Децентрализация借贷领域领军者Aave的发展历程与前景展望

В первом квартале 2024 года рынок DeFi продемонстрировал значительный рост, общая заблокированная стоимость в области кредитования (TVL) достигла 29,586 миллиарда долларов, что составляет 36% от общего TVL DeFi. Как ведущий протокол кредитования в отрасли, Aave особенно выделяется. В первом квартале общий объем заимствований Aave составил 6,1 миллиарда долларов, что на 79% больше по сравнению с предыдущим кварталом, доход от кредитования увеличился на 40% до 34,9 миллиона долларов, продолжая сохранять лидирующие позиции на рынке.

Aave начался в мае 2017 года с проекта ETHLend, основанного Стани Кулечовым. После перехода от P2P к P2C модели, Aave официально запустился в 2020 году. В ноябре 2023 года компания Aave изменила название на Avara и последовательно запустила новые бизнесы, такие как стабильная монета GHO и протокол социальной сети Lens. В настоящее время версия Aave V3 работает на 12 блокчейнах и планируется запуск версии V4.

По состоянию на середину мая 2024 года, Aave занимает третье место по TVL в области DeFi с суммой 10,694 миллиарда долларов. Материнская компания Aave, Avara, расположена в Лондоне и в настоящее время насчитывает 96 сотрудников. Основатель и CEO Стани Кулечов имеет юридическое образование и богатый опыт в стартапах Web3.

Токен Aave AAVE является управляющим токеном платформы, общий объем которого составляет 16 миллионов штук, из которых 13 миллионов распределены между держателями токенов, а 3 миллиона направлены в резерв экосистемы. В настоящее время рыночное обращение составляет около 14,8 миллионов штук. Токен AAVE играет ключевую роль в управлении платформой и механизме вознаграждений за ставку.

Основной бизнес Aave заключается в Децентрализации кредитования. Через динамическую модель процентных ставок и ликвидные пуллы осуществляется контрактное кредитование криптоактивов. Aave также предлагает инновационные функции, такие как мгновенные кредиты. В последнее время Aave представила предложение об обновлении V4, в котором планируется внедрение единого слоя ликвидности, размытое управление процентными ставками и другие новые разработки для дальнейшего повышения эффективности платформы.

Помимо кредитования, Aave также расширила новые бизнес-линиии, такие как стабильная монета GHO, протокол социальной сети Lens и платформа кредитования для учреждений Aave Arc. GHO восстановила свою стабильность после периода дестабилизации, но интеграция с платформой Aave все еще нуждается в улучшении. Lens, как децентрализованный протокол социальной сети, уже привлекла множество приложений для построения на его основе. Aave Arc разработан для институциональных инвесторов, однако общий объем заблокированных средств (TVL) в настоящее время находится на низком уровне.

В конкурентной среде Aave сохраняет лидирующие позиции в нескольких сегментах, таких как рынок кредитования, флеш-кредиты и межсетевое кредитование. Однако он также сталкивается с жесткой конкуренцией со стороны таких протоколов, как Compound и Radiant. В будущем Aave необходимо, сохраняя свои ключевые преимущества в кредитовании, усилить развитие нового бизнеса, особенно продвигая глубокую интеграцию GHO с кредитными услугами, чтобы укрепить свои позиции на рынке.

В целом, Aave как лидер в области DeFi-кредитования значительно опережает по таким показателям, как использование активов, доля рынка и объемы торгов. Однако, сталкиваясь с усиливающейся конкуренцией, Aave необходимо постоянно внедрять инновации и совершенствовать экосистему, чтобы сохранить свои позиции на рынке. В будущем развитие Aave, возможно, сосредоточится на укреплении основного кредитного бизнеса, продвижении GHO, создании Aave Network и расширении экосистемы вне кредитования.