Новые изменения в структуре стейблкоинов: USDC восходит в области Децентрализованных финансов, бросая вызов доминированию USDT
В 2021 году рынок стейблкоинов продемонстрировал новое направление развития. Несмотря на то, что USDT по-прежнему занимает доминирующее положение на биржах, USDC стал расти в DeFi-рынке, и различные данные показывают, что он пользуется большой популярностью у пользователей DeFi. В то же время стейблкоины больше не являются лишь инструментом для крипто-пользователей для избежания рисков, они также стали важным законным каналом для традиционных финансовых средств, входящих в крипто- и DeFi-сферы.
стейблкоин всегда был в центре внимания криптовалютного рынка, играя ключевую роль в децентрализованной сфере с относительно централизованными механизмами, особенно в сценах торговли и перевода на централизованных биржах, помогая пользователям снизить риск волатильности активов и зафиксировать прибыль.
В январе этого года Управление контроля за валютой США (OCC) опубликовало заявление, разрешающее американским банкам использовать доллары стейблкоин для платежей и расчетов. Это знаменует собой признание статуса стейблкоинов регуляторами, банки могут использовать стейблкоины для содействия сделкам клиентов в независимых узловых сетях верификации и даже могут выпускать стейблкоины и обменивать их на фиатную валюту.
В условиях сильного рынка криптовалют в 2021 году спрос на стейблкоины как основные расчетные активы резко возрос. Крупнейшие эмитенты часто увеличивали выпуск, и общая капитализация стейблкоинов выросла с 28 миллиардов долларов США в начале года до 108,1 миллиарда долларов США сейчас.
На протяжении долгого времени USDT подвергался критике из-за непрозрачности резервов, и рынок постоянно ожидал новых альтернатив. Несмотря на то что такие соответствующие стейблкоины, как USDC, в последние годы постоянно бросают вызов позиции USDT, из-за привычек пользователей USDT по-прежнему занимает абсолютное преимущество на централизованных биржах.
В мае этого года эмитент USDT впервые подробно раскрыл состав резервов. По состоянию на 31 марта почти 76% его резервов составляют наличные или эквиваленты, включая коммерческие бумаги, трастовые депозиты и т.д., оставшаяся часть - это обеспеченные кредиты, облигации и другие инвестиции (включая биткойны).
Хотя безопасность USDT получила первоначальную гарантию, его рыночная позиция изменилась. В настоящее время общая эмиссия USDT составляет 64,3 миллиарда долларов, что почти в 3 раза больше по сравнению с началом года, и составляет около 58% от общего объема стейблкоинов. В то время как в начале года этот показатель достигал 75%, что свидетельствует о том, что USDT теряет часть своей доминирующей позиции, что в значительной степени связано с взрывным ростом рынка Децентрализованных финансов.
В этом году появилось множество новых проектов в области Децентрализованных финансов, особенно в области доходности, DEX и кредитования. Чтобы поддерживать высокую ликвидность, эти проекты запустили мероприятия по ликвидной добыче стейблкоинов, годовая доходность на пике превышала 50%, в настоящее время большинство снизилось до около 10%.
На рынке Децентрализованных финансов, из соображений соблюдения нормативных требований и безопасности, большинство проектов предпочитают использовать ETH и USDC для создания пулов ликвидности для торговых пар. USDT больше не обладает глубиной и ликвидностью, аналогичными централизованным биржам, а пользователи получают больше выбора благодаря механизму AMM. Таким образом, более соответствующий требованиям USDC стал предпочтительным стейблкоином для пользователей и проектов DeFi.
!
По состоянию на 1 июля объём запертого USDC в пуле ликвидности某DEX составляет 3,34 миллиарда долларов, что более чем в два раза превышает объём USDT. Что касается объёма торгов, то объём торговых пар с USDC достиг 6,02 миллиарда долларов, что более чем в три раза выше объёма USDT, что отражает явное предпочтение пользователей использовать USDC для торговли.
На платформе кредитования с самым высоким TVL объем депозитов USDC составляет 3,89 миллиарда долларов, а объем кредитов — 2,77 миллиарда долларов, что является наивысшим показателем на платформе. В то же время объем депозитов USDT составляет всего 950 миллионов долларов, а объем кредитов — 820 миллионов долларов. Эти данные подчеркивают доминирующее положение USDC в экосистеме Децентрализованных финансов.
