Революция стейблкоинов в процессе: резонанс технологической архитектуры и коммерческой экосистемы
Глобальная финансовая система находится на пороге глубоких изменений. Традиционные платежные сети сталкиваются с всесторонними вызовами со стороны новых альтернатив - стейблкоинов, из-за устаревшей инфраструктуры, длительных сроков расчета и высоких затрат. Эти цифровые активы быстро революционизируют модели трансакций ценностей через границы, парадигмы бизнес-операций и способы получения финансовых услуг для частных лиц.
В последние годы стейблкоины продолжали развиваться и стали важной базовой инфраструктурой для глобальных платежей. Крупные финансово-технологические компании, процессинговые компании и государственные учреждения постепенно интегрируют стейблкоины в приложения для потребителей и корпоративные денежные потоки. В то же время ряд новых финансовых инструментов, от платежных шлюзов до каналов ввода-вывода и программируемых инвестиционных продуктов, значительно повысили удобство использования стейблкоинов.
Данный отчет с технической и коммерческой точек зрения глубоко анализирует экосистему стейблкоинов. Исследуются ключевые участники, формирующие эту область, основная инфраструктура, поддерживающая торговлю стейблкоинами, и динамический спрос, движущий их применением. Кроме того, рассматривается, как стейблкоины порождают новые финансовые сценарии применения и какиеChallenges они сталкиваются, будучи широко интегрированными в глобальный экономический процесс.
Один. Почему стоит выбрать стейблкоин для оплаты?
Чтобы исследовать влияние стейблкоинов, сначала нужно рассмотреть традиционные платежные решения. Эти традиционные системы охватывают наличные, чеки, дебетовые карты, кредитные карты, международные денежные переводы, автоматизированные расчетные системы и P2P-платежи. Хотя они уже интегрированы в повседневную жизнь, многие платежные каналы, такие как ACH и инфраструктура SWIFT, существуют с 70-х годов ХХ века. Хотя в то время они были прорывными, сегодня большинство этих глобальных платежных инфраструктур устарели и сильно фрагментированы. В целом, эти способы оплаты сталкиваются с проблемами высоких затрат, высокого трения, длительного времени обработки, невозможности круглосуточного расчетов и сложных задних процессов. Кроме того, они часто (за дополнительную плату) объединяют ненужные дополнительные услуги, такие как аутентификация, кредитование, соблюдение норм, защита от мошенничества и интеграция с банками.
Стейблкоин платежи эффективно решают эти проблемы. По сравнению с традиционными способами оплаты, использование блокчейна для расчетов значительно упрощает процесс платежей, уменьшает количество промежуточных этапов, обеспечивает реальную видимость потоков средств, не только сокращает время расчетов, но и снижает затраты.
Основные преимущества платежей с использованием стейблкоинов можно кратко изложить следующим образом:
Реальное время расчета: сделки завершаются практически мгновенно, устраняя задержки в традиционной банковской системе.
Безопасно и надежно: неизменяемый реестр блокчейна обеспечивает безопасность и прозрачность транзакций, предоставляя защиту пользователям.
Снижение затрат: Устранение посреднических звеньев значительно снизило торговые расходы, сэкономив деньги пользователей.
Глобальное покрытие: децентрализованные платформы могут охватывать рынки, где традиционные финансовые услуги недостаточно представлены (включая людей без банковских счетов), обеспечивая финансовую инклюзивность.
Второе. Структура рынка стейблкоинов
стейблкоин платежная отрасль может быть разделена на четыре уровня технического стека:
1. Первый уровень: Уровень приложений
Прикладной уровень в основном состоит из различных поставщиков платежных услуг (PSP), которые интегрируют несколько независимых платежных учреждений для депозитов и снятий на единый агрегированный платформу. Эти платформы предоставляют пользователям удобные способы доступа к стейблкоинам, инструменты для разработчиков, работающих на прикладном уровне, и услуги кредитных карт для пользователей Web3.
a. Платежный шлюз
Платежный шлюз — это сервис, который безопасно обрабатывает платежи и способствует сделкам между покупателями и продавцами.
В этой области известные компании, занимающиеся инновациями, включают:
Некоторый провайдер платежей: традиционный провайдер платежей, который интегрирует некоторые стейблкоины для глобальных платежей.
