Solv Protocol: Исследование абстрактного слоя стейкинга и механизма ликвидности в экосистеме BTCFi

Solv Protocol был основан в 2020 году с целью снизить барьеры для создания и использования финансовых инструментов на блокчейне, предлагая разнообразные классы активов и возможности дохода в криптоиндустрии. Проект сосредоточен на создании и торговле NFT, связанными с финансовыми правами. В 2024 году, с развитием сектора BTCFi, Solv Protocol перенаправит свои усилия на BTCFi, создав полный цепочный доходный биткойн-актив SolvBTC, предоставляя новые возможности для держателей биткойнов, одновременно строя эффективную экосистему BTCFi. Недавно Solv Protocol запустил уровень застекирования (SAL), упрощая и стандартизируя процесс застекирования биткойнов через цепи, абстрагируя сложность сценариев застекирования биткойнов, что облегчает быстрый переход для пользователей и разработчиков.

Основная информация о проекте

• Сайт:
• Твиттер: @SolvProtocol, подписчики 272000
• Время запуска: основной сеть запущена в июне 2021 года, токены не выпущены

Команда проекта

• Райан Чоу: соучредитель, выпускник Пекинского университета иностранных языков, ранее соучредитель Beijing Youzan Technology.
• Will Wang: соучредитель, создатель стандарта полугомогенных токенов ERC-3525, 20 лет опыта в области финансовых ИТ
• Мэн Янь: соучредитель, бывший вице-президент CSDN, активный KOL в криптоиндустрии

Финансовое состояние

Solv Protocol провел три раунда финансирования, собрав около 29 миллионов долларов США:

• Ангельский раунд: 6 миллионов долларов, Laser Digital, UOB Venture и другие ведущие инвесторы
• Посевной раунд: 12 миллионов долларов, инвестиции от Binance Labs, Blockchain Capital и других
• Стратегический раунд: 11 миллионов долларов, участие Laser Digital, OKX Ventures и других

Разработка мощностей

С момента своего создания в 2020 году, Solv Protocol активно работает над снижением барьеров для использования финансовых инструментов на блокчейне. Техническая команда проекта обладает высокой квалификацией, и разработка всех ключевых технологических узлов была завершена в срок.

Режим работы

Solv Protocol утверждает, что с помощью застейкания BTC можно разблокировать потенциал BTC-активов на сумму 1,3 триллиона долларов. В 2024 году проект сосредоточится на BTCFi, выпустив актив SolvBTC с полной цепочкой доходов, освободив ликвидность застейканного BTC и запустив абстрактный уровень застейка SAL для агрегирования ликвидности BTC.

Solv Protocol построил интегрированную платформу для застейкания, разделив процесс застейка на четыре ключевых роли:

1. Выпускатель LST: создание токенов ликвидности, привязанных к ставке по биткойнам.
2. Застейкать соглашение: управлять биткойнами, внесёнными пользователями, предоставляя безопасный доход
3. Застейканные валидаторы: проверка законности и безопасности стейкинговых транзакций
4. Распределитель доходов: обеспечить прозрачное и справедливое распределение доходов от застейка между держателями LST.

Объединив эти четыре роли, протокол Solv создал полноценную экосистему за стейкания BTC, обеспечив бесшовное взаимодействие между основной сетью Bitcoin и совместимыми с EVM цепочками, упростив процесс за стейкания как для пользователей, так и для разработчиков.

