Ondo Finance: Успешная трансформация от услуг ликвидности к области RWA
Ondo Finance была основана в 2021 году и изначально сосредоточилась на Ликвидность сервисах (LaaS). Однако, с учетом того, что рынок вошел в стадию медвежьего рынка, капитализация DeFi и ликвидность на цепочке уменьшились, проект столкнулся с瓶颈 в своем развитии. Чтобы справиться с этой проблемой, Ondo Finance решительно изменила направление в январе 2023 года и вошла в сектор RWA( реальных мировых активов). После года усилий на данный момент Ondo Finance добилась значительных успехов в области RWA, ее общая заблокированная стоимость(TVL) достигла 183 миллионов долларов, что ставит ее на третье место в этом секторе.
Успех Ondo Finance в значительной степени обусловлен дизайном их продуктов. Продукты RWA по своей сути представляют собой токенизацию базовых активов традиционных финансов, и ключевым моментом является то, как безопасно и эффективно соединить реальный и виртуальный мир. В настоящее время Ondo Finance выпустила три основных продукта RWA: OUSG, USDY и OMMF.
OUSG: ETF казначейских облигаций США
OUSG является ключевым продуктом Ondo Finance, с TVL в 117 миллионов долларов. Этот продукт в основном инвестирует в краткосрочные облигации США ETF(iShares Short Treasury Bond ETF, код SHV), одновременно сохраняя небольшое количество USDC и USD в качестве Ликвидность резервов.
SHV ETF был основан в 2007 году, инвестирует в краткосрочные государственные облигации с сроком до 1 года, отслеживает индекс ICE по американским краткосрочным государственным облигациям. На данный момент цена открытия SHV ETF составляет 110,42 доллара США, общие активы примерно 18,4 миллиарда долларов, годовая доходность 5,17%, рейтинг S&P - AA.
Текущая цена OUSG составляет 104,66 долларов США, годовая доходность 4,69%, поддерживает покупку на блокчейнах Ethereum, Polygon и Solana. Ondo I LP в качестве управляющей компании отвечает за управление долями SHV ETF OUSG, приобретенными инвесторами. Ondo I LP является американской компанией, что способствует изоляции рисков для инвесторов и защищает права пользователей на выкуп в экстремальных ситуациях.
OUSG взимает комиссию за управление фондом в размере 0,15%, максимум 0,15% используется для оплаты услуг управляющего фонда, аудита и т.д., кроме того, эмитент ETF BlackRock взимает комиссию за управление ETF в размере 0,15%.
Однако инвестиционный порог для OUSG довольно высок. Кроме того, необходимо пройти проверку KYC, инвесторы также должны соответствовать требованиям "квалифицированного покупателя", то есть иметь портфель не менее 5 миллионов долларов США, а минимальная сумма покупки составляет 100 тысяч USDT.
Тем не менее, в период медвежьего рынка инвестиции в RWA-продукты, такие как ETF краткосрочных казначейских облигаций США с годовой доходностью около 5%, все еще являются довольно подходящим выбором. Это также объясняет быстрое увеличение TVL OUSG за последний год.
USDY: Продукт с долларовой процентной ставкой
USDY является токенизированной нотой, обеспеченной краткосрочными казначейскими облигациями США и банковскими депозитами до востребования. По сравнению с OUSG, USDY больше подходит для обычных инвесторов, минимальная сумма покупки составляет 500 долларов, после покупки через 40-50 дней можно осуществить выпуск и передачу на блокчейне. В настоящее время цена USDY составляет 1.02 доллара, годовая доходность 5.10%, TVL достигло 66.2 миллиона долларов.
USDY можно рассматривать как стабильную монету с процентом, относящуюся к категории доходных стабильных монет. В отличие от других доходных стабильных монет, поддержка USDY исходит от традиционных банков, и, согласно официальным заявлениям, она соответствует требованиям регуляторов США.
Основные акценты дизайна USDY и меры по контролю рисков включают:
Структурное проектирование: выпущено Ondo USDY LLC и используется в качестве специального назначения (SPV), управляемого отдельно от активов Ondo Finance.
Избыточное обеспечение: используется минимальная начальная потеря в 3%, в настоящее время составляет 4,64%, для смягчения краткосрочных колебаний цен на государственные облигации США.
Первое право: инвесторы имеют приоритетное право на основные банковские депозиты и государственные облигации, Ankura Trust действует как агент по обеспечению.
Ежедневный отчет о прозрачности: Ankura Trust предоставляет ежедневно проверяемый отчет о наличии активов.
Активы: цель - 65% банковских депозитов и 35% краткосрочных государственных облигаций США.
