Восход стейблкоинов: исследование нового поколения продуктов шифрования финансов
Рынок криптовалют всегда производил впечатление высокой волатильности и нестабильности. Однако стейблкоины, как особая подсфера, уже превратились в зрелый сегмент с рыночной капитализацией более 200 миллиардов долларов. Эти токены, как правило, привязанные к доллару, могут использоваться не только в качестве торговых инструментов, но и в различных сценариях, таких как платежи.
Хотя в настоящее время доля рынка в основном принадлежит централизованным учреждениям, выпустившим USDT и USDC, спрос на децентрализованные стейблкоины никогда не ослабевал. В процессе развития от DAI до UST децентрализованные стейблкоины постоянно внедряют инновации в типах обеспечения и механизмах привязки. Недавно выпущенный Ethena USDe, использующий арбитраж с фьючерсами и доходы от залога, открыл новую парадигму доходных стейблкоинов, и его рыночная капитализация уже поднялась на третье место в мире.
Вдохновленные успешным примером Ethena, на рынке появилось все больше проектов по обеспечению доходности стейблкоинов. В этой статье будет подробно рассмотрено три новых проекта: Usual, Anzen и Resolv, а также исследованы их механизмы привязки и источники дохода.
Обычные: Инновационный стейблкоин на фоне мощной команды
USD0, запущенный Usual, представляет собой процентный стейблкоин, основанный на RWA (реальных мировых активах), а доходность от него исходит от краткосрочных казначейских облигаций. Пользователи могут поставить 0 долларов США, чтобы получить 0++ долларов США, получая при этом токены $USUAL в качестве дополнительного вознаграждения. Команда проекта имеет большой опыт и тесные связи с французским политическим и деловым сообществом, что обеспечивает мощную поддержку для развития проекта в области RWA.
Рыночная капитализация USD0 за последнюю неделю выросла на 66%, достигнув 1,4 миллиарда долларов, обогнав PyUSD от PayPal. Годовая доходность USD0++ составляет до 50%. В последнее время Usual также заключил партнерство с Ethena, что进一步 расширило его влияние на рынке стейблкоинов.
Однако следует обратить внимание на то, что экономическая модель токена USUAL имеет определенные риски инфляции. Команда проекта заявила, что будет контролировать уровень инфляции за счет роста доходов от протокола, но это равновесие требует долгосрочного наблюдения.
Anzen: Попытка токенизации кредитных активов
USDz, выпущенный Anzen, поддерживает несколько блокчейн-сетей, а его обеспечением являются комбинации частных кредитных активов. Заставляя USDz, можно получать sUSDz и наслаждаться доходом от RWA, текущая годовая доходность составляет около 10%.
Anzen сотрудничает с лицензированным брокером в США Percent, портфель в основном сосредоточен на американском рынке и использует диверсифицированную инвестиционную стратегию для снижения рисков. Проект также получил поддержку от нескольких известных финансовых учреждений, включая BlackRock и JP Morgan.
В области финансирования Anzen завершила раунд посевного финансирования на сумму 4 миллиона долларов, в который вошли несколько известных инвестиционных учреждений в сфере шифрования. Проект использует модель токенов ve, и держатели токенов ANZ могут участвовать в распределении доходов протокола через блокировку и ставку.
Resolv предлагает два основных продукта: USR и RLP. USR — это сверхзалоговый стейблкоин, обеспеченный ETH, а RLP — это не стейблкоин актив, используемый для поддержки сверхзалоговой части USR.
Resolv использует нейтральную стратегию Delta для управления залогом, ставя большую часть ETH на стейкинг в Lido, одновременно делая короткие позиции на фьючерсном рынке для хеджирования рисков. Эта стратегия направлена на получение дохода от стейкинга и доходов от процентных ставок.
Распределение доходов осуществляется в пропорции 70/30, где 70% распределяется в качестве базового вознаграждения среди держателей stUSR и RLP, а 30% распределяется в качестве премии за риск среди держателей RLP. Этот дизайн позволяет держателям RLP получать более высокую прибыль, но также несет на себя больший риск.
В настоящее время годовая доходность stUSR составляет 12,53%, RLP - 21,7%, общая стоимость заблокированных средств (TVL) достигла 183 миллиона долларов, а коэффициент залога составляет 126%.
С развитием этих новых проектов по созданию стейблкоинов, рынок шифрования финансов сталкивается с новой волной инноваций. Эти проекты предоставляют пользователям более разнообразные инвестиционные возможности, сочетая традиционные финансы и децентрализованные технологии. Однако инвесторы должны оставаться осторожными при участии в этих новых проектах, полностью понимая их механизмы работы и потенциальные риски.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
12 Лайков
Награда
12
7
Поделиться
комментарий
0/400
ILCollector
· 08-01 07:59
Смерть призрака UST
Посмотреть ОригиналОтветить0
ForumLurker
· 08-01 07:57
Опять новый стейбл, да?
Посмотреть ОригиналОтветить0
CounterIndicator
· 08-01 07:49
UST уже провалился, а вы все еще хотите играть со стейблкоинами?
Посмотреть ОригиналОтветить0
NFTRegretful
· 08-01 07:42
Кто еще помнит уроки terra?