Слой абстракции застейкать (SAL)

SAL является модульной архитектурой, предназначенной для обеспечения безопасной и эффективной бухгалтерии BTC. Ключевые модули включают:

• Матрица параметров застекивания (SPM): различные настройки и параметры для стандартизированного BTC застекивания
• Модуль генерации LST: упрощает выпуск кросс-чейн ликвидных застейканных токенов
• Модуль генерации сделок: Автоматически генерирует и транслирует сделки на застекирование BTC
• Узлы верификации:实时验证застейкать交易的合法性和安全性
• Модуль распределения доходов: корректно отображает вознаграждения за застейкать для держателей LST

SAL интегрирует нескольких участников застейка, абстрагируя и упаковывая сложные процессы в стандартизированные модули, что упрощает реализацию застейка и способствует большему принятию dApp. Однако, поскольку биткойн сам по себе не поддерживает застейк, сторонний застейк может представлять собой риски безопасности, и SAL необходимо постоянно решать задачи, связанные с операционной надежностью и безопасностью.

Преимущества по сравнению с другими проектами BTCFi

1. Безопасность: интеграция активных сервисов проверки (AVS) полного мониторинга застыкованных сделок

2. Оптимизация процессов: Упростить операции по застейканию пользователей, повысить эффективность

3. Платформа агрегирования доходов по всей цепочке: использует модель CeDeFi, сочетая CeFi и DeFi

4. Стандартизация отрасли: Продвижение стандартизации LST на основе BTC

5. Единая ликвидность: как единый вход в ликвидность для индустрии BTCFi

Модель проекта

Бизнес-модель

Экономическая модель Solv Protocol состоит из двух ролей:

1. Застейкать BTC или упакованный BTC на нескольких цепочках для получения SolvBTC.
2. Проект сотрудничества: застыковка BTC, внесённого пользователем в различные DeFi протоколы для получения дохода

Источник дохода Solv Protocol: взимание определенного процента от доходов пользователей

модель токена

Solv Protocol еще не выпустил никаких токенов и планов по их эмиссии.

Данные на цепочке

TVL

TVL Solv Protocol с января 2024 года быстро вырос, увеличившись с 1,153 миллиарда долларов до 1,783 миллиарда долларов, что составляет рост на 54,64%.

Количество пользователей

Количество пользователей SolvBTC быстро растет, с 185,799 в августе до 397,324 на сегодняшний день, рост составил 113.85%.

Поддерживаемые проекты

Несколько публичных блокчейнов и DeFi проектов поддерживают Solv Protocol, его обернутые активы SolvBTC, SolvBTC.BBN, SolvBTC.ENA, SolvBTC.CORE используются в различных цепочках и DeFi проектах.

Сравнение с Babylon

Solv Protocol и Babylon тесно сотрудничают в области BTC застейкать, но каждая из них имеет уникальное позиционирование:

• Babylon сосредоточена на застейкать BTC, расширяя безопасность биткойнов на другие сети
• Solv Protocol является полносетевым доходным и ликвидным протоколом, упрощая процесс заステйки BTC между цепями.

Solv Protocol не только предоставляет BTC застейканные активы для Babylon, но также является основным поставщиком ликвидности в его экосистеме. Отношения между ними должны быть параллельными, Solv Protocol обладает большей ликвидностью и более широкими областями применения.

Риски проекта

1. Риски уязвимости смарт-контрактов
2. Недостаток четкой токеномики
3. Проблемы децентрализованного управления
4. Ликвидность риск
5. Риски высокорисковых DeFi-протоколов
6. Принятие на рынке и доверие пользователей

Резюме

Solv Protocol как инновационный проект в сфере BTCFi, интегрируя экосистему стейкинга биткойнов через технологии SolvBTC и SAL, снижает порог участия для пользователей. Проект демонстрирует быстрорастущий TVL и количество пользователей, получая поддержку известных организаций в отрасли. Однако, Solv Protocol также сталкивается с вызовами безопасности, механизмами стимулов и доверием пользователей. Несмотря на риски, эти риски общие для проектов в сфере BTCFi. После запуска SAL, направление развития Solv Protocol значительно отличается от простого предложения проектов LST на основе BTC, агрегирование децентрализованной ликвидности BTC с большим потенциалом развития. Таким образом, Solv Protocol является очень интересным проектом для инвестиций и внимания.