Хранение активов: Государственные облигации США хранятся на денежных счётах Morgan Stanley и StoneX, ежедневно проверяются Ankura Trust.
USDY снизил риск проекта и обеспечил безопасность средств инвесторов благодаря этим мерам. По сравнению с другими продуктами RWA, инвестиционный порог для USDY ниже, помимо покупки USDC на блокчейне, также поддерживается участие через банковский перевод.
OMMF: Фонд денежного рынка правительства США
OMMF является токеном RWA, основанным на денежном рынке США, фонде (MMF), который на данный момент еще не был официально выпущен.
Flux Finance: Кредитная платформа
В феврале 2023 года Ondo Finance запустила кредитный протокол Flux Finance, построенный на основе Compound V2. В настоящее время коэффициент использования капитала на платформе превышает 85%, что предоставляет дополнительный канал ликвидности для продуктов RWA и решает проблему временных затрат на официальные каналы выкупа от 1 до 5 дней. В настоящее время Flux Finance поддерживает кредитование продуктов OUSG.
Токен ONDO: Будущее использование все еще неясно
Компания Ondo Finance выпустила токены ONDO до своего преобразования, и после голосования сообщества 18 января этого года токены были разблокированы для обращения. В настоящее время цена токена ONDO составляет 0,27 USDT, что почти в 2,5 раза выше после разблокировки. Coinbase добавила ONDO в свой дорожную карту листинга.
Токен ONDO в настоящее время в основном используется в качестве токена управления для Ondo DAO и Flux Finance. Однако конкретная связь токена с продуктами RWA пока не ясна. Учитывая, что распределенные токены составляют лишь 16% от общего объема, не исключена возможность дальнейшего использования токенов ONDO в качестве стимула для продуктов RWA.
Если токен ONDO сможет сочетаться с продуктами RWA, используя Flux Finance как платформу и применяя его в качестве стимула для ликвидности RWA продуктов на блокчейне, это может способствовать дальнейшему распространению продуктов RWA. Однако в последнее время проект часто переводит токены ONDO на биржи, поэтому инвесторам следует быть осторожными.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
9 Лайков
Награда
9
4
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
BlockchainBouncer
· 12ч назад
Трансформация yyds удивительный啊！
Посмотреть ОригиналОтветить0
TokenStorm
· 12ч назад
TVL красиво, но бесполезно, ключевые данные в блокчейне покажут, что рано или поздно произойдет обвал, но все равно сначала попробую.
Ondo Finance: черная лошадка на рынке RWA от LaaS до 183 миллионов долларов TVL
Ondo Finance: Успешная трансформация от услуг ликвидности к области RWA
Ondo Finance была основана в 2021 году и изначально сосредоточилась на Ликвидность сервисах (LaaS). Однако, с учетом того, что рынок вошел в стадию медвежьего рынка, капитализация DeFi и ликвидность на цепочке уменьшились, проект столкнулся с瓶颈 в своем развитии. Чтобы справиться с этой проблемой, Ondo Finance решительно изменила направление в январе 2023 года и вошла в сектор RWA( реальных мировых активов). После года усилий на данный момент Ondo Finance добилась значительных успехов в области RWA, ее общая заблокированная стоимость(TVL) достигла 183 миллионов долларов, что ставит ее на третье место в этом секторе.
Успех Ondo Finance в значительной степени обусловлен дизайном их продуктов. Продукты RWA по своей сути представляют собой токенизацию базовых активов традиционных финансов, и ключевым моментом является то, как безопасно и эффективно соединить реальный и виртуальный мир. В настоящее время Ondo Finance выпустила три основных продукта RWA: OUSG, USDY и OMMF.
OUSG: ETF казначейских облигаций США
OUSG является ключевым продуктом Ondo Finance, с TVL в 117 миллионов долларов. Этот продукт в основном инвестирует в краткосрочные облигации США ETF(iShares Short Treasury Bond ETF, код SHV), одновременно сохраняя небольшое количество USDC и USD в качестве Ликвидность резервов.
SHV ETF был основан в 2007 году, инвестирует в краткосрочные государственные облигации с сроком до 1 года, отслеживает индекс ICE по американским краткосрочным государственным облигациям. На данный момент цена открытия SHV ETF составляет 110,42 доллара США, общие активы примерно 18,4 миллиарда долларов, годовая доходность 5,17%, рейтинг S&P - AA.
Текущая цена OUSG составляет 104,66 долларов США, годовая доходность 4,69%, поддерживает покупку на блокчейнах Ethereum, Polygon и Solana. Ondo I LP в качестве управляющей компании отвечает за управление долями SHV ETF OUSG, приобретенными инвесторами. Ondo I LP является американской компанией, что способствует изоляции рисков для инвесторов и защищает права пользователей на выкуп в экстремальных ситуациях.