Определенный кошелек: сам по себе не предоставляет функцию прямого обмена фиатной валюты, пользователи могут осуществлять операции по вводу и выводу средств через интеграцию с его сторонними сервисами.
Некоторая компания: 450000 активных кошельков и 6000 merchants. С помощью некоторого платежного плагина миллионы торговцев могут рассчитываться в криптовалюте и мгновенно конвертировать некоторый стейблкоин в другие стейблкоины.
Некоторые приложения Web2 для платежей также позволяют пользователям производить платежи с помощью стейблкоин, что дополнительно расширяет сферы применения стейблкоин.
Область поставщиков платежных шлюзов можно четко разделить на две категории (с некоторым перекрытием)
Платежный шлюз для разработчиков; 2) Платежный шлюз для потребителей. Большинство поставщиков платежных шлюзов, как правило, больше сосредоточены на одной из категорий, формируя тем самым свой основной продукт, пользовательский опыт и целевой рынок.
Платежный шлюз для разработчиков предназначен для обслуживания предприятий, финансовых технологий и компаний, которым необходимо интегрировать инфраструктуру стейблкоинов в свои рабочие процессы. Обычно они предоставляют программные интерфейсы (API), комплекты средств разработки (SDK) и инструменты для разработчиков, чтобы интегрироваться в существующие платежные системы, реализуя функции автоматических платежей, кошельков стейблкоинов, виртуальных счетов и мгновенных расчетов. Некоторые новые проекты, сосредоточенные на предоставлении таких инструментов для разработчиков, включают:
Компания: предоставляет инфраструктуру платежей уровня предприятия для легкой интеграции стейблкоинов. Компания предлагает API-решения, которые обеспечивают бесшовное соединение процессов, имеет платежную платформу для трансакций в международной торговле, а также корпоративные счета, позволяющие компаниям хранить и обменивать различные стейблкоины и фиатные валюты, и услуги для торговцев, предоставляющие инструменты для приема платежей от клиентов в стейблкоинах. Обрабатывает более определенного объема годового оборота, годовой темп роста очень высокий, высокая оценка, среди клиентов есть страны из таких развивающихся регионов, как Африка, Латинская Америка, Юго-Восточная Азия.
Компания (beta): предоставляет API для бесшовной интеграции торговли стейблкоинами в существующий бизнес. Она предлагает предприятиям глобальные каналы ввода-вывода средств, инфраструктуру платежей в стейблкоинах, кошельки и виртуальные счета, поддерживает настраиваемые платежные рабочие процессы (включая регулярные платежи, выставление счетов или платежи по запросу).
Некоторая компания: предоставляет ряд API для корпоративных платежей, выплаты зарплаты и массовых платежей, поддерживаемыми валютами, включая некоторые фиатные валюты и стейблкоины. Основное внимание уделяется определенному региональному рынку, данных о работе пока нет.
Платежные шлюзы, ориентированные на потребителей, сосредоточены на пользователях и предлагают простой в использовании интерфейс, позволяя пользователям осуществлять платежи в стейблкоинах, переводы и финансовые услуги. Обычно они включают мобильные кошельки, поддержку нескольких токенов, каналы ввода-вывода для фиатных валют и бесшовные трансакции между странами. Некоторые известные проекты, ориентированные на предоставление пользователям такого простого платежного опыта, включают:
Некоторая компания: платформа банковских услуг на блокчейне, реализующая личные расходы, переводы и стейблкоин-транзакции в нескольких странах; эта компания сотрудничает с местными каналами, включая некоторую компанию, в определенном регионе, почти достигая нулевых затрат на вывод средств, имеет определенный объем пользователей и высокую оценку среди разработчиков в определенной экосистеме.
Некоторая компания: решение для ввода и вывода средств, интегрированное напрямую с торговцами, позволяющее пользователям и предприятиям легко конвертировать между законными валютами и стейблкоинами с минимальными трениями. Компания также поддерживает покупку某 стейблкоин через某 платеж, упрощая процесс получения стейблкоинов для потребителей.
Компания: Функция кошелька для стейблкоинов этой компании использует технологию стейблкоинов, но её функционал интегрирован в существующее приложение для потребительских платежей, что позволяет пользователям легко отправлять, получать и использовать цифровые доллары без необходимости прямого взаимодействия с инфраструктурой блокчейна.
b. U-карта
Криптовалютные карты позволяют пользователям использовать криптовалюту или стейблкоины для покупок в традиционных магазинах. Эти карты обычно интегрированы с традиционными кредитными картами и обеспечивают бесшовные транзакции, автоматически конвертируя криптовалютные активы в фиатную валюту на точке продаж.
