Исследование Regtech: ключевой инструмент в борьбе с финансовыми преступлениями

Регуляторные технологии (Regulatory Technology, сокращенно RegTech) представляют собой технологическое решение, направленное на обеспечение соблюдения законодательных норм со стороны отрасли и потребителей. Это особенно важно в финансовой сфере, поскольку стабильная, эффективная, надежная и справедливая финансовая система имеет жизненно важное значение для социального развития.

Важность RegTech

Роль RegTech можно сравнить с тормозами и механизмами безопасности суперкара. Хотя нам всем нравится скорость суперкаров, если нельзя гарантировать их безопасность, никто не посмеет сесть за руль. Точно так же RegTech не только обеспечивает хорошую работу финансового "двигателя", но и гарантирует, что этот "финансовый экспресс" сможет безопасно остановиться.

В современной финансовой системе применение Regtech становится все более важным. Это связано с тем, что:

1. Плохое финансовое управление непосредственно повлияет на интересы обычных граждан.
2. Современные финансы сильно зависят от технологий, сложность которых постоянно растет.
3. Растущие требования к автоматизации соблюдения норм.

Таким образом, многие финансовые учреждения и регулирующие органы активно внедряют решения Regtech для достижения автоматизации соблюдения норм и эффективного регулирования.

Влияние виртуальных активов на финансовое регулирование

С учетом возникновения блокчейна, виртуальных активов, криптовалют и децентрализованных финансов (DeFi) финансовый регулятор сталкивается с новыми вызовами и возможностями. Рынок виртуальных активов имеет следующие характеристики:

1. Круглосуточная работа: Традиционные рынки обычно открыты в фиксированное время в будние дни, тогда как рынок виртуальных активов работает 24/7 без перерывов.
2. Без границ: торговля виртуальными активами не ограничена территориально, что увеличивает трудности в регулировании.
3. Технические различия: Технические характеристики виртуальных активов (например, высокая точность десятичных знаков) делают традиционные регуляторные технологии трудными для применения.
4. Децентрализованная структура: облегчает создание новых токенов, бирж или кошельков, но также приводит к новым формам преступности.

Однако высокая прозрачность блокчейна также открывает новые возможности для регулирования. Например, некоторые преступные действия, которые трудно отслеживать в традиционных финансах, могут быть четко зафиксированы и отслежены в блокчейне.

KYC, AML и MAR на рынке виртуальных активов

Внедрение KYC (Знай своего клиента), AML (Противодействие отмыванию денег) и MAR (Регулирование рыночного злоупотребления) на рынке виртуальных активов требует новых подходов:

1. KYC: Централизованные обмены все больше уделяют внимание KYC, тогда как децентрализованные приложения обычно не требуют этого, что увеличивает риск преступности.
2. AML: Необходимо сочетать мониторинг на блокчейне и вне блокчейна, отслеживать сложные потоки средств.
3. MAR: Необходимо разработать специальные системы мониторинга с учетом особенностей виртуальных активов для противодействия новым формам рыночного мошенничества.

Уникальные формы финансовых преступлений с виртуальными активами

1. Внутренняя торговля на DEX: исследования показывают, что около 56% DeFi токенов подвержены внутренней торговле на децентрализованных биржах.
2. Мошенничество с умными контрактами: новый мошеннический токен появляется в среднем каждые 4 минуты, пытаясь украсть средства инвесторов.

Хотя эти новые формы преступлений представляют собой вызов для регулирования, прозрачность блокчейна также предоставляет возможность своевременно выявлять и решать эти проблемы.

Практика регулирования виртуальных активов в Гонконге

Гонконг находится на переднем крае регулирования виртуальных активов в мире. Руководящие принципы Комиссии по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга (SFC) предоставляют всеобъемлющее, конкретное и четкое руководство для лицензионной структуры.

В соответствии с требованиями SFC, платформы для торговли виртуальными активами должны использовать эффективные системы мониторинга рынка для идентификации, наблюдения, обнаружения и предотвращения манипуляций на рынке или злоупотреблений. Это включает в себя:

1. Регулярное тестирование системы
2. Быстрое выявление и сообщение о подозрительных проблемах
3. Мониторинг аномалий в транзакциях
4. Мониторинг цепочечных транзакций и их источников финансирования

С учетом усовершенствования регуляторной структуры и прогресса технологий, регулирование рынка виртуальных активов станет более эффективным, что поможет создать более безопасную и справедливую финансовую экосистему.