,72 миллиарда долларов. По рыночной капитализации USDT и USDC значительно опережают, причем USDT занимает лидирующую позицию, составляя 69,23% всей капитализации стейблов. DAI, USDe и FDUSD следуют за ними, занимая 3-5 места по капитализации. Остальные стейблы в настоящее время составляют менее 0,5% от общей капитализации.
Централизованные стабильные монеты в основном являются обеспеченными фиатными/реальными активами, по сути, это RWA фиатных/других реальных активов, например, USDT и USDC привязаны к доллару в соотношении 1:1, PAXG и XAUT привязаны к цене золота. Децентрализованные стабильные монеты обычно обеспечены криптоактивами или не имеют обеспечения ### или недостаточно обеспечены ###, DAI и USDe являются обеспеченными криптоактивами, среди которых можно дополнительно разделить на эквивалентное обеспечение или избыточное обеспечение. Необеспеченные ( или недостаточно обеспеченные ) обычно называются алгоритмическими стабильными монетами, такими как FRAX и когда-то существовавший UST. По сравнению с централизованными стабильными монетами, децентрализованные стабильные монеты имеют небольшой рыночный капитал, их дизайн немного сложнее, но также возникло множество звездных проектов. В экосистеме BTC стоит обратить внимание на проекты стабильных монет, которые являются децентрализованными стабильными монетами, поэтому ниже мы рассмотрим механизм децентрализованных стабильных монет.
(# Механизм децентрализованных стейблкоинов
Далее будет представлена механика CDP, представляемая DAI, ) избыточное обеспечение (, а также механика хеджирования контрактов, представленная Ethena, ) эквивалентное обеспечение (. Кроме того, есть механика алгоритмических стабильных монет, о которой здесь не будет подробно рассказано.
CDP ) Коллатерализованная Долговая Позиция ### представляет собой механизм генерации стейблкоинов через залог криптоактивов в децентрализованных финансовых системах, который был впервые представлен MakerDAO и уже применяется в различных проектах, таких как DeFi, NFTFi и других категориях.
DAI — это децентрализованный, избыточно обеспеченный стейблкоин, созданный MakerDAO, который стремится поддерживать привязку к доллару в соотношении 1:1. Работа DAI зависит от смарт-контрактов и децентрализованной автономной организации (DAO) для поддержания своей стабильности. Его основные механизмы включают избыточное обеспечение, позиции по обеспеченному долговому обязательству (CDP), механизмы ликвидации и роль токена治理MKR.
CDP является ключевым механизмом в системе MakerDAO, предназначенным для управления и контроля процесса генерации DAI. В MakerDAO CDP теперь называется Vaults, но его основные функции и механизмы остаются прежними. Вот подробный процесс работы CDP/Vault:
i. Генерация DAI: Пользователь вносит свои криптоактивы (, такие как ETH ), в смарт-контракт MakerDAO, создавая новый CDP/Vault, после чего на основе залоговых активов генерируется DAI. Сгенерированный DAI является частью долга, которую пользователь занимает, а залог служит обеспечением долга.
ii. Избыточное обеспечение: чтобы предотвратить ликвидацию, пользователи должны поддерживать коэффициент обеспечения своих CDP/Vault выше установленного системой минимального коэффициента обеспечения (, например, 150% ). Это означает, что если пользователь занимает 100 DAI, он должен заблокировать как минимум залог на сумму 150 DAI.
iii. Возврат/Ликвидация: пользователи должны вернуть сгенерированный DAI и определенные стабильные сборы (, оцененные в MKR ), чтобы выкупить свои залоги. Если пользователь не сможет поддерживать достаточный уровень залога, его залоги будут ликвидированы.
Дельта обозначает процентное изменение цены деривативов относительно цены базового актива. Например, если дельта опциона составляет 0,5, когда цена базового актива увеличивается на 1 доллар, ожидается, что цена опциона увеличится на 0,5 доллара. Дельта-нейтральная позиция — это инвестиционная стратегия, при которой удерживаются определенные количества базового актива и деривативов для компенсации риска изменения цен. Цель этой стратегии — сделать общий дельта-значение портфеля равным нулю, чтобы сохранить стоимость позиции неизменной при колебаниях цены базового актива. Например, для определенного количества спотового ETH, покупка равного по стоимости шортового бессрочного контракта на ETH.
