Повторное застейкание и ликвидность повторного застейкания: новая парадигма доходности от застейкания
Недавние обсуждения повторного стекинга и ликвидного стекинга вызвали большой интерес на криптовалютном рынке, привлекли внимание множества пользователей, желающих повысить доходность ETH на фоне положительных новостей о ETF на ETH. Данные DeFi Llama показывают, что TVL в этих двух категориях быстро растет, занимая пятое и шестое места среди всех категорий DeFi. Прежде чем углубиться в дополнительные доходы, которые приносит повторный стекинг и ликвидный стекинг, давайте сначала разберемся с их основными принципами.
застыкать и Ликвидность застыкание обзор
Ставка на Ethereum подразумевает, что пользователи вкладывают ETH для защиты сети и получения дополнительных вознаграждений в ETH. Хотя это может приносить доход, за ставкой также существует риск наказания, а также риск недостатка ликвидности из-за периода разблокировки, в течение которого ETH нельзя немедленно продать.
Чтобы стать валидатором, необходимо сделать значительный первоначальный вклад в 32 ETH, что является высоким порогом для многих. Поэтому появились услуги по коллективной заステкать, позволяющие нескольким пользователям объединить ETH для выполнения минимальных требований по заステкать.
Тем не менее, застейканный ETH все еще находится в состоянии "блокировки" и не может быть использован немедленно. Ликвидное застейкание появилось как решение, которое позволяет пользователям создавать ликвидные токены на свои депозиты ETH. Эти токены можно использовать для участия в DeFi-активностях для увеличения доходности. Платформы, такие как Lido, являются пионерами этой инновации.
Восход застекирования
Рестейкинг изначально был предложен EigenLayer с целью использования застейканного ETH для защиты модулей, которые не могут быть развернуты или проверены на EVM, таких как сайдчейны, сети оракулов и т.д. Эти модули обычно требуют наличия собственных токенов для обеспечения безопасности, что приводит к высоким затратам на создание безопасной сети и низкому уровню доверия. Рестейкинг решает эту проблему, направляя безопасность из пула валидаторов Ethereum.
Помимо EigenLayer, появились и другие протоколы повторного застекирования. Все они направлены на использование повторно застейканных активов для обеспечения безопасности, но в конкретной реализации они имеют различия.
В настоящее время основные протоколы повторного стекинга включают EigenLayer, Karak и Symbiotic. У них есть свои особенности в таких аспектах, как TVL, поддерживаемые активы, модели безопасности и т.д.:
EigenLayer поддерживает только ETH и его производные, что обеспечивает высокую безопасность; Karak и Symbiotic поддерживают более широкий спектр активов, обеспечивая более гибкую безопасность.
EigenLayer и Karak используютUpgradeable智能合约, управляемые многофакторной подписью; основной контракт Symbiotic неизменен, что позволяет исключить риски управления.
EigenLayer и Symbiotic в основном принимают активы на Ethereum, в то время как Karak поддерживает депозиты на 5 цепочках.
Все протоколы стараются установить партнерские отношения и строить услуги на своей инфраструктуре. В долгосрочной перспективе платформы, которые могут устойчиво сотрудничать с крупными участниками, могут иметь большее преимущество.
Обзор ликвидности и повторного застейкания
Ликвидность повторного застекивания протокола предоставляет пользователям ликвидные упаковочные токены, которые в основном включают следующие категории:
Нативный LRT: такие как EtherFi, Puffer и другие, принимают только нативные ETH депозиты
Корзинный LRT: такие как Renzo, Kelp и другие, принимающие депозиты в различных активах
Независимые LRT: такие как Eigenpie, Mellow и т.д., для конкретных депозитов выпускаются специфические LRT
Эти протоколы имеют свои особенности в интеграции DeFi, поддержке уровня 2 и т. д. Большинство из них уже интегрированы с Eigenlayer и Karak, некоторые в настоящее время сотрудничают с Symbiotic.
Недавний рост повторных депозитов значительно увеличился, ликвидность повторных депозитов превышает 70%. Однако после аирдропа Eigenlayer наблюдается частичный вывод средств, которые могут быть направлены в другие протоколы, такие как Karak и Symbiotic.
С увеличением числа протоколов, выпускающих токены и аирдропы, а также с повышением лимитов на депозиты, пользователи, возможно, продолжат искать возможности для получения дохода на этих платформах.
Заключение
В настоящее время около 13,4 миллиона ETH застыковано через платформы ликвидного стейкинга, что составляет 40,5% от всех застыкованных ETH. Соотношение повторного стейкинга и ликвидного стейкинга составляет примерно 35,6%.
С выходом новых услуг и улучшением механизма вознаграждений, платформа застейкать обещает привлечь больше средств. Хотя в краткосрочной перспективе могут возникнуть колебания из-за аирдропов, в долгосрочной перспективе искатели дохода все еще могут быть привлечены. Развитие экосистемы застейкать принесет больше возможностей для увеличения стоимости для держателей ETH.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
10 Лайков
Награда
10
8
Поделиться
комментарий
0/400
MultiSigFailMaster
· 16ч назад
纯неудачники玩不起 32个直接躺平ing
Посмотреть ОригиналОтветить0
CommunityJanitor
· 17ч назад
Кто осмелится застейкать, если можно зарабатывать? Высокий риск
Посмотреть ОригиналОтветить0
0xSoulless
· 17ч назад
неудачники действительно уверенно прыгают в эту яму, застыковывая и разыгрывая людей как лохов.
