Обзор рынка

На этой неделе рынок криптовалют значительно оживился, индекс настроений вырос с 11% до 35%. Хотя он все еще находится в зоне страха, это заметное улучшение. Рыночная капитализация стабильных монет продолжает расти: USDT достиг 137,4 миллиарда, USDC - 46,5 миллиарда, что свидетельствует о продолжающих поступлениях институциональных средств. Оживление рынка в основном обусловлено двумя факторами: во-первых, данные по CPI в США соответствуют ожиданиям, во-вторых, рынок оптимистично настроен относительно возможного смягчения крипторегулирования после потенциального избрания Трампа. Монеты с малой капитализацией в целом показывают лучшие результаты по сравнению с рынком, особенно токены, связанные с DeFi и AI, демонстрируют значительный рост, что указывает на то, что средства начинают перемещаться от биткойна к токенам с малой капитализацией.

Развитие экосистемы DeFi

Общая заблокированная стоимость в секторе DeFi (TVL) незначительно увеличилась до 53,5 миллиарда долларов, что составляет примерно 1% по сравнению с предыдущим периодом. Стоит отметить, что DeFAI, как комбинация DeFi и ИИ, за неделю выросла с 600 миллионов до 3,2 миллиарда долларов, что демонстрирует сильный интерес рынка к инновационным DeFi-приложениям.

Развитие AI-трека

Сектор AI-агентов продолжает развиваться с сильной динамикой, переходя от простого обмена токенами AI к более глубокому развитию прикладных сценариев. Появление DeFAI знаменует собой переход применения AI в криптовалютной области на стадию 2.0, что в основном проявляется в четырех направлениях: дружелюбные интерфейсы AI для пользователей, управление инвестиционным портфелем, строительство инфраструктуры и прогнозирование рыночных трендов. Развитие таких ведущих проектов, как Griffain, Anon и AXIBT, показывает, что рынок переходит от стадии проверки концепции к стадии фактического применения.

Тренды Meme-коинов

Сектор Meme-коинов на этой неделе показывает относительно спокойные результаты, а внимание рынка значительно снизилось по сравнению с высоким уровнем в четвертом квартале прошлого года. Это указывает на то, что склонность инвесторов к риску переходит от чисто спекулятивных Meme-токенов к проектам с реальными сценариями применения. Однако с ростом интереса к темам, связанным с Трампом, рынок ожидает возможного нового витка спекуляций на Meme-коинах, сосредоточенных на политической тематике.

Анализ производительности публичных цепей

Основные блокчейны первого уровня демонстрируют стабильный рост, однако темпы роста уступают секторам DeFi и ИИ. Среди основных блокчейнов те, которые имеют преимущества в экосистемах ИИ и DeFi, показывают лучшие результаты, что отражает возрастающую зависимость ценности базовых блокчейнов от процветания их верхнеуровневых приложений. Стоит отметить, что блокчейны, поддерживающие вычисления ИИ, начинают привлекать внимание рынка, что предвещает новую волну конкуренции среди блокчейнов, которая может сосредоточиться на вычислительной способности ИИ.

Прогнозы будущего рынка

Краткосрочный рынок будет подвержен влиянию заседания Федеральной резервной системы в январе и инаугурации Трампа, ожидается усиление волатильности. Рекомендуется инвесторам при выборе проектов DeFAI сосредоточиться на тех, которые уже имеют реальные сценарии применения, избегая гонки за чисто концептуальными спекуляциями. В сфере инвестиций в DeFi можно обратить внимание на возможности дохода от проектов пулов с автоматическим распределением, но необходимо строго контролировать риски заемного капитала. В выборе времени рекомендуется краткосрочное ожидание изменений в политике, вызванных вступлением Трампа в должность, избегая слепого повышения цен, чтобы обеспечить безопасность инвестиционного портфеля.

Анализ индекса рыночного настроения

• Индекс рыночного настроения вырос с 11% на прошлой неделе до 35%, все еще находясь в зоне паники, но наблюдается некоторое восстановление.
• Токены с малой капитализацией на этой неделе показали лучшие результаты по сравнению с базовым индексом, большинство токенов выросли больше, чем рынок в целом. Основной причиной этого стали данные по CPI на этой неделе и оптимистичные ожидания по поводу ослабления регулирования крипторынка после вступления Трампа в должность на следующей неделе, что привело к росту цен. Учитывая текущую рыночную структуру, ожидается, что токены с малой капитализацией в краткосрочной перспективе будут синхронизированы с базовым индексом.

Обзор общего тренда рынка

• Рынок криптовалют на этой неделе демонстрирует восходящую тенденцию, индекс настроений все еще находится в зоне паники.
• Проекты, связанные с DeFi, выделяются среди других направлений, что показывает постоянный интерес рынка к повышению базовой доходности.
• Проект DeFAI на этой неделе вызывает большой общественный интерес, показывая, что инвесторы начинают активно искать следующую точку взрыва на рынке.

Горячие направления

ДеФАИ

На этой неделе рынок колебался и вырос, все сектора показали рост. Поскольку на прошлой неделе сектор ИИ сильно упал, на этой неделе наблюдается сильный отскок. Тренды в секторе ИИ меняются от моделей выпуска AI Meme к DeFAI. DeFAI только начинает развиваться, объединяя ИИ и DeFi, и вызывает наибольшее внимание.

