Ожидания рецессии в экономике США вновь появились, BTC понес серьезные потери, но получил возможность для размещения
В последнее время глобальная макроэкономическая обстановка, особенно на американском рынке, претерпела драматические изменения.
Данные по инфляции в США возросли, доверие потребителей упало до 15-месячного минимума, что заставило трейдеров начать закладывать ожидания экономической рецессии, в результате чего три основных фондовых индекса быстро упали к уровню 120-дневной средней.
Капитал начинает уходить в безопасные активы, доходность десятилетних облигаций США быстро падает, золото также показывает признаки достижения пика.
Под влиянием американского фондового рынка BTC, который долго набирал силу, в последнюю неделю февраля резко упал, зафиксировав максимальную коррекцию текущего цикла и максимальные потери за неделю.
Анализ показывает, что текущий рынок по сути является коррекцией предыдущих оптимистичных ожиданий. Исходя из способности США к самообслуживанию в политике и долгосрочным перспективам криптовалютного рынка, сейчас, возможно, является хорошей возможностью для средне- и долгосрочных инвестиций в BTC, стоит рассмотреть осторожное наращивание позиций.
Макроэкономика: Ожидания экономической рецессии толкают рынок вниз, краткосрочное давление может продолжаться.
Недавние данные о занятости и экономике, опубликованные в США, а также путаница в политике стали ключевыми факторами, влияющими на недавние тенденции в макрофинансовом и криптовалютном рынках.
Число новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе, опубликованное в начале февраля за январь, составило всего 143000, что значительно ниже ожиданий и усиливает опасения рынка по поводу рецессии в экономике США.
Данные, опубликованные позже по индексу потребительских цен (CPI), показывают, что в январе месячный CPI составил 0,5%, а годовой – 3%, что превышает ожидания. Это уже третий подряд месяц роста инфляции в США, что усиливает ожидания рынка о том, что Федеральная резервная система может отложить снижение процентных ставок.
В конце февраля индекс потребительской уверенности в США упал до самого низкого уровня за 15 месяцев, что еще больше подорвало рыночные настроения. Американские акции сразу же резко упали, индекс Nasdaq снизился почти на 4% за месяц, а индекс малых и средних предприятий упал на 5.45%. Индексы Nasdaq и S&P 500 оба пробили 120-дневную скользящую среднюю.
Для трейдеров восстановление инфляции на фоне ухудшения перспектив занятости и возвращения теней экономической рецессии делает сокращение длинных позиций оптимальным выбором.
Помимо экономических данных, неопределенность в политике также усиливает опасения на рынке. Непостоянство тарифной политики вызывает путаницу и может дополнительно повысить инфляцию. Переговоры между Россией и Украиной, которые изначально должны были облегчить инфляцию, также столкнулись с трудностями, и в краткосрочной перспективе трудно ожидать результатов.
Оптимистичные ожидания, существовавшие с конца прошлого года, начинают разворачиваться, и рынок начинает закладывать сценарий экономической рецессии. Доходность десяти-летних государственных облигаций США упала с пика в 4,809% до 4,210%, что отражает пессимистичные ожидания капитального рынка относительно экономических перспектив.
На этом фоне рынок повысил ожидания по количеству снижений процентных ставок Федеральной резервной системы в этом году с 1 до 2. Однако если эти ожидания не будут оправданы, рынок может продолжать испытывать давление в краткосрочной перспективе.
Криптоактивы: BTC потерпел серьезный удар, возможно, возникнет возможность для средне- и долгосрочных вложений
В феврале BTC открылся около 102000 долларов и закрылся примерно на уровне 84000 долларов, что составило снижение на 17,69% за месяц и колебания на уровне 24,03%. Максимальное снижение от пика составило 28,52%, что стало наибольшей коррекцией в этом цикле.
Падение в основном сосредоточено на последней неделе месяца, что привело к росту панических настроений на рынке. Индекс страха и жадности на какое-то время упал до 10 пунктов, что является минимальным значением текущего цикла и близко к уровню во время обрушения LUNA в предыдущем цикле.
С технической точки зрения, ранее отмеченные уровни поддержки были пробиты один за другим. В конце месяца BTC закрылся около 200-дневной скользящей средней.
Помимо связи с американским фондовым рынком, в криптовалютном рынке также произошли некоторые негативные события. Включая участие президента Аргентины в продвижении MEME-койна, а также подозрительные атаки северокорейских хакеров на биржи, что подорвало доверие к рынку.
Анализ показывает, что резкое падение крипторынка в феврале непосредственно связано с падением на фондовом рынке США, вызванным ожиданиями экономической рецессии. Теоретически, BTC может упасть до 73 000 долларов, но учитывая положительное влияние политики, вероятность возникновения этой экстремальной ситуации невелика.
С учетом способности США к саморегулированию и долгосрочным перспективам крипторынка, в настоящее время, возможно, уже настало окно для среднесрочного и долгосрочного размещения BTC, стоит рассмотреть осторожное поэтапное увеличение длинной позиции.
