Крипторынок еженедельный отчет: институциональные средства восстанавливают уверенность, MicroStrategy продолжает наращивать свои позиции в Биткойне

Обзор рынка

В последнее время крипторынок демонстрирует колебания и восстановление. Рынок акций США пережил одно из самых резких корректировок с начала пандемии, но с ослаблением ожиданий по тарифам на равных, рыночные настроения немного улучшились. Хотя сигналы о дне дна в акциях США уже начали появляться, они еще не установлены полностью. Крипторынок также колебался вместе с акциями США.

На этой неделе Биткойн колебался в восходящем направлении, и одна крупная институциональная инвестиционная компания в течение последней недели увеличила свои вложения в Биткойн на 600 миллионов долларов. Основное внимание рынка сосредоточено на экосистемах BSC и SOL.

Пять токенов с наибольшим ростом: ZETA(60%), LAYER(60%), FARTCOIN(50%), MEW(40%) и BEAM(40%). Токены с наибольшим падением: NTGL(-60%), PI(-30%), PLUME(-20%), SATS(-15%) и XCN(-10%).

Стоит отметить, что на SOL-цепочке снова активизировался известный маркет-мейкер, и в последнее время наблюдается высокий спрос на внебиржевые сделки. Платформа выпуска токенов FORM на цепочке BSC извлекает выгоду из программы стимулов ликвидности на общую сумму 100 миллионов долларов, запущенной на этой цепочке. В то время как HYPE, из-за атаки на хранилище централизованной биржи, был срочно снят с торгов, что привело к снижению доверия, подчеркивая риск манипуляций с контрактами малокапитализированных токенов.

! Еженедельный обзор рынка криптовалют (4.20-4.30): MicroStrategy добавляет 600 миллионов BTC, PumpSwap фиксирует объем торгов в 1,5 миллиарда за неделю

Анализ данных на цепочке

Спрос на сеть Биткойн продолжает снижаться, и большинство краткосрочных инвесторов сейчас находятся в убытке. Запасы долгосрочных держателей начинают снова расти. В настоящее время краткосрочные держатели владеют 40% богатства, что ниже пикового значения в 50% в начале 2025 года. Эти данные все еще значительно ниже уровней 70-90% в предыдущих бычьих рынках, что может быть связано с инвестициями крупных институциональных инвесторов через ETF в этом цикле.

Рыночная капитализация стабильных токенов значительно снизилась, что отражает рост настроений инвесторов к укрытию капиталов. Тем не менее, институциональные средства начали восстанавливать оптимизм, положив конец пятинедельному оттоку капитала.

Индекс MVRV-Z Score в данный момент составляет 2.0, что близко к среднему уровню рынка. Этот индекс отражает общую прибыльность на крипторынке: больше 6 указывает на верхнюю зону, меньше 2 указывает на нижнюю зону.

Фьючерсный рынок

Соотношение длинных и коротких позиций по фьючерсам составляет 1.1, что находится в пределах нормы. Объем фьючерсных позиций немного снизился, что отражает отсутствие четкого направления на рынке. Ставка финансирования остается на низком уровне 0.01%, что указывает на относительный баланс на рынке.

! Еженедельный обзор рынка криптовалют (4.20-4.30): MicroStrategy добавила 600 миллионов BTC, PumpSwap зафиксировал 1,5 миллиарда торгов за неделю

Развитие экосистемы публичных цепочек

Биткойн экосистема

Некоторые крупные институциональные инвесторы продолжают накапливать почти 7000 Биткойнов и запустили продукт вечных привилегированных акций для торговли на Nasdaq, что подчеркивает их стратегическую решимость максимизировать владение Биткойном.

! Еженедельный обзор рынка криптовалют (4.20-4.30): MicroStrategy добавляет 600 миллионов BTC, PumpSwap фиксирует объем торгов в 1,5 миллиарда за неделю

экосистема Эфириума

Обновление Ethereum Pectra успешно запущено на новой тестовой сети Hoodi. Это обновление вводит предложение EIP-7702, которое реализует возможность оплаты газовых сборов в нескольких токенах.

С другой стороны, Celo завершила миграцию на вторичный уровень сети Ethereum, используя технологию OP Stack от Optimism. Этот шаг направлен на повышение безопасности, масштабируемости и совместимости Celo с экосистемой Ethereum.

Общий объем заблокированных средств в DeFi на Ethereum (TVL) достиг 46.288 миллиардов долларов, что на 1.53% больше по сравнению с прошлой неделей.

! Еженедельный обзор рынка криптовалют (4.20-4.30): MicroStrategy добавила 600 миллионов BTC, PumpSwap зафиксировал 1,5 миллиарда торгов за неделю

экосистема TON

HiBit DEX, совместимый с полной цепочкой, запускается в экосистеме TON и, вероятно, сыграет важную роль в соединении экосистемы TON с другими блокчейн-сетями. HiBit DEX сочетает в себе преимущества централизованных и децентрализованных бирж, направленных на достижение эффективного торгового опыта на уровне миллионов TPS.

Объем замороженных средств TON DeFi достиг 170.3 миллионов долларов США, что на 14.99% больше, чем на прошлой неделе.

экосистема Солана

Pump.fun запустил свой собственный DEX PumpSwap, что еще больше сжимает рыночное пространство Raydium. За первую неделю PumpSwap занял 21% рынка DEX в экосистеме Solana, объем торгов составил 15 миллиардов долларов.

Общий объем заблокированных средств в DeFi на Solana составляет 68,09 миллиарда долларов, что на 0,24% меньше, чем на прошлой неделе.

! Еженедельный обзор рынка криптовалют (4.20-4.30): MicroStrategy добавляет 600 миллионов BTC, PumpSwap фиксирует объем торгов в 1,5 миллиарда за неделю