Рыночная капитализация DeFAI выросла с 600 миллионов долларов до 3,2 миллиарда долларов, что означает рост более чем в 4 раза за неделю. DeFAI можно разделить на четыре категории: абстрагированный/дружелюбный к пользователю ИИ, оптимизация доходности и управление портфелем, инфраструктура/платформы DeFAI и рыночный анализ и прогнозирование. Представленные проекты: Griffain, Anon и AXIBT. В настоящее время DeFAI находится на стадии проверки концепции, большинство функций еще не реализованы, при инвестициях следует обращать внимание на практическое применение и учитывать риски спекуляций.

Дефи трек

Рейтинг роста TVL

Топ-5 проектов по росту TVL на рынке за последнюю неделю (TVL свыше 30 миллионов долларов):

1. Folks Finance (не выпущен токен): кредитная платформа на Algorand, сотрудничающая с DeBank, запускает стимулы для ликвидного стекинга gALGO.
2. Свекла (не выпущена): Узел ликвидного стейкинга Sonic Chain, объем стейкинга stS превысил 88,99 миллиона, сотрудничество с PaintSwap.
3. AlphaFi (ALPHA): платформа оптимизации доходности на SUI цепочке, оптимизирующая ликвидность, вносит около 10% в объем торгов Sui цепочки.
4. Echelon Market (не выпущенные токены): DeFi рынок на языке Move, который скоро будет запущен, предлагая высокий APY для привлечения пользователей.
5. Astherus (не выпущен токен): центр ликвидности для нескольких активов, введение стабильной монеты USDF, TVL превысил 100 миллионов долларов.

На этой неделе проекты с быстрым ростом TVL в основном сосредоточены на проекте пулов пулеметов.

Общая производительность дорожки

• Ликвидность постепенно увеличивается: ставки арбитража DeFi в сети увеличиваются с ростом стоимости криптоактивов.
• Финансовое состояние: TVL DeFi увеличился с 53 миллиардов долларов до 53,5 миллиардов долларов, рост составил 0,94%. Основная причина - общий восходящий тренд на рынке и оптимистичные ожидания по поводу вступления Трампа в должность.

Другие трассы

Публичная цепочка

Топ-5 увеличений TVL публичных блокчейнов за последнюю неделю:

1. Sonic: запуск многофункционального DeFi приложения, инновационная функция мгновенного депозита.
2. Hyperliquid: запущен токен SOLV, реализующий "Синхронизацию трех сторон с первого дня".
3. Algorand: Завершено обновление до версии 4.0, представлен инструмент NodeKit.
4. BSquared: Обработано более 101 миллиона транзакций, способствующих трансформации биткойна в центр инноваций в области ИИ.
5. Режим: Запуск программы "Agentic Economy", предоставляющей 2 миллиона OP экосистемных стимулов.

Обзор списка роста

Топ-5 токенов по росту за последнюю неделю:

1. ANON: запустил рамки AUTOMATE, начал управление DAO.
2. BUZZ: Занял первое место на хакатоне Solana AI, выпустил несколько обновлений функций.
3. CGPT: Запущен на нескольких биржах, представлен инструмент для аудита смарт-контрактов.
4. ARC: Заключение стратегического партнерства с несколькими сторонами для продвижения децентрализованного ИИ.
5. GRIFFAIN: Запуск нескольких новых функций для укрепления сотрудничества с известными проектами.

Рейтинг роста мем- токенов

На этой неделе рынок резко колебался, а затем восстановился, при этом проекты AI Meme показали наибольший рост, привлекая внимание рынка и капитал.

Горячие темы в социальных медиа

На этой неделе (1.11-1.17) наибольшее внимание в социальных сетях привлекли проекты Layer 1. После общего широкого колебания рынка наблюдается рост, что привело к повышению APY различных DeFi проектов на блокчейне и привлекло пользователей к участию.

Общий обзор рыночных тем

По статистике недельной доходности, сектор PayFi показывает лучшие результаты, а сектор RWA — худшие.

• PayFi трек: XRP, BCH и XLM показывают сильные результаты, особенно XRP из-за заявлений Трампа.
• RWA дорожка: OM, ONDO, MKR значительно снизились, что привело к плохим общим результатам.

Анонс крупных событий в крипто на следующей неделе

• 20 января: Председатель SEC Гэри Генслер уходит в отставку; Трамп принимает присягу; Председатель CFTC Ростин Бенхам уходит в отставку
• 22 января: WAGMI 2025
• 23 января: Опубликовано количество первичных заявок на пособие по безработице в США за неделю

Прогноз на следующую неделю

Оценка макроэкономических факторов

Основными факторами, влияющими на рынок на следующей неделе, будут инаугурация Трампа и связанные с этим кадровые изменения. Ожидается, что Трамп может упомянуть политику в отношении криптовалют, что, если оправдает ожидания, повысит настроение на рынке, в противном случае это может привести к падению. Ожидается усиление волатильности на рынке.

Тренд ротации секторов

• DeFi сектор: Инвесторы в целом ожидают общего роста рынка в первом квартале и участия в проектах пулов ликвидности для увеличения доходности.
• AI-сектор: внимание рынка переключается на DeFAI, объем достиг 15,9 миллиарда долларов, недельный рост 16,65%. DeFAI рассматривается как новая развивающаяся ниша, сочетающая потенциал ИИ и финансовые преимущества DeFi.