Битва на рынке BTC Кошельков: от триллионов до перестройки экосистемы

Введение

定位 BTC Кошелек происходит коренным образом. С момента появления Биткойна кошелек всегда искал баланс между "безопасностью" и "удобством". Стремление к абсолютной безопасности означает, что пользователи должны хранить свои приватные ключи самостоятельно, но также сталкиваются с риском их потери и невозможности восстановления; стремление к удобству требует полагаться на централизованное хранение, но пользователи теряют полный контроль над своими активами. Этот конфликт существует давно, но рынок дает новые ответы.

С учетом того, что количество владельцев криптовалюты в мире превысило 600 миллионов, потребность пользователей в управлении активами значительно превышает простое "хранение". Хотя централизованные кошельки по-прежнему доминируют на рынке, некастодиальные кошельки демонстрируют экспоненциальный рост. Технологии MPC, кошельки на основе смарт-контрактов и другие новые модели постоянно появляются, пытаясь найти оптимальный баланс между безопасностью и пользовательским опытом. BTC-кошелек больше не является просто инструментом для хранения, а превратился в важный вход в экосистему биткойна.

Текущая борьба за кошелек уже давно вышла за рамки конкуренции по доле рынка и превратилась в игру за право устанавливать правила экосистемы. В этой новой модели, формируемой технологиями, капиталом и регулированием, тот, кто сможет найти баланс между безопасностью, соблюдением норм и пользовательским опытом, имеет шанс контролировать будущее развитие BTC.

Десять лет назад основным вопросом в отрасли было то, как безопасно хранить BTC; сегодня же ключевым является вопрос, кто должен управлять будущим BTC.

! [Войны кошельков BTC: от 100-миллиардной рыночной конкуренции до экологической реконструкции, кто будет доминировать в следующем десятилетии?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3add2fb366a8e79755c649e431133c92.webp)

Один. Панорама рынка BTC-кошельков: экспоненциальный рост и экологическая дифференциация

Рынок BTC Кошельков не только показывает взрывной рост в масштабе, но и его функциональные границы постоянно переопределяются. Когда-то считавшийся простым "инструментом для хранения монет", кошелек биткойнов сегодня стал передним краем конкуренции всего биткойн-экосистемы.

В последние годы на рынке произошли значительные изменения. Запуск Bitcoin ETF ускорил приход институциональных средств, а взрывной рост Ordinals привел к резкому увеличению спроса на ончейн-транзакции. Всего за несколько лет рыночная стоимость BTC Кошелек выросла с 8,42 миллиарда долларов до 10,51 миллиарда долларов. Этот безумный рост не только привлек большое количество средств и пользователей, но и вызвал "конкуренцию за экосистемные входы" между различными типами кошельков. Кошельки, управляемые централизованными биржами, аппаратные кошельки и новые кошельки стремятся занять рынок, пытаясь доминировать в потоке BTC экосистемы.

Централизованные обменники Кошелек: преимущества трафика и кризис доверия сосуществуют

"Первая монета пользователя, как правило, покупается на бирже." Эта реальность дает некоторым крупным централизованным биржам преимущество в конкуренции за кошельки. Одна известная биржа, благодаря услугам управления ETF, увеличила свои активы в BTC до 171 миллиардов долларов в первом квартале 2024 года. Другая биржа быстро расширила свой Web3 кошелек до 6 публичных цепочек, пытаясь связать торговлю и сценарии DeFi.

Однако крах одного из крупных обменников полностью вызвал кризис доверия к централизованным кошелькам. Пользователи начали переосмысливать потенциальные риски централизованной модели хранения. Продажи аппаратных кошельков в 2023 году увеличились в 2,3 раза, что отражает растущее количество пользователей, ищущих более безопасные способы управления активами. В ответ на этот вызов централизованные обменные кошельки начали внедрять технологии MPC (многосторонние вычисления), пытаясь найти баланс между соблюдением норм и автономией пользователей. Но для многих пользователей "децентрализованный" по-прежнему означает недоверие к любой форме стороннего хранения.

Аппаратный кошелек: защитный барьер или экологический остров?

В качестве традиционного некастодиального решения несколько известных аппаратных кошельков на протяжении долгого времени занимали 60% мирового рынка. Однако с внедрением Ordinals в экосистему BTC и резким увеличением потребности в ончейн-взаимодействиях, аппаратные кошельки из-за своей относительно закрытой системы постепенно становятся "экологическими островами".

Чтобы адаптироваться к изменениям времени, некоторые производители аппаратных кошельков выпустили новые продукты, поддерживающие управление NFT и многоцепочечными активами. Но данные показывают: пользователи склонны жертвовать 5% безопасности ради 80% удобства. Это означает, что рыночные барьеры для аппаратных кошельков постепенно ослабевают.

