Крипторынок колеблется и корректируется, токены с малой и средней рыночной капитализацией показывают хорошие результаты
В последние две недели крипторынок в целом сохраняет высокие колебания, системного восстановления не наблюдается, но под воздействием локальных тем, токены средней и малой капитализации демонстрируют выдающиеся результаты. Средний рост токенов среди 500 крупнейших по рыночной капитализации составил 16,65%, при этом токены в диапазоне 301-400 по рыночной капитализации выросли более чем на 46%, что показывает явное предпочтение инвесторов к активам с темами и потенциалом нарратива. AURA выросла более чем в 180 раз, объем торгов проектов, таких как CONSCIOUS, увеличился более чем в сто раз, эффект резонанса объема и цены ярко выражен; в то время как некоторые токены, у которых увеличился объем, но не наблюдается роста, отражают расхождение ожиданий рынка относительно их последующих результатов. Общая структура рынка показывает "ротацию тем + стабильность мейнстрима", а аномалии в объемах торгов по-прежнему остаются важным сигналом для захвата краткосрочных возможностей.
Обзор криптовалютного рынка
Согласно данным, с 3 по 16 июня 2025 года крипторынок в целом сохранял диапазонную волатильность, тенденция была склонна к высокому уровню консолидации, и не наблюдалось явных признаков восстановления. В этот период BTC достиг максимума в 110,000 USDT, увеличившись почти на 4%, и в настоящее время вернулся к уровню около 106,000 USDT, что свидетельствует о том, что рынок все еще находится в состоянии противостояния между быками и медведями.
На макроуровне, протокол заседания FOMC, опубликованный Федеральной резервной системой в конце мая, поддерживает ястребиную риторику; чиновники по-прежнему насторожены в отношении инфляционных перспектив, базовый PCE стабилизировался на уровне 2,6%, и ожидается, что он вернется в целевой диапазон только к 2027 году. В то же время, пересмотренные темпы роста ВВП и повышенная безработица усиливают опасения рынка по поводу замедления экономики и задержки снижения ставок, что дополнительно сдерживает восходящий импульс рискованных активов.
В геополитическом плане Иран и Израиль столкнулись в военном конфликте, что привело к росту глобальных настроений к укрытию, в результате чего традиционные активы укрытия, такие как золото, извлекли выгоду. Однако это событие еще не достаточно, чтобы стать решающим движущим фактором для нового цикла роста, поэтому в дальнейшем следует обращать внимание на макроданные и силу поддержания рынка.
С точки зрения регулирования, политика подает позитивные сигналы. Законопроект «О стабильных токенах GENIUS» был успешно принят на процедурном голосовании в Сенате 12 июня, что демонстрирует структурный поворот в регуляторной позиции США, а законодательный путь постепенно проясняется, что в будущем может помочь снизить неопределенность в политике. На следующий день SEC также официально объявила о выводе нескольких предложений по регулированию DeFi и шифрования, что в целом воспринимается рынком как позитивная поддержка экосистемы DeFi.
В целом, текущий крипторынок находится в диапазоне колебаний и политической борьбы. Хотя фундаментальная поддержка пока недостаточна, ослабление регулирования и способность привлечения капитала постепенно улучшаются, что может накопить энергию для движения во второй половине года. В краткосрочной перспективе необходимо внимательно следить за изменениями объемов и реакцией макроэкономических индикаторов.
Данные о колебаниях цен в этом раунде
В этой статье проводится группировка и статистический анализ Токенов с рыночной капитализацией в топ-500, чтобы наблюдать за средней прибавкой в разных диапазонах рыночной капитализации в период с 3 по 16 июня.
Общий средний рост составил 16,65%, при этом токены с рыночной капитализацией от 301 до 400 занимают наиболее выдающееся положение, с средним ростом 46,85%, что значительно превышает другие диапазоны, показывая, что некоторые токены с малой капитализацией привлекают высокое внимание рынка и концентрацию капитала. Токены с рыночной капитализацией от 101 до 200 и от 401 до 500 также показали хорошие результаты, со средними ростами 9,99% и 9,91% соответственно, что относительно стабильно. Рост основных активов с рыночной капитализацией в первой сотне составил 8,26%, сохраняя умеренный рост, что указывает на продолжение настроений институционального инвестирования.
