Макроэкономические факторы и ликвидность влияют на рынок криптоактивов, входя в стадию консолидации
Текущий рынок Криптоактивы сталкивается с множеством факторов влияния и находится на стадии защитной консолидации. Основные характеристики включают:
Увеличение неопределенности в макроэкономической среде подавляет рискованный аппетит. Ожидания снижения ставок Федеральной резервной системой отложены, рост тарифов и геополитические риски сдерживают рыночный риск.
Динамика капитала восстанавливается на грани, но структура дифференцирована. После притока средств в ETF произошло чистое отток, эмиссия стейблкоинов умеренная, премия на внебиржевой USDT снизилась, что говорит о осторожном отношении капитала.
Производительность основных токенов становится разной. Биткойн сохраняет относительную силу, но динамика ослабевает, эфириум демонстрирует слабые признаки формирования основания, а соотношение ETH/BTC ослабевает.
Ликвидность на рынке мелких криптоактивов иссякает, риск продолжает высвобождаться. TOTAL2 и TVL снижаются синхронно, доля OTHERS на рынке падает, рынок находится в периоде высвобождения риска.
Исходя из текущей ситуации, рекомендуется сохранить защитную позицию, обратить внимание на поворотные точки в динамике эфира и темпы возврата средств, прежде чем рассматривать возможность инвестирования в высокорисковые активы.
Макроэкономический анализ и анализ рыночной среды
Инфляция, вызванная пошлинами, может отложить ожидания снижения процентных ставок, что в краткосрочной перспективе создаст давление на цену биткойна.
Укрепление иены вызывает колебания на глобальных рынках, что может привести к краткосрочной корректировке биткойна.
Если некоторые ожидаемые криптоактивы не оправдаются, биткойн может столкнуться с рисками корректировки.
Анализ потоков капитала и структура рынка основных токенов
Внешние денежные потоки:
В этом месяце в ETF поступило 2,8 миллиарда долларов, потоки значительно увеличились.
Объем эмиссии стейблкоинов увеличился на 2,3 миллиарда на этой неделе, средняя ежедневная эмиссия составила 321 миллион, что является высоким уровнем.
Индикатор настроений на рынке:
Премия на внебиржевом рынке: премия на стейблкоины продолжает расти
Биткойн(BTC):
Технический анализ находится в диапазоне бокового восходящего движения
Распределение токенов на блокчейне: усиление токенов выше 103000 долларов
Эфириум(ETH):
Динамика слабее BTC, соотношение ETH/BTC сохраняется в состоянии колебаний, капитал продолжает течь в BTC
Рост активных адресов в сети может свидетельствовать о завершении фазового дна.
Обзор макроэкономики
Государственный долг США и дефицит бюджета
Текущая ситуация: размер государственного долга США составляет 36 триллионов долларов, расходы на проценты составляют 880 миллиардов долларов, в ближайшие 10 лет ожидается дополнительный дефицит в 3 триллиона долларов. Понижение рейтинга Moody's вызывает беспокойство на рынке.
Потенциальное влияние: высокий долг может подорвать долгосрочную уверенность в долларе, инвесторы могут обратиться к таким защитным активам, как биткойн. В апреле 2024 года опасения по поводу долга уже повысили цену биткойна.
Ожидания снижения процентной ставки Федеральной резервной системы
Рыночные ожидания: данные CME показывают, что в второй половине 2025 года ожидания снижения процентных ставок усиливаются. Снижение ставки на 1% может сэкономить более 100 миллиардов долларов на процентных расходах.
Потенциальное влияние: снижение процентных ставок увеличивает ликвидность, что благоприятно для биткойна и других рискованных активов. После снижения ставок на 50 базисных пунктов в сентябре 2024 года биткойн начнет долгосрочный восходящий тренд.