Проект включает в себя:
Некоторая компания: эмитент карт в определенном регионе, клиенты включают несколько предприятий, продает решения под собственным брендом, в основном зарабатывает на комиссиях от объемов торгов, сотрудничает с банками в определенном регионе, может охватывать большую часть регионов за пределами определенного региона, может поддерживать мультичейн депозит; в определенный момент объем торгов достигает определенного масштаба.
Некоторая компания: эмитент карт в определенном регионе, поддерживает эмиссию карт для нескольких компаний, главная особенность заключается в том, что она может обслуживать пользователей из некоторых регионов. Она выпустила корпоративную карту для определенного стейблкоина для оплаты командировочных расходов, канцелярских принадлежностей и других повседневных бизнес-расходов.
Некоторая компания: эмитент карт в определенном регионе + веб3 банк, бизнес-модель похожа на вышеупомянутые две компании, поддерживает выпуск карт для некоторых предприятий; лицензия в определенном регионе, в основном обслуживает пользователей из некоторых регионов, пока не поддерживает полные цепочечные транзакции, только пополнение на определенной цепочке. Рост медленный, общее количество пользователей определенного масштаба, месячный доход определенного масштаба.
Компания: U-карта, которая быстро растет на определенной блокчейн-платформе, в настоящее время выпустила определенное количество карт, определенное количество активных пользователей в месяц, в определенный момент времени объем交易 составляет определенный масштаб, доход составляет определенный масштаб.
Некоторая компания: экосистема стейблкоинов, недавно выпустила кредитную карту, поддерживающую стейблкоины, и предоставляет набор инструментов для разработки программного обеспечения для упрощения некоторых интеграций, в тестировании пока нет данных.
Провайдеры криптовалютных карт многочисленны, они, как правило, различаются по обслуживаемым регионам и поддерживаемым валютам, и обычно предлагают конечным пользователям услуги с низкими комиссиями, чтобы повысить заинтересованность пользователей в использовании криптовалютных карт.
2. Второй уровень: платежные процессоры
В качестве ключевого уровня технологического стека стейблкоинов, платежные процессоры являются опорой платежных каналов и в основном охватывают два типа: 1. Провайдеры услуг ввода и вывода средств 2. Провайдеры услуг эмиссии стейблкоинов. Они играют ключевую промежуточную роль в жизненном цикле платежей, соединяя Web3 платежи с традиционной финансовой системой.
a. Операторы по обработке депозитов и выводов
Некоторая компания: поддерживает множество криптовалют, предлагает различные способы ввода и вывода средств и услуги по обмену токенов, удовлетворяя разнообразные потребности пользователей в криптовалютной торговле.
Некоторая компания: охватывает несколько стран и предоставляет услуги по вводу и выводу средств для различных криптоактивов. Эта сеть обрабатывает все требования KYC (идентификация клиентов), AML (борьба с отмыванием денег) и соблюдение норм, что обеспечивает соответствие и безопасность услуг по вводу и выводу средств.
Некоторая компания: решение для смешанных платежных шлюзов, поддерживающее двусторонний обмен и платежи между фиатной валютой и криптоактивами, реализующее интеграцию традиционных фиатных платежей и платежей с использованием криптоактивов.
b. Эмиссия стейблкоинов & координация обработчиков
Некоторая компания: Основные продукты компании включают координационный API и API выпуска. Первый помогает предприятиям интегрировать различные стейблкоин-платежи и обмены, а второй поддерживает быстрое выпускание стейблкоинов для предприятий. Платформа в настоящее время имеет лицензии в некоторых регионах и установила важные партнерские отношения с определенными учреждениями, обладая мощными возможностями соблюдения норм и ресурсными преимуществами.
Некоторая компания (beta): аналогично продуктам некоторых компаний, это регулируемая платформа для выпуска стейблкоинов, предлагающая API для координации и управления резервами стейблкоинов. В некоторых регионах имеются лицензии на соблюдение норм, партнерские компании должны пройти KYB (проверка идентичности компании), а пользователи должны открыть счет в этой компании для прохождения KYC. Клиенты этой компании в основном представляют собой некоторые предприятия, и по сравнению с некоторыми компаниями инвестиционная поддержка и бизнес-развитие у них чуть хуже.
