RWA: Создание цифрового мира реальных активов

В прошлом месяце традиционные финансовые гиганты и блокчейн-проекты начали активно развивать направление RWA. В настоящее время объем рынка RWA достиг 36,5 миллиарда долларов, что на 60% больше по сравнению с прошлым годом. Классы активов включают частное кредитование, государственные облигации США, сырьевые товары, недвижимость, акции и ценные бумаги. Несмотря на то, что развитие RWA по-прежнему сталкивается с многочисленными вызовами, с учетом вмешательства традиционных финансовых учреждений и активных попыток правительств разных стран, есть надежда на решение проблемы опустошения и масштабирования блокчейн-финансов.

RWA является важным мостом, соединяющим традиционные финансы и мир криптовалют. Он не только может перенести реальные активы на блокчейн, но и обеспечить ценностную поддержку для криптовалют. Мы надеемся, что RWA сможет создать глобальную безграничную систему инвестиции в активы и финансового выражения, позволяя инвесторам удобно участвовать в диверсифицированном распределении активов по всему миру.

Недавняя динамика рынка и ключевые события

рыночные новости

1. Рынок продолжает расти, общая капитализация токенов, связанных с RWA, превышает 10,6 миллиарда долларов. Традиционные финансовые гиганты, такие как BlackRock и JPMorgan, активно инвестируют в этот сектор, и ожидается, что в течение следующих пяти лет его объем превысит триллион.

2. Прогресс в области нормативного соблюдения. Mantra Chain получила лицензию VASP, выданную VARA в Дубае, став первой DeFi платформой, получившей такую лицензию.

3. Блокчейн Stellar сотрудничает с несколькими учреждениями и планирует вывести на блокчейн реальные активы на сумму 3 миллиарда долларов до конца 2025 года.

4. Компания по криптоплатежам Alchemy Pay объявила о интеграции RWAs, которая введет такие качественные традиционные финансовые активы, как государственные облигации США и голубые фишки.

5. Протокол ликвидности биткойна Yala запустил платформу RealYield, агрегирующую разнообразных поставщиков RWA, чтобы предоставить пользователям гибкие инвестиционные возможности.

Технологические инновации

1. Quant Network запустила систему Overledger, поддерживающую многосетевые приложения, что усиливает кросс-чейн ликвидность RWA.

2. Securitize представила функцию sToken Vault, основанную на технологии ERC-4626, для повышения ликвидности и составности RWA в DeFi.

Динамика финансирования проекта

1. Plume получила финансирование в размере 20 миллионов долларов для создания финансовой экосистемы RWA.

2. Tether инвестирует в Quantoz, планируя выпустить стабильную монету, соответствующую стандартам MiCAR.

Развитие RWA в Гонконге и Китае

1. Conflux Network сотрудничает с Ant Digital Technology для продвижения первого в Гонконге проекта обмена батареями на основе возобновляемых источников энергии.

2. Гонконгская денежно-кредитная администрация запустила "Программу распределения цифровых облигаций" и песочницу "Project Ensemble", поддерживающую использование токенизированных технологий на капиталовложениях.

3. В 2025 году веб-фестиваль Web3 пройдет в Гонконге, токенизация RWA станет основной темой.

4. China Pacific Insurance запустила токенизированный долларовый денежный рынок на HashKey Chain, собрав 100 миллионов долларов в первый день.

Отраслевые наблюдения и размышления

Основные проблемы развития отрасли RWA

1. Неопределенность в регулировании: различия в законодательстве разных стран приводят к отсутствию единой рамки, что влияет на глобальное продвижение.

2. Применение препятствий: ограниченная пользовательская группа, в основном институциональные инвесторы, участие розничных инвесторов невысокое.

3. Устойчивость и волатильность: токенизация может вызвать чрезмерную спекуляцию, что повлияет на уверенность долгосрочных инвесторов.

4. Технические проблемы: уязвимости смарт-контрактов и вопросы масштабируемости блокчейна влияют на безопасность и надежность.

5. Проблемы с ликвидностью: некоторые RWA по-прежнему сталкиваются с недостаточной ликвидностью после токенизации, особенно в условиях неблагоприятного рынка.

6. Уверенность инвесторов: недостаток прозрачности, безопасности и соблюдения нормативных требований может подорвать уверенность.

Размышления о будущем развития RWA

1. Централизованный предварительный контроль над блокчейном и децентрализованное обращение после блокчейна могут стать окончательной формой выражения RWA.

2. Активизация вторичного рынка RWA является ключом к взлету отрасли, распределенная цифровая идентичность (DID) станет важной инфраструктурой.

3. RWA может токенизировать традиционные финансовые активы, а также обеспечить ценовую поддержку для криптовалют, реализуя процесс преобразования хороших монет в плохие в криптомире.

В будущем RWA обещает стать важным мостом, соединяющим традиционные финансы и мир блокчейна, открывая новые возможности для глобального распределения активов и финансовых инноваций. Тем не менее, для реализации этой цели необходимо преодолеть множество вызовов, таких как регулирование, технологии и рынок.