Динамика доллара
Текущая ситуация: в мае доллар ослаб, тайваньский доллар укрепился на 6%. Ожидается, что во второй половине года доллар может стабилизироваться из-за торговых переговоров и сокращения запасов. В декабре 2024 года индекс доллара достигнет двухлетнего максимума.
Потенциальное влияние: доллар и биткойн имеют отрицательную корреляцию. Слабый доллар благоприятен для биткойна; если доллар стабилизируется, биткойн будет под давлением в краткосрочной перспективе; снижение доверия к доллару будет способствовать долгосрочным результатам биткойна.
Внимание к важным данным и событиям
В следующую неделю ключевыми экономическими данными, на которые стоит обратить внимание, являются: CPI, PPI, розничные продажи и другие показатели, связанные с инфляцией и потреблением в США, а также решение по процентной ставке Европейского центрального банка. Эти данные повлияют на оценку рынком тенденций инфляции и ожиданий по денежно-кредитной политике, что, в свою очередь, повлияет на ценообразование рискованных активов.
Анализ данных на блокчейне
Движение средств стейблкоинов: На этой неделе объем эмиссии стейблкоинов составил 1,005 миллиарда, в сравнении с предыдущей неделей +82%, средний ежедневный объем эмиссии 143 миллиона, рост близок к удвоению, что показывает умеренную тенденцию восстановления рыночной ликвидности.
Потоки средств ETF: на этой неделе из биткойн-ETF было выведено чистых 697 миллионов долларов, что стало первым значительным выводом средств в последнее время, отражая осторожное отношение институциональных инвесторов в краткосрочной перспективе.
Оффшорная премия/дисконт: уровень оффшорной премии USDT и USDC продолжает снижаться и опустился ниже 100%, что отражает слабую динамику притока средств на текущем рынке и снижение склонности инвесторов к риску.
Покупка институциональных инвесторов: одна крупная организация на этой неделе увеличила свои запасы на всего 705 токенов биткоина, что значительно замедлило темпы по сравнению с предыдущими периодами, что свидетельствует о осторожности при отсутствии четких катализаторов для роста.
Долгосрочные и краткосрочные держатели: поставка долгосрочных держателей достигла нового полугодового максимума, составив 14,4 миллиона BTC, что демонстрирует укрепление доверия долгосрочных инвесторов. Поставка краткосрочных держателей незначительно возросла в последнее время, что может отражать некоторые краткосрочные торговые действия.
В целом, финансовое состояние рынка и настроения на нем выглядят слабо, но технический анализ все еще может поддерживать краткосрочный рост. Рекомендуется обратить внимание на силу покупок со стороны институциональных инвесторов и на то, сможет ли производительность мелких криптоактивов улучшить рыночные настроения. Данные на блокчейне не показывают явных сигналов разворота, на следующей неделе следует продолжать интерпретировать рынок в духе восстановления.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
15 Лайков
Награда
15
8
Поделиться
комментарий
0/400
AirdropSkeptic
· 37м назад
该покупайте падения了兄弟们
Посмотреть ОригиналОтветить0
Web3ProductManager
· 07-24 05:40
смотря на когортный анализ... eth показывает явные признаки формирования дна, если честно
Посмотреть ОригиналОтветить0
NFTArtisanHQ
· 07-24 04:56
размышляя о мета-нарративе рыночных циклов... довольно напоминает теорию цветовых полей Ротко, если честно
Посмотреть ОригиналОтветить0
LonelyAnchorman
· 07-24 04:53
Лучше лежать без рычага, чем использовать заемные средства.
Макроэкономическая неопределенность и отток средств, крипторынок входит в защитную фазу коррекции
Макроэкономические факторы и ликвидность влияют на рынок криптоактивов, входя в стадию консолидации
Текущий рынок Криптоактивы сталкивается с множеством факторов влияния и находится на стадии защитной консолидации. Основные характеристики включают:
Увеличение неопределенности в макроэкономической среде подавляет рискованный аппетит. Ожидания снижения ставок Федеральной резервной системой отложены, рост тарифов и геополитические риски сдерживают рыночный риск.