По сравнению с другими диапазонами, токены с рыночной капитализацией от 201 до 300 занимают стабильные позиции, средний рост составляет 8.23%, что немного ниже. В целом, сектор средних и малых рыночных капитализаций демонстрирует локальные всплески, но ротация капитала не охватила весь рынок, интерес по-прежнему сосредоточен на отдельных темах и секторах. Текущая структура отскока имеет избирательный характер и пока не может рассматриваться как полное восстановление настроений.
В последние две недели крипторынок, хотя в целом и сохранял колеблющуюся консолидацию, продемонстрировал активную ротацию капитала, а некоторые токены с малой рыночной капитализацией показали особенно яркие результаты, что привело к заметной структурной дифференциации. Лидером по росту стал AURA, цена которого за две недели увеличилась более чем на 18,800%, что значительно превышает другие токены, показывая концентрацию экстремального спекулятивного капитала. AURA – это мем-токен, развернутый на блокчейне Solana, который будет запущен 30 мая 2024 года и акцентирует внимание на концепции "aura", ставшей популярной благодаря TikTok, подчеркивая сочетание социального влияния и индивидуальности. На данный момент проект эволюционировал в движение, возглавляемое сообществом и обладающее атрибутами веры, имея высокую известность на платформе X и став одним из самых востребованных мем-проектов в экосистеме Solana в последнее время.
Остальные, такие как 0X0 (+119.76%), AB (+83.68%), PCI (+76.30%) и другие, также продемонстрировали значительный рост, что отражает сильное предпочтение рынка к активам с высокой волатильностью и высокой обсуждаемостью. Топ-10 токенов по росту в основном сосредоточены в области Meme, AI, социальных монет и других тегов, обладая популярностью в сообществе или пространством для спекуляции, что привлекает финансирование в краткосрочной перспективе. Кроме того, такие токены, как REKT, VENOM, DAKU, также демонстрируют высокую бета-волатильность, что свидетельствует о сильных результатах в условиях структуры финансовых спекуляций.
В то время как на падающем рынке сосредоточены проекты с устаревшими темами или потерявшие популярность, ZKJ упал на 83,95%, остальные, такие как KOGE (-56,11%), MASK (-46,97%), SOS (-45,22%) также значительно снизились, что показывает, что активы безNarrative поддержки находятся под давлением в условиях оттока средств.
В целом, на текущем рынке еще не наблюдается системного восстановления, но структура предпочтений капитала ясна: токены с сильными темами и активными сообществами по-прежнему имеют возможности для краткосрочной торговли; в то время как проекты без новых нарративов и с недостаточной ликвидностью могут стать зонами массовых распродаж, и признаки дифференциации на рынке значительно выражены.
рыночная капитализация ранжирование и изменение цен
Для дальнейшего анализа структурных характеристик поведения токенов в текущем рыночном цикле, в данной статье построена диаграмма рассеяния для 500 токенов с наибольшей рыночной капитализацией. Горизонтальная ось представляет собой рейтинг по рыночной капитализации (меньшее значение означает большую рыночную капитализацию), вертикальная ось показывает изменение цен с 3 июня по 16 июня (отображается в логарифмическом масштабе). Каждая точка на графике представляет собой один токен, зеленый цвет указывает на рост, красный — на падение.
Согласно общему распределению, около 90% токенов получили положительную доходность, при этом рост сосредоточен в диапазоне от 10% до 80%, что отражает явные характеристики системного восстановления в текущем цикле. Среди них AURA продемонстрировала рост более 18 000%, что на графике выглядит как экстремальный рост; PCI также находится в числе лидеров по росту, показывая, что некоторые токены со средним и малым рыночным капитализацией все еще являются фокусом рыночных спекуляций.
Средний диапазон рыночной капитализации (рейтинги рыночной капитализации около 100-400) наиболее плотно распределен, и в целом наблюдаются двузначные темпы роста, что отражает тенденцию к "широкому покрытию" капитала, склонного к размещению активов с высокой общественной активностью или сильным нарративным контекстом. В отличие от этого, отдельные активы, такие как LA, DLC и другие, которые потеряли в цене, часто не имеют поддержки в виде обсуждаемых тем или являются старыми проектами, которые были перегреты в ходе предыдущих спекуляций, и в последнее время столкнулись с фиксацией прибыли или исчерпанием ликвидности.