Направление средств: Значительный вывод BTC спотового ETF стал прямой причиной падения
В феврале приток средств на крипторынок замедлился до 2.111 миллиарда долларов США. При этом в канал стабильных монет за месяц поступило 5.3 миллиарда долларов, а из канала ETF вышло 3.249 миллиарда долларов, что является рекордным оттоком средств за один месяц с момента его запуска.
Спотовый ETF на BTC в значительной степени контролирует краткосрочное и среднесрочное ценообразование BTC. Поэтому дальнейшая динамика BTC будет в основном зависеть от улучшения экономических ожиданий в США и ситуации с возвратом средств в ETF.
Данные на блокчейне: краткосрочные активы понесли значительные убытки
Данные в цепочке показывают, что до 24 февраля краткосрочные держатели все еще удерживали свои позиции, но 25 числа произошел обвал, в тот день краткосрочные держатели в цепочке понесли убытки в 255 миллионов долларов, что стало вторым по величине однодневным убытком в этом цикле. Исторический опыт показывает, что после потерь такого масштаба у краткосрочных держателей на рынке часто формируется временное дно.
Глубокий анализ показывает, что с 24 февраля количество BTC в диапазоне от 78 000 до 89 000 долларов увеличилось на 564 900 монет, в то время как в диапазоне от 89 000 до 110 000 долларов оно уменьшилось на 412 900 монет. Это указывает на то, что краткосрочные спекулятивные позиции распродаются, пытаясь построить промежуточное дно.
Заключение
В феврале BTC столкнулся с самым крупным откатом в этом цикле, что в основном было вызвано пересмотром цен на акции США в ожидании экономической рецессии, что привело к значительному оттоку средств из ETF.
В настоящее время долгосрочные держатели снизили продажи и ожидают, полагая, что бычий рынок все еще продолжается и еще не перешел в медвежий.
BTC и рынок криптовалют все еще находятся в циклическом движении, краткосрочное снижение цен может создать возможности для средне- и долгосрочного размещения.
Необходимо внимательно следить за макроэкономической ситуацией в США, изменениями в рыночных ожиданиях и позицией Федеральной резервной системы по поводу возобновления снижения процентных ставок.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Ожидания экономической рецессии вновь проявились, BTC понес значительные потери и представляет собой возможность для перераспределения.
Ожидания рецессии в экономике США вновь появились, BTC понес серьезные потери, но получил возможность для размещения
В последнее время глобальная макроэкономическая обстановка, особенно на американском рынке, претерпела драматические изменения.
Данные по инфляции в США возросли, доверие потребителей упало до 15-месячного минимума, что заставило трейдеров начать закладывать ожидания экономической рецессии, в результате чего три основных фондовых индекса быстро упали к уровню 120-дневной средней.
Капитал начинает уходить в безопасные активы, доходность десятилетних облигаций США быстро падает, золото также показывает признаки достижения пика.
Под влиянием американского фондового рынка BTC, который долго набирал силу, в последнюю неделю февраля резко упал, зафиксировав максимальную коррекцию текущего цикла и максимальные потери за неделю.
Анализ показывает, что текущий рынок по сути является коррекцией предыдущих оптимистичных ожиданий. Исходя из способности США к самообслуживанию в политике и долгосрочным перспективам криптовалютного рынка, сейчас, возможно, является хорошей возможностью для средне- и долгосрочных инвестиций в BTC, стоит рассмотреть осторожное наращивание позиций.
Макроэкономика: Ожидания экономической рецессии толкают рынок вниз, краткосрочное давление может продолжаться.
Недавние данные о занятости и экономике, опубликованные в США, а также путаница в политике стали ключевыми факторами, влияющими на недавние тенденции в макрофинансовом и криптовалютном рынках.
Число новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе, опубликованное в начале февраля за январь, составило всего 143000, что значительно ниже ожиданий и усиливает опасения рынка по поводу рецессии в экономике США.
Данные, опубликованные позже по индексу потребительских цен (CPI), показывают, что в январе месячный CPI составил 0,5%, а годовой – 3%, что превышает ожидания. Это уже третий подряд месяц роста инфляции в США, что усиливает ожидания рынка о том, что Федеральная резервная система может отложить снижение процентных ставок.
В конце февраля индекс потребительской уверенности в США упал до самого низкого уровня за 15 месяцев, что еще больше подорвало рыночные настроения. Американские акции сразу же резко упали, индекс Nasdaq снизился почти на 4% за месяц, а индекс малых и средних предприятий упал на 5.45%. Индексы Nasdaq и S&P 500 оба пробили 120-дневную скользящую среднюю.
Для трейдеров восстановление инфляции на фоне ухудшения перспектив занятости и возвращения теней экономической рецессии делает сокращение длинных позиций оптимальным выбором.
