Новая модель DeFi-кредитования: революция пирингового кредитования

Децентрализованные финансы(DeFi)перепроектируют наше восприятие финансовых услуг, их инновации бросают вызов традиционным банковским и кредитным структурам. В экосистеме Ethereum протокол Morpho выделяется своей инновационной моделью кредитования, общий объем кредитования которого недавно превысил Compound, став лидером на рынке. Эта веха не только подтверждает эффективность модели Morpho, но и символизирует широкие изменения в области управления цифровыми активами в сфере DeFi.

Morpho изначально стал известен благодаря своему оптимизатору P2P-кредитования, который напрямую связывает заемщиков и кредиторов, оптимизируя эффективность использования средств. Затем был представлен Morpho Blue, который дополнительно развивает эту модель, улучшая традиционную систему кредитования на основе пулов средств, предлагая более эффективные и адаптивные финансовые решения.

Текущие тенденции Децентрализованных финансов

Децентрализованные финансы перестроили современную финансовую структуру, переопределив способы получения и предоставления кредитов с помощью технологий блокчейн. В этой области некоторые основные платформы через свои динамичные кредитные модели способствовали объемам торгов в миллиарды долларов. На этих платформах пользователи хранят цифровые активы в публичных фондах, позволяя другим пользователям занимать средства, тем самым образуя активную экосистему, которая постоянно поддерживает ликвидность и способствует обмену активов.

Однако, несмотря на успех традиционной модели кредитования с помощью фондов, у нее все еще есть некоторые очевидные недостатки с точки зрения капиталовложений. Большое количество хранящихся активов часто остается бездействующим и не может приносить доход, что приводит к низкой эффективности системы.

Morpho активно решает эти проблемы эффективности через свою модель кредитования P2P(. Прямо сопоставляя кредиторов и заемщиков, Morpho не только оптимизирует использование капитала, но и повышает ставки, получаемые обеими сторонами.

Система Morpho добавляет механизм сопоставления поверх существующих основных протоколов, позволяя пользователям наслаждаться преимуществами, предоставляемыми уже установленными пулом ликвидности, а также получать дополнительную выгоду от прямого сопоставления. Даже если прямое сопоставление не удается, пользователи все равно могут получать выгоду от ликвидности базового пула ликвидности. Это гарантирует, что Morpho сохраняет основные преимущества модели пула ликвидности, одновременно внедряя инновации и расширяя свои функции.

Восхождение Morpho

Наблюдая за развитием Morpho, мы можем увидеть, что когда его общая стоимость кредитования достигла 9,03 миллиарда долларов, превысив 8,65 миллиарда долларов Compound, это стало важным достижением. Это не только успех в цифрах; это также подтверждает способность Morpho улучшать опыт кредитования, а также отражает растущий спрос рынка на более прямые финансовые взаимодействия.

Изначально рост Morpho был в основном обусловлен его первым продуктом Morpho Optimizers, который построен на основе основных платформ и решает проблемы эффективности, существующие на этих платформах, создавая пэр-то-пэр кредитные линии между поставщиками средств и заемщиками.

Затем был запущен продукт Morpho Blue, который демонстрирует особенно значительные темпы роста, всего за три месяца он занял 40% от общего заблокированного значения Morpho )TVL(. Morpho Blue использует модель фондового пула, аналогичную основным платформам, но реализуется более эффективно. Его характеристики включают независимые кредитные пулы с более высоким коэффициентом кредита и большей эффективностью использования, что дополнительно повышает кредитную эффективность платформы.

![Партнер Pantera говорит о Morpho: более эффективное и адаптивное решение для Децентрализованных финансов])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-bd3176504d20427e4f0950237cb834f7.webp(

Влияние и будущее направление

Восход Morpho оказал глубокое влияние, особенно с возникновением модели кредитования P2P ), что предвещает, что финансовый рынок Децентрализованные финансы может развиваться в более конкурентном и высокоэффективном направлении. Однако этот переход также принес новые вызовы, такие как управление сложностью взаимодействия P2P и усиление мер безопасности по отношению к потенциальным рискам.

Morpho Blue был создан для решения проблем уязвимости и низкой эффективности, присущих традиционным моделям коллективного кредитования. Он использует простой и неизменяемый дизайн, который отделяет основной кредитный протокол от управления рисками и пользовательского опыта, создавая таким образом открытый рынок в области управления рисками и продуктами. Дизайн Morpho Blue позволяет создавать неконтролируемые рынки и настраиваемые профили рисков, предоставляя гибкую альтернативу унифицированным моделям на основных платформах.

С течением времени Morpho Blue будет постоянно расширять свое влияние на рынок децентрализованных финансов и пересматривать структуру этой области, в то время как использование Morpho Optimizers будет постепенно прекращаться. Это знаменует собой важный шаг к переходу в сфере DeFi к более эффективным и гибким решениям для кредитования.

Заключение

Успех Morpho демонстрирует динамическую природу Децентрализованных финансов и потенциал для их постоянных инноваций. Ставя под сомнение устоявшиеся финансовые модели и вводя более эффективные решения, Morpho процветает. Он прокладывает путь к новой эпохе Децентрализованных финансов. Смотрев в будущее, непрерывное развитие таких платформ, как Morpho, безусловно, будет способствовать формированию будущего финансового ландшафта.