Как видно из вышеизложенного, текущая волна роста не была инициирована высококапитализированными основными токенами, а проявила структурные характеристики "основные токены стабильны, небольшие токены активны", при этом средства предпочитают объекты с потенциалом для обсуждения, общественной базой или инновационными механизмами.
На фоне текущей волатильности рыночной ситуации токены из топ-100 по рыночной капитализации в целом демонстрируют относительно стабильные результаты. Исключив стабильные токены и токены LSD (производные от ликвидного стекинга), пять токенов с наибольшим ростом составляют SPX (+43,24%), UNI (+40,52%), FARTCOIN (+32,25%), SKY (+26,64%) и HYPE (+25,23%), что показывает, что рыночные средства сосредоточены на основных проектах с высокой активностью торговли или поддерживаемых новыми концепциями.
В частности, UNI продемонстрировала особенно впечатляющий рост, который был вызван не только увеличением доходов от управления и улучшением ликвидности, но и внедрением функции умного кошелька от Uniswap Labs. Этот кошелек вводит механизмы однонажатой замены, спонсирования Gas и оплаты любыми токенами, что значительно улучшает пользовательский опыт и на основе стандарта Ethereum EIP-5792 в предстоящем обновлении Pectra дополнительно усиливает свои технические преимущества. Эта серия инноваций увеличила лояльность пользователей, укрепила доверие рынка к экосистеме Uniswap и стала важной поддержкой для текущего сильного роста UNI.
Хотя FARTCOIN имеет мем-атрибуты, его ядро сосредоточено на эксперименте с AI-диалогами и механизме "терминала правды", сочетая распространение в сообществе и интерактивные игровые элементы, что в краткосрочной перспективе привлекло большое количество внимания к капиталу и показало явные признаки высокой волатильности; HYPE, как родной токен экосистемы Hyperliquid, также демонстрирует структурное рыночное поведение с высоким Бета под воздействием повышения активности торговли на платформе и обсуждения тем.
С другой стороны, несмотря на то что общий рынок находится в состоянии высоких колебаний, некоторые активы из первой сотни по рыночной капитализации показывают слабые результаты. Пять активов с наибольшим падением: LEO (-2.42%), WBT (-0.51%), остальные, такие как TKX (+0.55%), NEXO (+0.81%), FTN (+0.91%), показывают ограниченный рост, что отражает ротацию капитала. Эти активы обладают определенными защитными свойствами, даже если не получили значительного внимания, также не наблюдается резкого падения.
В целом, токены, которые лидируют по росту в этом цикле, в основном обладают характеристиками ликвидности, нарратива и механических инноваций, а средства предпочитают активы с "высокой популярностью и высокой реакцией". В то же время защитные токены показывают стабильные результаты на волатильных рынках, демонстрируя структуру "распространения + дифференцированного вращения" в денежных играх.
Анализ производительности объемов в этом раунде
Анализ роста объема сделок
На основе анализа ценового поведения токенов, в данной статье дополнительно рассматриваются изменения объемов торговли некоторых токенов в текущем рыночном цикле. В качестве базового значения используется объем торговли до начала рыночной активности, и статистика роста объемов торговли до 16 июня используется для оценки изменений в рыночной активности и уровне торговли.
Данные показывают, что токен мемов Solana AURA занимает первое место по росту объема торгов более чем на 1,600 раз, в сочетании с его удивительным увеличением более чем на 18,000%, что полностью демонстрирует, что этот проект стал центром внимания на рынке в этом раунде, обладая высокой спекулятивностью.
Несмотря на то, что цена CONSCIOUS за последние 14 дней упала примерно на 4,6%, объем торгов увеличился более чем в сто раз, что свидетельствует о значительном интересе краткосрочных инвесторов и отражает временное внимание рынка к его нарративной теме. Стоит отметить, что CONSCIOUS не является обычным финансовым активом, а представляет собой проект Web3, объединяющий практику медитации и технологии блокчейн, направленный на продвижение理念 "正念" (Mindfulness) по всему миру. Его основной целью является создание децентрализованной экосистемы, посвященной психическому здоровью, что позволяет выйти за рамки традиционных крипто-проектов и постепенно формировать уникальное восприятие и ценностное предложение на рынке благодаря уникальным приложениям и дифференцированному позиционированию.
