Крипторынок еженедельный отчет: Регуляторные изменения происходят часто, новые стейблкоины привлекают внимание

Макроэкономическая среда и обзор рынка

В последнее время экономический рост в США превысил ожидания, инфляция остается устойчивой, и рынок ожидает, что первое снижение процентной ставки Федеральной резервной системы может быть отложено до сентября, а общее количество снижений процентных ставок в этом году не превысит двух. До тех пор, пока инфляция не стабилизируется и не вернется к целевому уровню в 2%, долгосрочные процентные ставки могут продолжать расти, чтобы сдерживать спрос. Под воздействием этого американские акции претерпели значительные корректировки, а крипторынок соответственно колебался.

На этой неделе биткойн демонстрирует слабое падение, основные шифрованные валюты в целом также падают. Рыночные интересы в основном сосредоточены на секторах Мем- токенов, которые испытывают небольшие препятствия для роста и не подвергаются сильному давлению со стороны венчурных инвестиций. Стоит отметить, что бывший CEO одной торговой платформы скоро столкнется с приговором, курс токена платформы BNB/BTC пробил месячную линию, и если приговор будет мягким, это может вызвать резкие колебания цены BNB.

Анализ рынка биткойнов

Четвертое халвинг биткойна завершено, новая годовая инфляция снизилась до 0,85%, что ниже, чем у золота — 2,3%. В отличие от прошлых лет, в этом году в рынок ETF на спотовые токены поступило более 12 миллиардов долларов, при этом сталкиваясь с самой высокой процентной ставкой за последние 20 лет, и уже добыто около 94% от общего объема биткойнов.

Данные на блокчейне показывают, что рыночная капитализация стейблкоинов выросла на 2%, долгосрочные финансовые условия выглядят позитивно. Индикатор MVRV-Z Score составляет 2.3, находясь на среднем уровне, что указывает на то, что рынок в целом находится в состоянии легкой убыточности. Институциональные средства за две недели продолжают показывать чистый отток, отражая беспокойство инвесторов о продолжительности высоких процентных ставок.

Что касается фьючерсного рынка, ставка финансирования близка к нулю, что указывает на относительный баланс сил спроса и предложения. Объем открытых позиций по фьючерсам на биткойн на этой неделе остался практически неизменным, а соотношение длинных и коротких позиций составляет 1,7, что свидетельствует о том, что рыночные настроения все еще склоняются к оптимизму.

Развитие экосистемы публичной цепочки

Общий объем заблокированных средств (TVL) на этой неделе увеличился до около 93 миллиардов долларов, что составляет прирост примерно 6,9%. За исключением цепочки Биткойн, TVL основных публичных цепочек в целом возрос. Ethereum и цепочка Base увеличились на 7%, TRON, Polygon и Arbitrum увеличились примерно на 5%, цепочка Solana выросла почти на 11%, а цепочка BSC увеличилась на 17%. Стоит отметить, что цепочка Merlin продолжает оставаться сильной, на этой неделе она снова выросла на 22%, за последний месяц ее рост составил более 2100%, а общий TVL превысил 1 миллиард долларов.

Динамика рынка NFT

Крипторынок NFT на этой неделе демонстрирует умеренное восстановление, основные голубые фишки в основном увеличили свои минимальные цены. BAYC вырос на 13%, MAYC на 3%, Pandora на 14%, Space Doodles на 26%, Azuki и LilPudgys обе увеличились на 8%. Однако CryptoPunks и Defrogs упали на 8%.

По объемам торгов рынок в целом по-прежнему находится в процессе снижения, однако количество новых и повторных покупателей немного увеличилось. В настоящее время на рынке NFT не появилось новых хитов, и унылое настроение продолжает сохраняться.

Итог

Крипторынок на этой неделе демонстрирует тенденцию к корректировке под давлением макроэкономических факторов, однако некоторые сегменты, такие как мем-токены и новые публичные блокчейны, по-прежнему остаются активными. Реакция рынка на халвинг биткойна была умеренной, инвесторы больше сосредоточены на направлении политики Федеральной резервной системы и регуляторной динамике. На рынке NFT наблюдаются признаки восстановления, но общая активность все еще нуждается в улучшении. Участникам рынка следует продолжать следовать за глобальной экономической ситуацией, изменениями в регуляторной политике и потенциальным влиянием новых технологий на отрасль.