Ethena токенизирует арбитражные сделки с "дельтой нейтрального" ETH, выпуская стабильную монету USDe, представляющую стоимость дельта нейтральной позиции. Таким образом, их стабильная монета USDe имеет следующие два источника дохода:
Доход от стейкинга
Разница между базовым активом и стоимостью капитала
Ethena реализует эквивалентное обеспечение и дополнительные доходы через хеджирование.
(# Проект 1, Протокол Bitsmiley
)## Обзор проекта
Первый нативный стабильный монета проект в экосистеме BTC.
14 декабря 2023 года OKX Ventures объявила о стратегических инвестициях в протокол стейблкоинов bitSmiley на экосистеме BTC, который позволяет пользователям чрезмерно закладывать нативный BTC для выпуска стейблкоина bitUSD в сети BTC. Кроме того, bitSmiley включает в себя кредитные и производные протоколы, направленные на создание новой финансовой экосистемы для Биткойна. Ранее bitSmiley была выбрана в качестве одного из лучших проектов на хакатоне BTC, организованном в ноябре 2023 года совместно ABCDE и OKX Ventures.
28 января 2024 года было объявлено о завершении первого раунда токенового финансирования, в котором OKX Ventures и ABCDE выступили ведущими инвесторами, а CMS Holdings, Satoshi Lab, Foresight Ventures, LK Venture, Silvermine Capital и представители Delphi Digital и Particle Network также приняли участие. 2 февраля, LK Venture, входящая в состав публичной компании Blue Port Interactive, объявила на платформе X, что через инвестиционный управляющий фонд экосистемы Биткойн BTC NEXT приняла участие в первом раунде финансирования bitSmiley. 4 марта KuCoin Ventures опубликовали твит, объявив о стратегических инвестициях в проект DeFi экосистемы Биткойн bitSmiley.
(## Механизм работы
bitSmiley является проектом нативной стабильной монеты Биткойн на основе платформы Fintegra. Он состоит из децентрализованной избыточно заложенной стабильной монеты bitUSD и нативного бездоверительного кредитного протокола )bitLending(. bitUSD основан на bitRC-20, является модифицированной версией BRC-20 и одновременно совместим с BRC-20. bitUSD добавляет операции Mint и Burn, чтобы удовлетворить потребности в эмиссии и сжигании стабильной монеты.
bitSmiley запустил новый протокол DeFi под названием bitRC-20 в январе. Первым активом протокола является OG PASS NFT, также известный как bitDisc. bitDisc делится на два уровня: золотая карта и черная карта, золотая карта распределяется между Биткойн OG и лидерами отрасли, общее количество держателей составляет менее 40. С 4 февраля черная карта станет доступна для публики через вайтлист и публичную минтацию в форме BRC-20, что привело к перегрузке сети. Позже команда проекта заявила, что компенсирует неудачные минтации.
Механизм работы стабильной монеты $bitUSD
Механизм работы $bitUSD аналогичен $DAI: сначала пользователи переоценивают свои активы, затем на L2 bitSmileyDAO, получив информацию от оракула и проведя проверку консенсуса, отправляет информацию о чеканке bitRC-20 в основную сеть BTC.
Логика расчета и выкупа также похожа на MakerDAO, расчеты проводятся в форме голландского аукциона.
![Полное руководство по BTCFi: от кредитования до стекинга, создайте свой собственный мобильный Биткойн-банк])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-4551d5925509a50b76015cd10fd454f6.webp###
Прогресс проекта & возможности участия
bitSmiley запустит Alphanet на BitLayer 1 мая 2024 года. При этом максимальное соотношение займа к стоимости ###LTV( составляет 50%, чтобы предотвратить ликвидацию пользователей, установлено относительно низкое значение.