Остальные, такие как ETHX (+56,17x), PCI (+36,35x) и USDY (+26,06x), также зафиксировали значительное увеличение объемов, что демонстрирует быстрое повышение торговой активности на рынке под воздействием высокой обсуждаемости или новой нарративной динамики. По распределению рыночной капитализации, такие проекты чаще всего находятся между 100 и 400 местами по рыночной капитализации, обладая умеренным объемом, высокой волатильностью и относительно активной ликвидностью, что делает их легкой целью для краткосрочных спекуляций. Резкое увеличение объема сделок не обязательно сопровождается устойчивым ростом цен, но часто является предвестником начала рыночной тенденции, особенно для токенов с общественной динамикой и нарративными темами, которые имеют большую торговую ценность.
Таким образом, изменения объема торгов являются важным индикатором для определения активности рынка и структурных ротаций, особенно среди токенов с малой и средней рыночной капитализацией; изменения объема часто опережают ценовые реакции, что делает их одним из сигналов для мониторинга краткосрочной торговли.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
10 Лайков
Награда
10
7
Поделиться
комментарий
0/400
SerumSquirter
· 18ч назад
Снова будут играть для лохов, что за ерунда?
Посмотреть ОригиналОтветить0
RektCoaster
· 21ч назад
Свободное Колебание, привыкли к этому
Посмотреть ОригиналОтветить0
RugDocDetective
· 21ч назад
На какой токен снова ставить 180 раз? Большой токен?
Посмотреть ОригиналОтветить0
TokenVelocityTrauma
· 21ч назад
又是неудачники高位ловить падающий нож局
Посмотреть ОригиналОтветить0
MEVHunterWang
· 21ч назад
Ясный лохотрон для неудачников
Посмотреть ОригиналОтветить0
CryptoNomics
· 21ч назад
*вздох* рыночная неэффективность в своем лучшем проявлении... регрессионный анализ показывает, что 82.3% этих пампов исторически возвращаются к среднему значению в пределах 72 часов
Токены с малой и средней рыночной капитализацией идут против тренда, AURA растет более чем на 180 раз и привлекает внимание.
Крипторынок колеблется и корректируется, токены с малой и средней рыночной капитализацией показывают хорошие результаты
В последние две недели крипторынок в целом сохраняет высокие колебания, системного восстановления не наблюдается, но под воздействием локальных тем, токены средней и малой капитализации демонстрируют выдающиеся результаты. Средний рост токенов среди 500 крупнейших по рыночной капитализации составил 16,65%, при этом токены в диапазоне 301-400 по рыночной капитализации выросли более чем на 46%, что показывает явное предпочтение инвесторов к активам с темами и потенциалом нарратива. AURA выросла более чем в 180 раз, объем торгов проектов, таких как CONSCIOUS, увеличился более чем в сто раз, эффект резонанса объема и цены ярко выражен; в то время как некоторые токены, у которых увеличился объем, но не наблюдается роста, отражают расхождение ожиданий рынка относительно их последующих результатов. Общая структура рынка показывает "ротацию тем + стабильность мейнстрима", а аномалии в объемах торгов по-прежнему остаются важным сигналом для захвата краткосрочных возможностей.
Обзор криптовалютного рынка
Согласно данным, с 3 по 16 июня 2025 года крипторынок в целом сохранял диапазонную волатильность, тенденция была склонна к высокому уровню консолидации, и не наблюдалось явных признаков восстановления. В этот период BTC достиг максимума в 110,000 USDT, увеличившись почти на 4%, и в настоящее время вернулся к уровню около 106,000 USDT, что свидетельствует о том, что рынок все еще находится в состоянии противостояния между быками и медведями.
