BTCFi: Финансовая инновация в экосистеме Биткойн

Обзор

• Фон возникновения BTCFi: нарративы публичных цепочек, такие как Эфириум, ослабевают, инфраструктура становится насыщенной, в отрасли не хватает свежих нарративов; экосистема Биткойна еще не сформировала ресурсную монополию, все еще есть возможность.

• Основные схемы расширения BTC включают каналы состояния, сайдчейны, Rollup, UTXO+клиентскую верификацию и т.д., но все они сталкиваются с техническими вызовами, соответствующими "ортодоксальности" Биткойна.

• Ключевые условия развития BTCFi: межцепочечная совместимость, расширение второго уровня, функции смарт-контрактов,完善ая инфраструктура и инструменты для разработки.

• Основные проблемы, с которыми сталкивается BTCFi: ограничения протокола Биткойн, недостаточная ликвидность, безопасность кросс-чейн, проблема оракула, как найти уникальный путь развития.

Один. Обзор BTCFi

Определение BTCFi

BTCFi нацелен на создание децентрализованной финансовой экосистемы на миллиардном рынке Биткойна, позволяя держателям BTC напрямую использовать такие финансовые инструменты, как залог, кредитование и создание рынков для получения дохода, активируя финансовую ценность Биткойна.

1.2 BTCFi возникновение фона

2023 год экосистема Биткойн процветает, токены такие как BRC20 вызывают эффект богатства. Причины, по которым экосистема Биткойн могла подняться, включают:

1. Наративы публичных цепочек, таких как Эфириум, ослабевают, инфраструктура достигает насыщения.
2. В отрасли в целом не хватает новых нарративов
3. Экосистема Биткойн еще не сформировала монополию на ресурсы, все еще есть возможности

По состоянию на 1 октября, экосистема Биткойна провела 14 открытых финансирований, общая сумма которых превышает 71,1 миллиона долларов США. Возможности BTCFi заключаются в том, что для пользователей и инвесторов экосистема Биткойна по-прежнему полна возможностей.

1.3 BTCFi активный договор

Биткойн экосистема породила множество активных протоколов, таких как BRC20, ORC20, ARC20, SRC20, CAT20 и др. Среди них индексные активные протоколы были ранними горячими темами и в основном включают:

• BRC20:не UTXO-привязанный актив
• ARC20: UTXO привязанные активы, основанные на минимальной единице Биткойна "Сатоши"
• ORC20: стандарт токенов на основе протокола Ordinals
• SRC20: Подчеркивает простой и эффективный механизм выпуска и передачи токенов
• CAT20: Сосредоточен на выпуске кастомизированных токенов

Два, расширение BTCFi

Развитие BTCFi требует решения проблемы масштабирования. В настоящее время основными решениями для масштабирования являются:

2.1 состояние канала

Позволяет пользователям совершать множество транзакций вне основной сети, отправляя их в основную сеть только при открытии или закрытии канала. Представленные проекты включают Lightning Network и Ark.

2.2 Сайдчейн и Роллап

Сайдчейны и Rollup лучше подходят для развития экосистемы Биткойн, позволяя осуществлять быстрые сделки, быть тьюрингом и обеспечивать взаимодействие. Rollup перемещает сложные операции на уровень 2, а основная сеть отвечает только за валидацию. Сайдчейн, в свою очередь, должен обеспечивать безопасность активов с помощью других методов валидации.

2.3 UTXO+клиентская проверка

Это решение вне цепи, основанное на характеристиках Биткойна, направленное на повышение эффективности и конфиденциальности транзакций. Протокол RGB является его конкретной реализацией, использующей UTXO Биткойна в качестве "печати", связывая изменения состояния внецепных активов.

2.4 Большие блоки

Расширение за счет изменения существующего консенсуса, например, BCH(Bitcoin Cash) увеличивает размер блока до 8M. Однако такая схема сталкивается с проблемами консенсуса и экосистемного развития.

Три, ликвидность BTCFi

3.1 Предпосылки развития

1. Кросс-цепная интероперабельность: разработка надежного кросс-цепного моста, чтобы Биткойн мог участвовать в DeFi-приложениях на других цепях.

2. Решения по расширению второго уровня: поиск баланса между децентрализацией и эффективностью, одновременно учитывая, как создать эффект богатства.

3. Функция смарт-контрактов: обеспечение поддержки смарт-контрактов для Биткойн через решения второго уровня или сайдчейны.

4. Совершенные инструменты разработки и инфраструктура: предоставление разработчикам необходимых инструментов, но избегание дублирования строительства.

3.2 Основные вызовы

1. Ограничения протокола Биткойн: отсутствие встроенной функции смарт-контрактов, разработка приложений BTCFi требует преодоления ограничений протокола.

2. Нехватка ликвидности: ликвидность Биткойна в DeFi значительно ниже, чем у токенов, таких как Эфириум.

3. Проблемы безопасности кросс-цепных мостов: как обеспечить безопасность кросс-цепных мостов, предотвратить атаки и потери средств.

4. Проблема оракулов: ограничения архитектуры Биткойн усложняют развертывание оракулов и затрудняют синхронизацию цен.

5. Путь развития: как выйти на уникальный маршрут, а не просто имитировать Эфириум, возможно, сосредоточив внимание на финансовых продуктах, связанных с платежами и хранением ценности.