OUSG взимает комиссию за управление фондом в размере 0,15%, максимум 0,15% используется для оплаты услуг управляющего фонда, аудита и т.д., кроме того, эмитент ETF BlackRock взимает комиссию за управление ETF в размере 0,15%.
Однако инвестиционный порог для OUSG довольно высок. Кроме того, необходимо пройти проверку KYC, инвесторы также должны соответствовать требованиям "квалифицированного покупателя", то есть иметь портфель не менее 5 миллионов долларов США, а минимальная сумма покупки составляет 100 тысяч USDT.
Тем не менее, в период медвежьего рынка инвестиции в RWA-продукты, такие как ETF краткосрочных казначейских облигаций США с годовой доходностью около 5%, все еще являются довольно подходящим выбором. Это также объясняет быстрое увеличение TVL OUSG за последний год.
USDY: Продукт с долларовой процентной ставкой
USDY является токенизированной нотой, обеспеченной краткосрочными казначейскими облигациями США и банковскими депозитами до востребования. По сравнению с OUSG, USDY больше подходит для обычных инвесторов, минимальная сумма покупки составляет 500 долларов, после покупки через 40-50 дней можно осуществить выпуск и передачу на блокчейне. В настоящее время цена USDY составляет 1.02 доллара, годовая доходность 5.10%, TVL достигло 66.2 миллиона долларов.
USDY можно рассматривать как стабильную монету с процентом, относящуюся к категории доходных стабильных монет. В отличие от других доходных стабильных монет, поддержка USDY исходит от традиционных банков, и, согласно официальным заявлениям, она соответствует требованиям регуляторов США.
Основные акценты дизайна USDY и меры по контролю рисков включают:
Структурное проектирование: выпущено Ondo USDY LLC и используется в качестве специального назначения (SPV), управляемого отдельно от активов Ondo Finance.
Избыточное обеспечение: используется минимальная начальная потеря в 3%, в настоящее время составляет 4,64%, для смягчения краткосрочных колебаний цен на государственные облигации США.
Первое право: инвесторы имеют приоритетное право на основные банковские депозиты и государственные облигации, Ankura Trust действует как агент по обеспечению.
Ежедневный отчет о прозрачности: Ankura Trust предоставляет ежедневно проверяемый отчет о наличии активов.
Активы: цель - 65% банковских депозитов и 35% краткосрочных государственных облигаций США.
Хранение активов: Государственные облигации США хранятся на денежных счётах Morgan Stanley и StoneX, ежедневно проверяются Ankura Trust.
USDY снизил риск проекта и обеспечил безопасность средств инвесторов благодаря этим мерам. По сравнению с другими продуктами RWA, инвестиционный порог для USDY ниже, помимо покупки USDC на блокчейне, также поддерживается участие через банковский перевод.
OMMF: Фонд денежного рынка правительства США
OMMF является токеном RWA, основанным на денежном рынке США, фонде (MMF), который на данный момент еще не был официально выпущен.
Flux Finance: Кредитная платформа
В феврале 2023 года Ondo Finance запустила кредитный протокол Flux Finance, построенный на основе Compound V2. В настоящее время коэффициент использования капитала на платформе превышает 85%, что предоставляет дополнительный канал ликвидности для продуктов RWA и решает проблему временных затрат на официальные каналы выкупа от 1 до 5 дней. В настоящее время Flux Finance поддерживает кредитование продуктов OUSG.
Токен ONDO: Будущее использование все еще неясно
Компания Ondo Finance выпустила токены ONDO до своего преобразования, и после голосования сообщества 18 января этого года токены были разблокированы для обращения. В настоящее время цена токена ONDO составляет 0,27 USDT, что почти в 2,5 раза выше после разблокировки. Coinbase добавила ONDO в свой дорожную карту листинга.
Токен ONDO в настоящее время в основном используется в качестве токена управления для Ondo DAO и Flux Finance. Однако конкретная связь токена с продуктами RWA пока не ясна. Учитывая, что распределенные токены составляют лишь 16% от общего объема, не исключена возможность дальнейшего использования токенов ONDO в качестве стимула для продуктов RWA.
Если токен ONDO сможет сочетаться с продуктами RWA, используя Flux Finance как платформу и применяя его в качестве стимула для ликвидности RWA продуктов на блокчейне, это может способствовать дальнейшему распространению продуктов RWA. Однако в последнее время проект часто переводит токены ONDO на биржи, поэтому инвесторам следует быть осторожными.