На макроуровне, протокол заседания FOMC, опубликованный Федеральной резервной системой в конце мая, поддерживает ястребиную риторику; чиновники по-прежнему насторожены в отношении инфляционных перспектив, базовый PCE стабилизировался на уровне 2,6%, и ожидается, что он вернется в целевой диапазон только к 2027 году. В то же время, пересмотренные темпы роста ВВП и повышенная безработица усиливают опасения рынка по поводу замедления экономики и задержки снижения ставок, что дополнительно сдерживает восходящий импульс рискованных активов.
В геополитическом плане Иран и Израиль столкнулись в военном конфликте, что привело к росту глобальных настроений к укрытию, в результате чего традиционные активы укрытия, такие как золото, извлекли выгоду. Однако это событие еще не достаточно, чтобы стать решающим движущим фактором для нового цикла роста, поэтому в дальнейшем следует обращать внимание на макроданные и силу поддержания рынка.
С точки зрения регулирования, политика подает позитивные сигналы. Законопроект «О стабильных токенах GENIUS» был успешно принят на процедурном голосовании в Сенате 12 июня, что демонстрирует структурный поворот в регуляторной позиции США, а законодательный путь постепенно проясняется, что в будущем может помочь снизить неопределенность в политике. На следующий день SEC также официально объявила о выводе нескольких предложений по регулированию DeFi и шифрования, что в целом воспринимается рынком как позитивная поддержка экосистемы DeFi.
В целом, текущий крипторынок находится в диапазоне колебаний и политической борьбы. Хотя фундаментальная поддержка пока недостаточна, ослабление регулирования и способность привлечения капитала постепенно улучшаются, что может накопить энергию для движения во второй половине года. В краткосрочной перспективе необходимо внимательно следить за изменениями объемов и реакцией макроэкономических индикаторов.
Данные о колебаниях цен в этом раунде
В этой статье проводится группировка и статистический анализ Токенов с рыночной капитализацией в топ-500, чтобы наблюдать за средней прибавкой в разных диапазонах рыночной капитализации в период с 3 по 16 июня.
Общий средний рост составил 16,65%, при этом токены с рыночной капитализацией от 301 до 400 занимают наиболее выдающееся положение, с средним ростом 46,85%, что значительно превышает другие диапазоны, показывая, что некоторые токены с малой капитализацией привлекают высокое внимание рынка и концентрацию капитала. Токены с рыночной капитализацией от 101 до 200 и от 401 до 500 также показали хорошие результаты, со средними ростами 9,99% и 9,91% соответственно, что относительно стабильно. Рост основных активов с рыночной капитализацией в первой сотне составил 8,26%, сохраняя умеренный рост, что указывает на продолжение настроений институционального инвестирования.
По сравнению с другими диапазонами, токены с рыночной капитализацией от 201 до 300 занимают стабильные позиции, средний рост составляет 8.23%, что немного ниже. В целом, сектор средних и малых рыночных капитализаций демонстрирует локальные всплески, но ротация капитала не охватила весь рынок, интерес по-прежнему сосредоточен на отдельных темах и секторах. Текущая структура отскока имеет избирательный характер и пока не может рассматриваться как полное восстановление настроений.
! Институт Гейта: BTC колеблется на высоком уровне, AURA взлетает более чем в 180 раз, а монеты с малой и средней капитализацией вызывают бум
Изменение цен на рынке
В последние две недели крипторынок, хотя в целом и сохранял колеблющуюся консолидацию, продемонстрировал активную ротацию капитала, а некоторые токены с малой рыночной капитализацией показали особенно яркие результаты, что привело к заметной структурной дифференциации. Лидером по росту стал AURA, цена которого за две недели увеличилась более чем на 18,800%, что значительно превышает другие токены, показывая концентрацию экстремального спекулятивного капитала. AURA – это мем-токен, развернутый на блокчейне Solana, который будет запущен 30 мая 2024 года и акцентирует внимание на концепции "aura", ставшей популярной благодаря TikTok, подчеркивая сочетание социального влияния и индивидуальности. На данный момент проект эволюционировал в движение, возглавляемое сообществом и обладающее атрибутами веры, имея высокую известность на платформе X и став одним из самых востребованных мем-проектов в экосистеме Solana в последнее время.