Помимо экономических данных, неопределенность в политике также усиливает опасения на рынке. Непостоянство тарифной политики вызывает путаницу и может дополнительно повысить инфляцию. Переговоры между Россией и Украиной, которые изначально должны были облегчить инфляцию, также столкнулись с трудностями, и в краткосрочной перспективе трудно ожидать результатов.
Оптимистичные ожидания, существовавшие с конца прошлого года, начинают разворачиваться, и рынок начинает закладывать сценарий экономической рецессии. Доходность десяти-летних государственных облигаций США упала с пика в 4,809% до 4,210%, что отражает пессимистичные ожидания капитального рынка относительно экономических перспектив.
На этом фоне рынок повысил ожидания по количеству снижений процентных ставок Федеральной резервной системы в этом году с 1 до 2. Однако если эти ожидания не будут оправданы, рынок может продолжать испытывать давление в краткосрочной перспективе.
Криптоактивы: BTC потерпел серьезный удар, возможно, возникнет возможность для средне- и долгосрочных вложений
В феврале BTC открылся около 102000 долларов и закрылся примерно на уровне 84000 долларов, что составило снижение на 17,69% за месяц и колебания на уровне 24,03%. Максимальное снижение от пика составило 28,52%, что стало наибольшей коррекцией в этом цикле.
Падение в основном сосредоточено на последней неделе месяца, что привело к росту панических настроений на рынке. Индекс страха и жадности на какое-то время упал до 10 пунктов, что является минимальным значением текущего цикла и близко к уровню во время обрушения LUNA в предыдущем цикле.
С технической точки зрения, ранее отмеченные уровни поддержки были пробиты один за другим. В конце месяца BTC закрылся около 200-дневной скользящей средней.
Помимо связи с американским фондовым рынком, в криптовалютном рынке также произошли некоторые негативные события. Включая участие президента Аргентины в продвижении MEME-койна, а также подозрительные атаки северокорейских хакеров на биржи, что подорвало доверие к рынку.
Анализ показывает, что резкое падение крипторынка в феврале непосредственно связано с падением на фондовом рынке США, вызванным ожиданиями экономической рецессии. Теоретически, BTC может упасть до 73 000 долларов, но учитывая положительное влияние политики, вероятность возникновения этой экстремальной ситуации невелика.
С учетом способности США к саморегулированию и долгосрочным перспективам крипторынка, в настоящее время, возможно, уже настало окно для среднесрочного и долгосрочного размещения BTC, стоит рассмотреть осторожное поэтапное увеличение длинной позиции.
! Февральский отчет EMC Labs: BTC терпит циклические удары по ожиданиям рецессии в США, используя среднесрочные и долгосрочные возможности распределения
Направление средств: Значительный вывод BTC спотового ETF стал прямой причиной падения
В феврале приток средств на крипторынок замедлился до 2.111 миллиарда долларов США. При этом в канал стабильных монет за месяц поступило 5.3 миллиарда долларов, а из канала ETF вышло 3.249 миллиарда долларов, что является рекордным оттоком средств за один месяц с момента его запуска.
Спотовый ETF на BTC в значительной степени контролирует краткосрочное и среднесрочное ценообразование BTC. Поэтому дальнейшая динамика BTC будет в основном зависеть от улучшения экономических ожиданий в США и ситуации с возвратом средств в ETF.
Данные на блокчейне: краткосрочные активы понесли значительные убытки
Данные в цепочке показывают, что до 24 февраля краткосрочные держатели все еще удерживали свои позиции, но 25 числа произошел обвал, в тот день краткосрочные держатели в цепочке понесли убытки в 255 миллионов долларов, что стало вторым по величине однодневным убытком в этом цикле. Исторический опыт показывает, что после потерь такого масштаба у краткосрочных держателей на рынке часто формируется временное дно.
Глубокий анализ показывает, что с 24 февраля количество BTC в диапазоне от 78 000 до 89 000 долларов увеличилось на 564 900 монет, в то время как в диапазоне от 89 000 до 110 000 долларов оно уменьшилось на 412 900 монет. Это указывает на то, что краткосрочные спекулятивные позиции распродаются, пытаясь построить промежуточное дно.
Заключение
В феврале BTC столкнулся с самым крупным откатом в этом цикле, что в основном было вызвано пересмотром цен на акции США в ожидании экономической рецессии, что привело к значительному оттоку средств из ETF.
В настоящее время долгосрочные держатели снизили продажи и ожидают, полагая, что бычий рынок все еще продолжается и еще не перешел в медвежий.
BTC и рынок криптовалют все еще находятся в циклическом движении, краткосрочное снижение цен может создать возможности для средне- и долгосрочного размещения.
Необходимо внимательно следить за макроэкономической ситуацией в США, изменениями в рыночных ожиданиях и позицией Федеральной резервной системы по поводу возобновления снижения процентных ставок.
! Февральский отчет EMC Labs: ожидания рецессии в США снова растут, BTC терпит циклические удары, приветствует среднесрочные и долгосрочные возможности распределения