Применение и влияние MEV: на примере экосистемы Solana
В последнее время мем-токены в экосистеме Solana стали центром внимания на рынке. Некоторые токены, основанные на опечатках или подражающие знаменитостям, вызвали ажиотаж у крипто-пользователей, некоторые из которых даже вышли на основные торговые платформы с рыночной капитализацией более 3 миллиардов долларов. 15 марта токен, запущенный крипто-художником, вырос более чем на 47 раз за 24 часа, а объем торгов превысил 300 миллионов долларов.
Однако, этот бум также привел к проблемам. Пользователи, покупая мем-токены на децентрализованных платформах в сети Solana, часто становятся жертвами атак сэндвичей, что приводит к завышению цен на покупки и потерям. Эти атаки относятся к категории MEV (максимально извлекаемая ценность). Итак, что такое MEV? Как оно влияет на экосистему блокчейна? Как Solana справляется с проблемами, вызванными MEV?
Определение и применение MEV
MEV изначально относилось к ценности, которую могут извлечь майнеры, то есть майнеры получают дополнительную прибыль, переупорядочивая транзакции в блоках. С расширением концепции MEV теперь представляет максимальную извлекаемую ценность, применимую к различным публичным блокчейн-сетям.
MEV можно рассматривать как своего рода "налог", который сборщики блоков взимают с обычных пользователей в сети блокчейн. Хотя это кажется бременем, MEV играет важную роль в поддержании развития сети и стабильности экосистемы.
Распространенные стратегии применения MEV включают:
Атомарный арбитраж: использование ценовых различий между различными ликвидными пулами для арбитража, что помогает сбалансировать цены на активы.
Ликвидация: в бизнесе заемов на блокчейне ликвидация нездоровых маржинальных позиций для поддержания стабильности протокола.
Атака сэндвич: использование механизма расчета цен AMM для получения прибыли от операций покупки и продажи до и после сделки пользователя.
Кроме того, MEV также может применяться для предварительной покупки новых выпущенных токенов, создания NFT и других прибыльных мероприятий.
MEV-экосистема Solana
Solana использует механизм консенсуса PoS, а его узлы верификации в основном расположены в высокопроизводительных дата-центрах. Верификаторы должны уничтожать 50% от транзакционных сборов, эта механика направлена на то, чтобы побудить их обрабатывать как можно больше транзакций в течение выделенного периода.
Solana генерирует блок примерно каждые 400 миллисекунд. Ранее, из-за механизма обработки транзакций по принципу «первым пришёл - первым обслужен», операции MEV в основном зависели от низкой задержки, а не от высоких сборов. Однако такой подход требует высокой стоимости и является дорогим.
Чтобы справиться с проблемой MEV, Solana приняла следующие стратегии:
Приоритетная газовая плата: в рамках нового обновления, направленного на уменьшение спама в транзакциях, будет создана новая механика стимулов для приоритетизации транзакций.
Jito-Solana: аналог Flashbot для Solana, вводящий механизмы аукциона на mempool и блоковое пространство. Пользователи могут отправлять пакеты транзакций и делать ставки валидаторам, работающим на Jito-Solana, пакет с наивысшей ставкой будет добавлен в блокчейн.
В настоящее время Jito-Solana стал основным клиентом верификации Solana, занимая 66% рынка клиентов верификационных узлов. Это свидетельствует о том, что все больше участников Solana исследуют, как использовать MEV для получения прибыли.
Правильное понимание MEV
MEV не является явлением, которое можно полностью устранить. Основное внимание исследования должно быть сосредоточено на том, как использовать MEV для того, чтобы обычные пользователи и приложения в экосистеме могли извлекать выгоду. Например:
С помощью MEV направлять валидаторов на выбор определенных клиентов, увеличивая разнообразие клиентов.
Использование MEV для защиты активов пользователей и протоколов.
Перераспределение доходов, полученных от MEV, в пользу всей экосистемы сети.