Остальные, такие как 0X0 (+119.76%), AB (+83.68%), PCI (+76.30%) и другие, также продемонстрировали значительный рост, что отражает сильное предпочтение рынка к активам с высокой волатильностью и высокой обсуждаемостью. Топ-10 токенов по росту в основном сосредоточены в области Meme, AI, социальных монет и других тегов, обладая популярностью в сообществе или пространством для спекуляции, что привлекает финансирование в краткосрочной перспективе. Кроме того, такие токены, как REKT, VENOM, DAKU, также демонстрируют высокую бета-волатильность, что свидетельствует о сильных результатах в условиях структуры финансовых спекуляций.
В то время как на падающем рынке сосредоточены проекты с устаревшими темами или потерявшие популярность, ZKJ упал на 83,95%, остальные, такие как KOGE (-56,11%), MASK (-46,97%), SOS (-45,22%) также значительно снизились, что показывает, что активы безNarrative поддержки находятся под давлением в условиях оттока средств.
В целом, на текущем рынке еще не наблюдается системного восстановления, но структура предпочтений капитала ясна: токены с сильными темами и активными сообществами по-прежнему имеют возможности для краткосрочной торговли; в то время как проекты без новых нарративов и с недостаточной ликвидностью могут стать зонами массовых распродаж, и признаки дифференциации на рынке значительно выражены.
рыночная капитализация ранжирование и изменение цен
Для дальнейшего анализа структурных характеристик поведения токенов в текущем рыночном цикле, в данной статье построена диаграмма рассеяния для 500 токенов с наибольшей рыночной капитализацией. Горизонтальная ось представляет собой рейтинг по рыночной капитализации (меньшее значение означает большую рыночную капитализацию), вертикальная ось показывает изменение цен с 3 июня по 16 июня (отображается в логарифмическом масштабе). Каждая точка на графике представляет собой один токен, зеленый цвет указывает на рост, красный — на падение.
Согласно общему распределению, около 90% токенов получили положительную доходность, при этом рост сосредоточен в диапазоне от 10% до 80%, что отражает явные характеристики системного восстановления в текущем цикле. Среди них AURA продемонстрировала рост более 18 000%, что на графике выглядит как экстремальный рост; PCI также находится в числе лидеров по росту, показывая, что некоторые токены со средним и малым рыночным капитализацией все еще являются фокусом рыночных спекуляций.
Средний диапазон рыночной капитализации (рейтинги рыночной капитализации около 100-400) наиболее плотно распределен, и в целом наблюдаются двузначные темпы роста, что отражает тенденцию к "широкому покрытию" капитала, склонного к размещению активов с высокой общественной активностью или сильным нарративным контекстом. В отличие от этого, отдельные активы, такие как LA, DLC и другие, которые потеряли в цене, часто не имеют поддержки в виде обсуждаемых тем или являются старыми проектами, которые были перегреты в ходе предыдущих спекуляций, и в последнее время столкнулись с фиксацией прибыли или исчерпанием ликвидности.
Как видно из вышеизложенного, текущая волна роста не была инициирована высококапитализированными основными токенами, а проявила структурные характеристики "основные токены стабильны, небольшие токены активны", при этом средства предпочитают объекты с потенциалом для обсуждения, общественной базой или инновационными механизмами.
! Институт Гейта: BTC колеблется на высоком уровне, AURA взлетает более чем в 180 раз, монеты малой и средней капитализации вызывают бум
Топ 100 рыночная капитализация风云榜
На фоне текущей волатильности рыночной ситуации токены из топ-100 по рыночной капитализации в целом демонстрируют относительно стабильные результаты. Исключив стабильные токены и токены LSD (производные от ликвидного стекинга), пять токенов с наибольшим ростом составляют SPX (+43,24%), UNI (+40,52%), FARTCOIN (+32,25%), SKY (+26,64%) и HYPE (+25,23%), что показывает, что рыночные средства сосредоточены на основных проектах с высокой активностью торговли или поддерживаемых новыми концепциями.
В частности, UNI продемонстрировала особенно впечатляющий рост, который был вызван не только увеличением доходов от управления и улучшением ликвидности, но и внедрением функции умного кошелька от Uniswap Labs. Этот кошелек вводит механизмы однонажатой замены, спонсирования Gas и оплаты любыми токенами, что значительно улучшает пользовательский опыт и на основе стандарта Ethereum EIP-5792 в предстоящем обновлении Pectra дополнительно усиливает свои технические преимущества. Эта серия инноваций увеличила лояльность пользователей, укрепила доверие рынка к экосистеме Uniswap и стала важной поддержкой для текущего сильного роста UNI.
