Эволюция экосистемы Биткойн: от хранилища ценности до активного финансового инструмента

Биткойн как самый крупный и качественный "фонд" в мире криптовалют проходит важную трансформацию. С ростом новых проектов Биткойн постепенно переходит от простого цифрового хранилища ценности к более гибким и разнообразным финансовым инструментам.

Недавно крупнейший на рынке Биткойн экосистемы протокол на цепочке завершил финансирование на уровне десятков миллионов долларов. Это свидетельствует о растущей уверенности инвесторов в преобразовании Биткойн в более динамичный финансовый инструмент. На самом деле, мы уже видим, как сценарии применения Биткойн в качестве ликвидного актива и нишевого актива постоянно расширяются, и уникальная и системная экосистема BTCFi постепенно формируется.

С точки зрения устойчивого развития, если удастся активировать спящие Биткойн активы и создать эффективную и безопасную ликвидную сеть, это откроет пространство для глобальных DeFi приложений для этого актива стоимостью в триллионы долларов.

Практика освобождения ликвидности Биткойна в отрасли

Данные показывают, что по состоянию на 9 января 2025 года общая заблокированная стоимость на цепи Эфириума превышает 64 миллиарда долларов США, что на почти 180% больше по сравнению с январем 2023 года. В то же время, несмотря на то, что рыночная капитализация Биткойна и рост его цен превышают таковые у Эфириума, скорость расширения его экосистемы на цепи все еще отстает.

Стоит отметить, что если ликвидность Биткойна увеличится на 10%, это приведет к созданию рынка объемом до 180 миллиардов долларов. Если удастся достичь аналогичного коэффициента TVL, как у Эфириума (приблизительно 16%), это освободит около 300 миллиардов долларов ликвидности. Этого будет достаточно, чтобы стимулировать экспоненциальный рост экосистемы BTCFi и даже иметь потенциал превзойти сети EVM, став крупнейшей цепочкой финансовой экосистемы.

В этом контексте некоторые новые платформы ликвидности Биткойн стремительно развиваются. Эти платформы предназначены для того, чтобы все могли извлекать выгоду из кредитования Биткойн, и они стали крупнейшими кредитными протоколами в экосистеме Биткойн. Согласно сообщениям, TVL одной из платформ превысила 2 миллиарда долларов, а выпущенный ею стабильный токен Биткойн за всего лишь одну неделю после запуска преодолел объем заблокированных средств в 500 миллионов долларов, установив рекорд самого быстрого роста TVL среди кредитных протоколов в истории DeFi.

Для текущих держателей Биткойн, как максимально эффективно использовать свои активы, не подвергаясь слишком высоким рискам потери основного капитала, является настоятельной необходимостью. Основанные на Биткойн протоколы заемного кредитования идеально удовлетворяют эту потребность, предоставляя пользователям услуги кредитования с фиксированной процентной ставкой и поставку стабильных токенов, увеличивая ликвидность участников Биткойн для участия в других экосистемных проектах.

Стоимость стабильной валюты Биткойн

С точки зрения стабильных монет, децентрализованные стабильные монеты на блокчейне по-прежнему в основном являются стабильными монетами с обеспечением долговыми позициями (CDP). Эта модель по своей сути расширяет использование стабильных монет через сценарии кредитования, создавая дополнительные ликвидные торговые пулы для спящих активов.

Некоторые новые платформы уже создали полноценную экосистему, включая стабильные токены с доходностью, обеспеченные Биткойном, кредитные протоколы, смешанные кредитные платформы и децентрализованные кредитные протоколы, поддерживающие ставку Биткойна. Этот дизайн не только решает проблему стабильных токенов, которая долго мучила экосистему Биткойна, но и реализует многосетевую совместимость с помощью кросс-цепочных технологий, позволяя пользователям бесшовно работать в нескольких экосистемах DeFi.

Данная инновация предоставляет эффективную основу для использования активов в сети Биткойн, активируя спящие Биты, что позволяет большему количеству держателей Биткойн безопасно участвовать в ликвидности на блокчейне и с уверенностью помещать большое количество спящих Битов в ликвидные пулы DeFi для обмена или получения дохода.

Заключение

С учетом того, что активы Биткойн постепенно выходят из спящего состояния, BTCFi имеет потенциал стать новым направлением DeFi активов объемом в сотни миллиардов долларов, ключом к созданию процветающей экосистемы на блокчейне. Создание разнообразных финансовых продуктов и DeFi-сцен на основе Биткойн заново определит роль Биткойн в области DeFi по всему миру. Стоит ожидать, достигнет ли глубокая интеграция Биткойн в область DeFi критической точки поворота.