Некоторые компании (beta): Платформа данной компании снизила порог входа для эмиссии нишевых стейблкоинов, поощряя пользователей предоставлять централизованную ликвидность в одном пуле. Платформа использует модель "центральный узел-радиальная", где один актив выступает в качестве центрального резервного актива, действуя как "узел" для эмиссии и обмена стейблкоинов. Этот механизм позволяет эффективно чеканить, выкупать и торговать несколькими стейблкоинами, привязанными к различным активам или юрисдикциям, каждый из которых соединен с активом как похожее "спица". Благодаря этой системной структуре платформа обеспечивает глубокую ликвидность и повышает эффективность капитала, так как небольшие стейблкоины могут взаимодействовать через актив, не требуя предоставления распределенных ликвидных пулов для каждой торговой пары. Конечная цель данной системы заключается не только в повышении ценовой стабильности и снижении проскальзывания, но и в обеспечении бесшовного преобразования между стейблкоинами.
3. Третий уровень: Эмитенты активов
Эмитенты активов отвечают за создание, поддержку и выкуп стейблкоинов. Их бизнес-модель обычно сосредоточена на балансе, аналогично банковской деятельности - они принимают клиентские депозиты и инвестируют средства в определенные высокодоходные активы для получения спреда. На уровне эмитентов активов инновации стейблкоинов можно разделить на три уровня: стейблкоины с фиксированными резервами, приносящие проценты стейблкоины и стейблкоины с распределением доходов.
**1. Статичный резерв поддержки
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
17 Лайков
Награда
17
5
Поделиться
комментарий
0/400
RadioShackKnight
· 8ч назад
Разбуди немного usdt, но этот раз все равно впустую~
Посмотреть ОригиналОтветить0
FlyingLeek
· 9ч назад
Неудачники снова столкнулись с разыгрывайте людей как лохов?
Стейблкоин платежи на подъеме: технологические инновации и бизнес-экосистемы совместно способствуют глобальным финансовым преобразованиям
Революция стейблкоинов в процессе: резонанс технологической архитектуры и коммерческой экосистемы
Глобальная финансовая система находится на пороге глубоких изменений. Традиционные платежные сети сталкиваются с всесторонними вызовами со стороны новых альтернатив - стейблкоинов, из-за устаревшей инфраструктуры, длительных сроков расчета и высоких затрат. Эти цифровые активы быстро революционизируют модели трансакций ценностей через границы, парадигмы бизнес-операций и способы получения финансовых услуг для частных лиц.
В последние годы стейблкоины продолжали развиваться и стали важной базовой инфраструктурой для глобальных платежей. Крупные финансово-технологические компании, процессинговые компании и государственные учреждения постепенно интегрируют стейблкоины в приложения для потребителей и корпоративные денежные потоки. В то же время ряд новых финансовых инструментов, от платежных шлюзов до каналов ввода-вывода и программируемых инвестиционных продуктов, значительно повысили удобство использования стейблкоинов.
Данный отчет с технической и коммерческой точек зрения глубоко анализирует экосистему стейблкоинов. Исследуются ключевые участники, формирующие эту область, основная инфраструктура, поддерживающая торговлю стейблкоинами, и динамический спрос, движущий их применением. Кроме того, рассматривается, как стейблкоины порождают новые финансовые сценарии применения и какиеChallenges они сталкиваются, будучи широко интегрированными в глобальный экономический процесс.
Один. Почему стоит выбрать стейблкоин для оплаты?
Чтобы исследовать влияние стейблкоинов, сначала нужно рассмотреть традиционные платежные решения. Эти традиционные системы охватывают наличные, чеки, дебетовые карты, кредитные карты, международные денежные переводы, автоматизированные расчетные системы и P2P-платежи. Хотя они уже интегрированы в повседневную жизнь, многие платежные каналы, такие как ACH и инфраструктура SWIFT, существуют с 70-х годов ХХ века. Хотя в то время они были прорывными, сегодня большинство этих глобальных платежных инфраструктур устарели и сильно фрагментированы. В целом, эти способы оплаты сталкиваются с проблемами высоких затрат, высокого трения, длительного времени обработки, невозможности круглосуточного расчетов и сложных задних процессов. Кроме того, они часто (за дополнительную плату) объединяют ненужные дополнительные услуги, такие как аутентификация, кредитование, соблюдение норм, защита от мошенничества и интеграция с банками.