Хотя FARTCOIN имеет мем-атрибуты, его ядро сосредоточено на эксперименте с AI-диалогами и механизме "терминала правды", сочетая распространение в сообществе и интерактивные игровые элементы, что в краткосрочной перспективе привлекло большое количество внимания к капиталу и показало явные признаки высокой волатильности; HYPE, как родной токен экосистемы Hyperliquid, также демонстрирует структурное рыночное поведение с высоким Бета под воздействием повышения активности торговли на платформе и обсуждения тем.
С другой стороны, несмотря на то что общий рынок находится в состоянии высоких колебаний, некоторые активы из первой сотни по рыночной капитализации показывают слабые результаты. Пять активов с наибольшим падением: LEO (-2.42%), WBT (-0.51%), остальные, такие как TKX (+0.55%), NEXO (+0.81%), FTN (+0.91%), показывают ограниченный рост, что отражает ротацию капитала. Эти активы обладают определенными защитными свойствами, даже если не получили значительного внимания, также не наблюдается резкого падения.
В целом, токены, которые лидируют по росту в этом цикле, в основном обладают характеристиками ликвидности, нарратива и механических инноваций, а средства предпочитают активы с "высокой популярностью и высокой реакцией". В то же время защитные токены показывают стабильные результаты на волатильных рынках, демонстрируя структуру "распространения + дифференцированного вращения" в денежных играх.
Анализ производительности объемов в этом раунде
Анализ роста объема сделок
На основе анализа ценового поведения токенов, в данной статье дополнительно рассматриваются изменения объемов торговли некоторых токенов в текущем рыночном цикле. В качестве базового значения используется объем торговли до начала рыночной активности, и статистика роста объемов торговли до 16 июня используется для оценки изменений в рыночной активности и уровне торговли.
Данные показывают, что токен мемов Solana AURA занимает первое место по росту объема торгов более чем на 1,600 раз, в сочетании с его удивительным увеличением более чем на 18,000%, что полностью демонстрирует, что этот проект стал центром внимания на рынке в этом раунде, обладая высокой спекулятивностью.
Несмотря на то, что цена CONSCIOUS за последние 14 дней упала примерно на 4,6%, объем торгов увеличился более чем в сто раз, что свидетельствует о значительном интересе краткосрочных инвесторов и отражает временное внимание рынка к его нарративной теме. Стоит отметить, что CONSCIOUS не является обычным финансовым активом, а представляет собой проект Web3, объединяющий практику медитации и технологии блокчейн, направленный на продвижение理念 "正念" (Mindfulness) по всему миру. Его основной целью является создание децентрализованной экосистемы, посвященной психическому здоровью, что позволяет выйти за рамки традиционных крипто-проектов и постепенно формировать уникальное восприятие и ценностное предложение на рынке благодаря уникальным приложениям и дифференцированному позиционированию.
Остальные, такие как ETHX (+56,17x), PCI (+36,35x) и USDY (+26,06x), также зафиксировали значительное увеличение объемов, что демонстрирует быстрое повышение торговой активности на рынке под воздействием высокой обсуждаемости или новой нарративной динамики. По распределению рыночной капитализации, такие проекты чаще всего находятся между 100 и 400 местами по рыночной капитализации, обладая умеренным объемом, высокой волатильностью и относительно активной ликвидностью, что делает их легкой целью для краткосрочных спекуляций. Резкое увеличение объема сделок не обязательно сопровождается устойчивым ростом цен, но часто является предвестником начала рыночной тенденции, особенно для токенов с общественной динамикой и нарративными темами, которые имеют большую торговую ценность.
Таким образом, изменения объема торгов являются важным индикатором для определения активности рынка и структурных ротаций, особенно среди токенов с малой и средней рыночной капитализацией; изменения объема часто опережают ценовые реакции, что делает их одним из сигналов для мониторинга краткосрочной торговли.
![Gate 研究院：BTC высокие колебания, AURA