Динамика капитала восстанавливается на грани, но структура дифференцирована. После притока средств в ETF произошло чистое отток, эмиссия стейблкоинов умеренная, премия на внебиржевой USDT снизилась, что говорит о осторожном отношении капитала.
Производительность основных токенов становится разной. Биткойн сохраняет относительную силу, но динамика ослабевает, эфириум демонстрирует слабые признаки формирования основания, а соотношение ETH/BTC ослабевает.
Ликвидность на рынке мелких криптоактивов иссякает, риск продолжает высвобождаться. TOTAL2 и TVL снижаются синхронно, доля OTHERS на рынке падает, рынок находится в периоде высвобождения риска.
Исходя из текущей ситуации, рекомендуется сохранить защитную позицию, обратить внимание на поворотные точки в динамике эфира и темпы возврата средств, прежде чем рассматривать возможность инвестирования в высокорисковые активы.
Макроэкономический анализ и анализ рыночной среды
Инфляция, вызванная пошлинами, может отложить ожидания снижения процентных ставок, что в краткосрочной перспективе создаст давление на цену биткойна.
Укрепление иены вызывает колебания на глобальных рынках, что может привести к краткосрочной корректировке биткойна.
Если некоторые ожидаемые криптоактивы не оправдаются, биткойн может столкнуться с рисками корректировки.
Анализ потоков капитала и структура рынка основных токенов
Внешние денежные потоки:
Индикатор настроений на рынке:
Биткойн(BTC):
Эфириум(ETH):
Обзор макроэкономики
Внимание к важным данным и событиям
В следующую неделю ключевыми экономическими данными, на которые стоит обратить внимание, являются: CPI, PPI, розничные продажи и другие показатели, связанные с инфляцией и потреблением в США, а также решение по процентной ставке Европейского центрального банка. Эти данные повлияют на оценку рынком тенденций инфляции и ожиданий по денежно-кредитной политике, что, в свою очередь, повлияет на ценообразование рискованных активов.
Анализ данных на блокчейне
Движение средств стейблкоинов: На этой неделе объем эмиссии стейблкоинов составил 1,005 миллиарда, в сравнении с предыдущей неделей +82%, средний ежедневный объем эмиссии 143 миллиона, рост близок к удвоению, что показывает умеренную тенденцию восстановления рыночной ликвидности.
Потоки средств ETF: на этой неделе из биткойн-ETF было выведено чистых 697 миллионов долларов, что стало первым значительным выводом средств в последнее время, отражая осторожное отношение институциональных инвесторов в краткосрочной перспективе.
Оффшорная премия/дисконт: уровень оффшорной премии USDT и USDC продолжает снижаться и опустился ниже 100%, что отражает слабую динамику притока средств на текущем рынке и снижение склонности инвесторов к риску.
Покупка институциональных инвесторов: одна крупная организация на этой неделе увеличила свои запасы на всего 705 токенов биткоина, что значительно замедлило темпы по сравнению с предыдущими периодами, что свидетельствует о осторожности при отсутствии четких катализаторов для роста.
Долгосрочные и краткосрочные держатели: поставка долгосрочных держателей достигла нового полугодового максимума, составив 14,4 миллиона BTC, что демонстрирует укрепление доверия долгосрочных инвесторов. Поставка краткосрочных держателей незначительно возросла в последнее время, что может отражать некоторые краткосрочные торговые действия.
В целом, финансовое состояние рынка и настроения на нем выглядят слабо, но технический анализ все еще может поддерживать краткосрочный рост. Рекомендуется обратить внимание на силу покупок со стороны институциональных инвесторов и на то, сможет ли производительность мелких криптоактивов улучшить рыночные настроения. Данные на блокчейне не показывают явных сигналов разворота, на следующей неделе следует продолжать интерпретировать рынок в духе восстановления.