Посмотреть ОригиналОтветить0
Anon4461
· 17ч назад
tvl рост слишком сильный, берегитесь перегрева
Посмотреть ОригиналОтветить0
BearMarketSurvivor
· 17ч назад
Сидеть и ждать, когда будут играть для лохов.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ValidatorVibes
· 17ч назад
дегенераты спят на рестейкинге смех... безопасность сети + накопление дохода - это будущее цепей pos на самом деле
Посмотреть ОригиналОтветить0
ChainDetective
· 17ч назад
tvl снова вырос рост как ценные идеи
Посмотреть ОригиналОтветить0
LayoffMiner
· 17ч назад
Кошелек пустой, кто еще может сказать, что порог высокий?
Повторное застейкание и ликвидность повторного застейкания: новые возможности увеличения доходов для держателей ETH
Повторное застейкание и ликвидность повторного застейкания: новая парадигма доходности от застейкания
Недавние обсуждения повторного стекинга и ликвидного стекинга вызвали большой интерес на криптовалютном рынке, привлекли внимание множества пользователей, желающих повысить доходность ETH на фоне положительных новостей о ETF на ETH. Данные DeFi Llama показывают, что TVL в этих двух категориях быстро растет, занимая пятое и шестое места среди всех категорий DeFi. Прежде чем углубиться в дополнительные доходы, которые приносит повторный стекинг и ликвидный стекинг, давайте сначала разберемся с их основными принципами.
застыкать и Ликвидность застыкание обзор
Ставка на Ethereum подразумевает, что пользователи вкладывают ETH для защиты сети и получения дополнительных вознаграждений в ETH. Хотя это может приносить доход, за ставкой также существует риск наказания, а также риск недостатка ликвидности из-за периода разблокировки, в течение которого ETH нельзя немедленно продать.
Чтобы стать валидатором, необходимо сделать значительный первоначальный вклад в 32 ETH, что является высоким порогом для многих. Поэтому появились услуги по коллективной заステкать, позволяющие нескольким пользователям объединить ETH для выполнения минимальных требований по заステкать.
Тем не менее, застейканный ETH все еще находится в состоянии "блокировки" и не может быть использован немедленно. Ликвидное застейкание появилось как решение, которое позволяет пользователям создавать ликвидные токены на свои депозиты ETH. Эти токены можно использовать для участия в DeFi-активностях для увеличения доходности. Платформы, такие как Lido, являются пионерами этой инновации.
Восход застекирования
Рестейкинг изначально был предложен EigenLayer с целью использования застейканного ETH для защиты модулей, которые не могут быть развернуты или проверены на EVM, таких как сайдчейны, сети оракулов и т.д. Эти модули обычно требуют наличия собственных токенов для обеспечения безопасности, что приводит к высоким затратам на создание безопасной сети и низкому уровню доверия. Рестейкинг решает эту проблему, направляя безопасность из пула валидаторов Ethereum.
Помимо EigenLayer, появились и другие протоколы повторного застекирования. Все они направлены на использование повторно застейканных активов для обеспечения безопасности, но в конкретной реализации они имеют различия.
! Краткий обзор рестейкинга ликвидности
Сравнение соглашений о повторном застекивании
В настоящее время основные протоколы повторного стекинга включают EigenLayer, Karak и Symbiotic. У них есть свои особенности в таких аспектах, как TVL, поддерживаемые активы, модели безопасности и т.д.:
EigenLayer поддерживает только ETH и его производные, что обеспечивает высокую безопасность; Karak и Symbiotic поддерживают более широкий спектр активов, обеспечивая более гибкую безопасность.
EigenLayer и Karak используютUpgradeable智能合约, управляемые многофакторной подписью; основной контракт Symbiotic неизменен, что позволяет исключить риски управления.
EigenLayer и Symbiotic в основном принимают активы на Ethereum, в то время как Karak поддерживает депозиты на 5 цепочках.
Все протоколы стараются установить партнерские отношения и строить услуги на своей инфраструктуре. В долгосрочной перспективе платформы, которые могут устойчиво сотрудничать с крупными участниками, могут иметь большее преимущество.
Обзор ликвидности и повторного застейкания
Ликвидность повторного застекивания протокола предоставляет пользователям ликвидные упаковочные токены, которые в основном включают следующие категории:
Эти протоколы имеют свои особенности в интеграции DeFi, поддержке уровня 2 и т. д. Большинство из них уже интегрированы с Eigenlayer и Karak, некоторые в настоящее время сотрудничают с Symbiotic.
! Полная картина рестейкинга ликвидности
Рост тенденции повторного застекивания
Недавний рост повторных депозитов значительно увеличился, ликвидность повторных депозитов превышает 70%. Однако после аирдропа Eigenlayer наблюдается частичный вывод средств, которые могут быть направлены в другие протоколы, такие как Karak и Symbiotic.
С увеличением числа протоколов, выпускающих токены и аирдропы, а также с повышением лимитов на депозиты, пользователи, возможно, продолжат искать возможности для получения дохода на этих платформах.
Заключение
В настоящее время около 13,4 миллиона ETH застыковано через платформы ликвидного стейкинга, что составляет 40,5% от всех застыкованных ETH. Соотношение повторного стейкинга и ликвидного стейкинга составляет примерно 35,6%.
С выходом новых услуг и улучшением механизма вознаграждений, платформа застейкать обещает привлечь больше средств. Хотя в краткосрочной перспективе могут возникнуть колебания из-за аирдропов, в долгосрочной перспективе искатели дохода все еще могут быть привлечены. Развитие экосистемы застейкать принесет больше возможностей для увеличения стоимости для держателей ETH.