USDC не удовлетворяется текущей ролью медиатора в Децентрализованных финансах и стремится стать основным каналом для традиционных финансов в криптовалютный и DeFi рынки, бросая вызов USDT с более высокой точки зрения. USDC всегда подчеркивал свою соответствие требованиям, его эмитент получил лицензии от регуляторов в нескольких странах и регионах, и был признан традиционными финансовыми учреждениями. В марте этого года один из крупных платежных гигантов объявил о разрешении использовать USDC для расчетов.
В мае эмитент USDC получил финансирование в размере 440 миллионов долларов, установив рекорд в отрасли. Инвесторы в основном представляют собой известные учреждения традиционного финансового сектора. После этого USDC ускорил маркетинг среди финансовых учреждений, стремясь создать инфраструктуру платежей и финансов на основе цифровой валюты.
В июне несколько организаций запустили продукты по сбережениям в USDC с годовой процентной ставкой около 4%. В то же время был представлен DeFi API, который облегчает доступ институциональным пользователям к различным DeFi протоколам. Эти меры значительно снизили порог входа для традиционных финансовых пользователей на рынок DeFi и могут привлечь значительные объемы средств.
С начала этого года объем предложения USDC вырос с 1,3 миллиарда долларов до 25,1 миллиарда долларов, увеличившись почти в 20 раз. В течение следующих нескольких месяцев USDC также будет выпускаться на нескольких блокчейн-сетях, что further укрепит его позиции на рынке Децентрализованных финансов.
В настоящее время структура стейблкоинов на криптовалютном рынке становится всё более ясной. USDT и USDC являются основными двигателями развития рынка: USDT в основном служит для централизованных бирж, а USDC стремится соединить традиционные финансы и криптомир, повышая уровень принятия среди институтов. Другие стейблкоины, такие как DAI и BUSD, также имеют свои специфические сценарии применения и позиционирование.
С учетом того, что рынок криптовалют продолжает развиваться, важность стейблкоинов возрастает с каждым днем. USDC стал эталоном в отрасли благодаря своей соблюдаемости, так же как и одна торговая платформа, несмотря на то, что объемы торгов у нее не самые высокие, стала наиболее влиятельной биржей благодаря своей соблюдаемости.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
19 Лайков
Награда
19
3
Поделиться
комментарий
0/400
NFTArtisanHQ
· 9ч назад
увлекательный сдвиг парадигмы в метанарративе стейблкоинов... эстетическое предложение usdc, честно говоря, кажется более согласованным с этосом defi
Посмотреть ОригиналОтветить0
hodl_therapist
· 07-31 16:01
usdt дрожит
Посмотреть ОригиналОтветить0
SigmaBrain
· 07-31 15:50
стейблкоин все равно нестабильны, зачем тогда велосипед?
USDC восходит в сфере Децентрализованных финансов, бросая вызов господству стейблкоина USDT.
Новые изменения в структуре стейблкоинов: USDC восходит в области Децентрализованных финансов, бросая вызов доминированию USDT
В 2021 году рынок стейблкоинов продемонстрировал новое направление развития. Несмотря на то, что USDT по-прежнему занимает доминирующее положение на биржах, USDC стал расти в DeFi-рынке, и различные данные показывают, что он пользуется большой популярностью у пользователей DeFi. В то же время стейблкоины больше не являются лишь инструментом для крипто-пользователей для избежания рисков, они также стали важным законным каналом для традиционных финансовых средств, входящих в крипто- и DeFi-сферы.
стейблкоин всегда был в центре внимания криптовалютного рынка, играя ключевую роль в децентрализованной сфере с относительно централизованными механизмами, особенно в сценах торговли и перевода на централизованных биржах, помогая пользователям снизить риск волатильности активов и зафиксировать прибыль.
В январе этого года Управление контроля за валютой США (OCC) опубликовало заявление, разрешающее американским банкам использовать доллары стейблкоин для платежей и расчетов. Это знаменует собой признание статуса стейблкоинов регуляторами, банки могут использовать стейблкоины для содействия сделкам клиентов в независимых узловых сетях верификации и даже могут выпускать стейблкоины и обменивать их на фиатную валюту.
В условиях сильного рынка криптовалют в 2021 году спрос на стейблкоины как основные расчетные активы резко возрос. Крупнейшие эмитенты часто увеличивали выпуск, и общая капитализация стейблкоинов выросла с 28 миллиардов долларов США в начале года до 108,1 миллиарда долларов США сейчас.
На протяжении долгого времени USDT подвергался критике из-за непрозрачности резервов, и рынок постоянно ожидал новых альтернатив. Несмотря на то что такие соответствующие стейблкоины, как USDC, в последние годы постоянно бросают вызов позиции USDT, из-за привычек пользователей USDT по-прежнему занимает абсолютное преимущество на централизованных биржах.