Несмотря на противоречия вокруг MEV, если его разумно использовать, он может стать важным инструментом для продвижения развития блокчейн-сетей и поддержания стабильности экосистемы.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
MEV-приложения в экосистеме Solana: от бумов мем-токенов до стабильности сети
Применение и влияние MEV: на примере экосистемы Solana
В последнее время мем-токены в экосистеме Solana стали центром внимания на рынке. Некоторые токены, основанные на опечатках или подражающие знаменитостям, вызвали ажиотаж у крипто-пользователей, некоторые из которых даже вышли на основные торговые платформы с рыночной капитализацией более 3 миллиардов долларов. 15 марта токен, запущенный крипто-художником, вырос более чем на 47 раз за 24 часа, а объем торгов превысил 300 миллионов долларов.
Однако, этот бум также привел к проблемам. Пользователи, покупая мем-токены на децентрализованных платформах в сети Solana, часто становятся жертвами атак сэндвичей, что приводит к завышению цен на покупки и потерям. Эти атаки относятся к категории MEV (максимально извлекаемая ценность). Итак, что такое MEV? Как оно влияет на экосистему блокчейна? Как Solana справляется с проблемами, вызванными MEV?
Определение и применение MEV
MEV изначально относилось к ценности, которую могут извлечь майнеры, то есть майнеры получают дополнительную прибыль, переупорядочивая транзакции в блоках. С расширением концепции MEV теперь представляет максимальную извлекаемую ценность, применимую к различным публичным блокчейн-сетям.
MEV можно рассматривать как своего рода "налог", который сборщики блоков взимают с обычных пользователей в сети блокчейн. Хотя это кажется бременем, MEV играет важную роль в поддержании развития сети и стабильности экосистемы.
Распространенные стратегии применения MEV включают:
Атомарный арбитраж: использование ценовых различий между различными ликвидными пулами для арбитража, что помогает сбалансировать цены на активы.
Ликвидация: в бизнесе заемов на блокчейне ликвидация нездоровых маржинальных позиций для поддержания стабильности протокола.
Атака сэндвич: использование механизма расчета цен AMM для получения прибыли от операций покупки и продажи до и после сделки пользователя.
Кроме того, MEV также может применяться для предварительной покупки новых выпущенных токенов, создания NFT и других прибыльных мероприятий.
MEV-экосистема Solana
Solana использует механизм консенсуса PoS, а его узлы верификации в основном расположены в высокопроизводительных дата-центрах. Верификаторы должны уничтожать 50% от транзакционных сборов, эта механика направлена на то, чтобы побудить их обрабатывать как можно больше транзакций в течение выделенного периода.
Solana генерирует блок примерно каждые 400 миллисекунд. Ранее, из-за механизма обработки транзакций по принципу «первым пришёл - первым обслужен», операции MEV в основном зависели от низкой задержки, а не от высоких сборов. Однако такой подход требует высокой стоимости и является дорогим.
Чтобы справиться с проблемой MEV, Solana приняла следующие стратегии:
Приоритетная газовая плата: в рамках нового обновления, направленного на уменьшение спама в транзакциях, будет создана новая механика стимулов для приоритетизации транзакций.
Jito-Solana: аналог Flashbot для Solana, вводящий механизмы аукциона на mempool и блоковое пространство. Пользователи могут отправлять пакеты транзакций и делать ставки валидаторам, работающим на Jito-Solana, пакет с наивысшей ставкой будет добавлен в блокчейн.
В настоящее время Jito-Solana стал основным клиентом верификации Solana, занимая 66% рынка клиентов верификационных узлов. Это свидетельствует о том, что все больше участников Solana исследуют, как использовать MEV для получения прибыли.
Правильное понимание MEV
MEV не является явлением, которое можно полностью устранить. Основное внимание исследования должно быть сосредоточено на том, как использовать MEV для того, чтобы обычные пользователи и приложения в экосистеме могли извлекать выгоду. Например:
Несмотря на противоречия вокруг MEV, если его разумно использовать, он может стать важным инструментом для продвижения развития блокчейн-сетей и поддержания стабильности экосистемы.