Стейблкоин платежи эффективно решают эти проблемы. По сравнению с традиционными способами оплаты, использование блокчейна для расчетов значительно упрощает процесс платежей, уменьшает количество промежуточных этапов, обеспечивает реальную видимость потоков средств, не только сокращает время расчетов, но и снижает затраты.
Основные преимущества платежей с использованием стейблкоинов можно кратко изложить следующим образом:
Второе. Структура рынка стейблкоинов
стейблкоин платежная отрасль может быть разделена на четыре уровня технического стека:
1. Первый уровень: Уровень приложений
Прикладной уровень в основном состоит из различных поставщиков платежных услуг (PSP), которые интегрируют несколько независимых платежных учреждений для депозитов и снятий на единый агрегированный платформу. Эти платформы предоставляют пользователям удобные способы доступа к стейблкоинам, инструменты для разработчиков, работающих на прикладном уровне, и услуги кредитных карт для пользователей Web3.
a. Платежный шлюз
Платежный шлюз — это сервис, который безопасно обрабатывает платежи и способствует сделкам между покупателями и продавцами.
В этой области известные компании, занимающиеся инновациями, включают:
Область поставщиков платежных шлюзов можно четко разделить на две категории (с некоторым перекрытием)
Платежный шлюз для разработчиков предназначен для обслуживания предприятий, финансовых технологий и компаний, которым необходимо интегрировать инфраструктуру стейблкоинов в свои рабочие процессы. Обычно они предоставляют программные интерфейсы (API), комплекты средств разработки (SDK) и инструменты для разработчиков, чтобы интегрироваться в существующие платежные системы, реализуя функции автоматических платежей, кошельков стейблкоинов, виртуальных счетов и мгновенных расчетов. Некоторые новые проекты, сосредоточенные на предоставлении таких инструментов для разработчиков, включают:
Платежные шлюзы, ориентированные на потребителей, сосредоточены на пользователях и предлагают простой в использовании интерфейс, позволяя пользователям осуществлять платежи в стейблкоинах, переводы и финансовые услуги. Обычно они включают мобильные кошельки, поддержку нескольких токенов, каналы ввода-вывода для фиатных валют и бесшовные трансакции между странами. Некоторые известные проекты, ориентированные на предоставление пользователям такого простого платежного опыта, включают:
b. U-карта
Криптовалютные карты позволяют пользователям использовать криптовалюту или стейблкоины для покупок в традиционных магазинах. Эти карты обычно интегрированы с традиционными кредитными картами и обеспечивают бесшовные транзакции, автоматически конвертируя криптовалютные активы в фиатную валюту на точке продаж.
Проект включает в себя:
Провайдеры криптовалютных карт многочисленны, они, как правило, различаются по обслуживаемым регионам и поддерживаемым валютам, и обычно предлагают конечным пользователям услуги с низкими комиссиями, чтобы повысить заинтересованность пользователей в использовании криптовалютных карт.
2. Второй уровень: платежные процессоры
В качестве ключевого уровня технологического стека стейблкоинов, платежные процессоры являются опорой платежных каналов и в основном охватывают два типа: 1. Провайдеры услуг ввода и вывода средств 2. Провайдеры услуг эмиссии стейблкоинов. Они играют ключевую промежуточную роль в жизненном цикле платежей, соединяя Web3 платежи с традиционной финансовой системой.
a. Операторы по обработке депозитов и выводов
b. Эмиссия стейблкоинов & координация обработчиков
3. Третий уровень: Эмитенты активов
Эмитенты активов отвечают за создание, поддержку и выкуп стейблкоинов. Их бизнес-модель обычно сосредоточена на балансе, аналогично банковской деятельности - они принимают клиентские депозиты и инвестируют средства в определенные высокодоходные активы для получения спреда. На уровне эмитентов активов инновации стейблкоинов можно разделить на три уровня: стейблкоины с фиксированными резервами, приносящие проценты стейблкоины и стейблкоины с распределением доходов.
**1. Статичный резерв поддержки