Посмотреть ОригиналОтветить0
RiddleMaster
· 08-01 07:38
200 миллиардов тоже не так уж и привлекательно.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasFeeCrier
· 08-01 07:37
стейблкоин однажды была
Посмотреть ОригиналОтветить0
LiquidationWatcher
· 08-01 07:35
здесь серьезные вибрации ust/luna... береги себя аноним и следи за этими коэффициентами залога, как ястреб
Новые силы стейблкоинов: анализ инновационных моделей Usual, Anzen и Resolv
Восход стейблкоинов: исследование нового поколения продуктов шифрования финансов
Рынок криптовалют всегда производил впечатление высокой волатильности и нестабильности. Однако стейблкоины, как особая подсфера, уже превратились в зрелый сегмент с рыночной капитализацией более 200 миллиардов долларов. Эти токены, как правило, привязанные к доллару, могут использоваться не только в качестве торговых инструментов, но и в различных сценариях, таких как платежи.
Хотя в настоящее время доля рынка в основном принадлежит централизованным учреждениям, выпустившим USDT и USDC, спрос на децентрализованные стейблкоины никогда не ослабевал. В процессе развития от DAI до UST децентрализованные стейблкоины постоянно внедряют инновации в типах обеспечения и механизмах привязки. Недавно выпущенный Ethena USDe, использующий арбитраж с фьючерсами и доходы от залога, открыл новую парадигму доходных стейблкоинов, и его рыночная капитализация уже поднялась на третье место в мире.
Вдохновленные успешным примером Ethena, на рынке появилось все больше проектов по обеспечению доходности стейблкоинов. В этой статье будет подробно рассмотрено три новых проекта: Usual, Anzen и Resolv, а также исследованы их механизмы привязки и источники дохода.
Обычные: Инновационный стейблкоин на фоне мощной команды
USD0, запущенный Usual, представляет собой процентный стейблкоин, основанный на RWA (реальных мировых активах), а доходность от него исходит от краткосрочных казначейских облигаций. Пользователи могут поставить 0 долларов США, чтобы получить 0++ долларов США, получая при этом токены $USUAL в качестве дополнительного вознаграждения. Команда проекта имеет большой опыт и тесные связи с французским политическим и деловым сообществом, что обеспечивает мощную поддержку для развития проекта в области RWA.
Рыночная капитализация USD0 за последнюю неделю выросла на 66%, достигнув 1,4 миллиарда долларов, обогнав PyUSD от PayPal. Годовая доходность USD0++ составляет до 50%. В последнее время Usual также заключил партнерство с Ethena, что进一步 расширило его влияние на рынке стейблкоинов.
Однако следует обратить внимание на то, что экономическая модель токена USUAL имеет определенные риски инфляции. Команда проекта заявила, что будет контролировать уровень инфляции за счет роста доходов от протокола, но это равновесие требует долгосрочного наблюдения.
Anzen: Попытка токенизации кредитных активов
USDz, выпущенный Anzen, поддерживает несколько блокчейн-сетей, а его обеспечением являются комбинации частных кредитных активов. Заставляя USDz, можно получать sUSDz и наслаждаться доходом от RWA, текущая годовая доходность составляет около 10%.
Anzen сотрудничает с лицензированным брокером в США Percent, портфель в основном сосредоточен на американском рынке и использует диверсифицированную инвестиционную стратегию для снижения рисков. Проект также получил поддержку от нескольких известных финансовых учреждений, включая BlackRock и JP Morgan.
В области финансирования Anzen завершила раунд посевного финансирования на сумму 4 миллиона долларов, в который вошли несколько известных инвестиционных учреждений в сфере шифрования. Проект использует модель токенов ve, и держатели токенов ANZ могут участвовать в распределении доходов протокола через блокировку и ставку.
! Защита от засухи и наводнений, инвентаризация новых процентных стейблкоинов
Resolv: стейблкоин нейтральной стратегии Delta
Resolv предлагает два основных продукта: USR и RLP. USR — это сверхзалоговый стейблкоин, обеспеченный ETH, а RLP — это не стейблкоин актив, используемый для поддержки сверхзалоговой части USR.
Resolv использует нейтральную стратегию Delta для управления залогом, ставя большую часть ETH на стейкинг в Lido, одновременно делая короткие позиции на фьючерсном рынке для хеджирования рисков. Эта стратегия направлена на получение дохода от стейкинга и доходов от процентных ставок.
Распределение доходов осуществляется в пропорции 70/30, где 70% распределяется в качестве базового вознаграждения среди держателей stUSR и RLP, а 30% распределяется в качестве премии за риск среди держателей RLP. Этот дизайн позволяет держателям RLP получать более высокую прибыль, но также несет на себя больший риск.
В настоящее время годовая доходность stUSR составляет 12,53%, RLP - 21,7%, общая стоимость заблокированных средств (TVL) достигла 183 миллиона долларов, а коэффициент залога составляет 126%.
С развитием этих новых проектов по созданию стейблкоинов, рынок шифрования финансов сталкивается с новой волной инноваций. Эти проекты предоставляют пользователям более разнообразные инвестиционные возможности, сочетая традиционные финансы и децентрализованные технологии. Однако инвесторы должны оставаться осторожными при участии в этих новых проектах, полностью понимая их механизмы работы и потенциальные риски.