В мае этого года эмитент USDT впервые подробно раскрыл состав резервов. По состоянию на 31 марта почти 76% его резервов составляют наличные или эквиваленты, включая коммерческие бумаги, трастовые депозиты и т.д., оставшаяся часть - это обеспеченные кредиты, облигации и другие инвестиции (включая биткойны).
Хотя безопасность USDT получила первоначальную гарантию, его рыночная позиция изменилась. В настоящее время общая эмиссия USDT составляет 64,3 миллиарда долларов, что почти в 3 раза больше по сравнению с началом года, и составляет около 58% от общего объема стейблкоинов. В то время как в начале года этот показатель достигал 75%, что свидетельствует о том, что USDT теряет часть своей доминирующей позиции, что в значительной степени связано с взрывным ростом рынка Децентрализованных финансов.
В этом году появилось множество новых проектов в области Децентрализованных финансов, особенно в области доходности, DEX и кредитования. Чтобы поддерживать высокую ликвидность, эти проекты запустили мероприятия по ликвидной добыче стейблкоинов, годовая доходность на пике превышала 50%, в настоящее время большинство снизилось до около 10%.
На рынке Децентрализованных финансов, из соображений соблюдения нормативных требований и безопасности, большинство проектов предпочитают использовать ETH и USDC для создания пулов ликвидности для торговых пар. USDT больше не обладает глубиной и ликвидностью, аналогичными централизованным биржам, а пользователи получают больше выбора благодаря механизму AMM. Таким образом, более соответствующий требованиям USDC стал предпочтительным стейблкоином для пользователей и проектов DeFi.
!
По состоянию на 1 июля объём запертого USDC в пуле ликвидности某DEX составляет 3,34 миллиарда долларов, что более чем в два раза превышает объём USDT. Что касается объёма торгов, то объём торговых пар с USDC достиг 6,02 миллиарда долларов, что более чем в три раза выше объёма USDT, что отражает явное предпочтение пользователей использовать USDC для торговли.
На платформе кредитования с самым высоким TVL объем депозитов USDC составляет 3,89 миллиарда долларов, а объем кредитов — 2,77 миллиарда долларов, что является наивысшим показателем на платформе. В то же время объем депозитов USDT составляет всего 950 миллионов долларов, а объем кредитов — 820 миллионов долларов. Эти данные подчеркивают доминирующее положение USDC в экосистеме Децентрализованных финансов.
USDC не удовлетворяется текущей ролью медиатора в Децентрализованных финансах и стремится стать основным каналом для традиционных финансов в криптовалютный и DeFi рынки, бросая вызов USDT с более высокой точки зрения. USDC всегда подчеркивал свою соответствие требованиям, его эмитент получил лицензии от регуляторов в нескольких странах и регионах, и был признан традиционными финансовыми учреждениями. В марте этого года один из крупных платежных гигантов объявил о разрешении использовать USDC для расчетов.
В мае эмитент USDC получил финансирование в размере 440 миллионов долларов, установив рекорд в отрасли. Инвесторы в основном представляют собой известные учреждения традиционного финансового сектора. После этого USDC ускорил маркетинг среди финансовых учреждений, стремясь создать инфраструктуру платежей и финансов на основе цифровой валюты.
В июне несколько организаций запустили продукты по сбережениям в USDC с годовой процентной ставкой около 4%. В то же время был представлен DeFi API, который облегчает доступ институциональным пользователям к различным DeFi протоколам. Эти меры значительно снизили порог входа для традиционных финансовых пользователей на рынок DeFi и могут привлечь значительные объемы средств.
С начала этого года объем предложения USDC вырос с 1,3 миллиарда долларов до 25,1 миллиарда долларов, увеличившись почти в 20 раз. В течение следующих нескольких месяцев USDC также будет выпускаться на нескольких блокчейн-сетях, что further укрепит его позиции на рынке Децентрализованных финансов.
В настоящее время структура стейблкоинов на криптовалютном рынке становится всё более ясной. USDT и USDC являются основными двигателями развития рынка: USDT в основном служит для централизованных бирж, а USDC стремится соединить традиционные финансы и криптомир, повышая уровень принятия среди институтов. Другие стейблкоины, такие как DAI и BUSD, также имеют свои специфические сценарии применения и позиционирование.
С учетом того, что рынок криптовалют продолжает развиваться, важность стейблкоинов возрастает с каждым днем. USDC стал эталоном в отрасли благодаря своей соблюдаемости, так же как и одна торговая платформа, несмотря на то, что объемы торгов у нее не самые высокие, стала наиболее влиятельной биржей благодаря своей соблюдаемости.