Новый Кошелек: Пересоздание пользовательского опыта

Настоящими игроками, которые перевернули рыночный ландшафт, стали группа новых участников, нарушающих традиции:

Некоторые поставщики услуг MPC с помощью инновационных технологий безопасно хранили активы на сумму 200 миллиардов долларов для более чем 1500 учреждений, что оказало влияние на традиционные модели хранения.

Новый тип Кошелька отменил мнемонические фразы и использует для входа электронную почту, привлек 220000 розничных пользователей всего за полгода и значительно упростил порог использования BTC Layer2.

Еще один Кошелек с помощью встроенного механизма стимулов позволил 64% пользователей удерживать свои родные токены, создав "систему баллов" в стиле биткойна.

Сегодня борьба за кошельки больше не ограничивается конкуренцией за долю рынка, а превратилась в схватку за экосистемное доминирование. Тем не менее, различные кошельковые решения все еще не нашли оптимальное решение, а наоборот, столкнулись с множественными вызовами в области технологий, безопасности и пользовательского опыта. Кошельки централизованных бирж, аппаратные кошельки и новые кошельки ставят ставки на разные будущие: идеал децентрализации, реальные потребности в качественном пользовательском опыте и минимальные требования к безопасности. Это противостояние между тремя сторонами толкает рынок BTC-кошельков к более сложной конкурентной структуре.

Два. Проблемы внедрения: три большие горы вызовов выживания

Несмотря на то, что рынок продолжает расти, это не означает, что BTC Кошелек уже нашел оптимальное решение. Напротив, с увеличением базы пользователей и ростом активности транзакций недостатки BTC Кошелька становятся все более очевидными. Три основные проблемы: перегрузка основной сети, угрозы безопасности и сложные операции не только беспокоят разработчиков, но и постоянно отпугивают новых пользователей. Биткойн Кошелек сталкивается с вызовом выживания, определяющим его будущее.

1. Загруженность основной сети: резкий рост затрат на транзакции, усугубление проблем с производительностью

В апреле 2024 года степень загруженности основной сети биткойна сравнима с пиковыми часами городского транспорта. Запуск нового протокола в сочетании с полумаркетом привел к тому, что комиссия за одну транзакцию временно возросла до 128 долларов, что поставило обычных пользователей в ситуацию, когда "стоимость перевода превышает стоимость самого актива."

Хотя решения Layer2 продолжают появляться, производительность по-прежнему ограничена. Долгое время подтверждения в сети приводит к затруднениям с мелкими платежами и взаимодействием. Оптимизация BTC Кошелек уже не просто вопрос снижения стоимости транзакций, а вопрос того, как предоставить пользователям плавный опыт использования без повышения технических барьеров.

2. Проблемы безопасности: угрозы хакеров, управление приватными ключами и проблема доверия пользователей

Безопасность биткойн-кошельков всегда была "игрой в кошки-мышки". За последние пять лет убытки от хакерских атак из-за уязвимостей кошельков превысили 3 миллиарда долларов. В 2023 году инцидент с уязвимостью в одном некастодиальном кошельке привел к краже более 100 миллионов долларов различных криптоактивов, что выявило технические риски некастодиальных решений.

Однако проблема не ограничивается хакерскими атаками. Потеря мнемонических фраз, неразбериха в управлении приватными ключами, уязвимости мостов между цепочками и другие вопросы заставляют обычных пользователей по-прежнему чувствовать себя неуверенно в вопросах безопасности. Чем выше порог безопасности, тем больше затраты на использование децентрализованных кошельков, что в конечном итоге может привести к тому, что многие пользователи снова вернутся к централизованным моделям хранения.

3. Проблемы с пользовательским опытом: сложные операции, трудно преодолеть круг новичков

"Скачайте Кошелек за пять минут, поймите операцию за два часа." Это почти общий опыт каждого нового пользователя BTC:

68% новых пользователей терпят неудачу при первой транзакции из-за неправильного расчета Gas-стоимости;

Обычные пользователи в среднем требуют 3 часа, чтобы завершить первый межсетевой обмен;

Только 9% пользователей BTC Layer2 действительно понимают механизм токенов Gas.

Суть этого разрыва в пользовательском опыте заключается не просто в проблемах дизайна интерфейса, а в том, что экосистема Биткойна все еще недостаточно адаптирована для обычных пользователей.

Несмотря на то, что некоторые разработчики кошельков уже пытаются снизить сложность: отмена мнемонических фраз в пользу входа через электронную почту, автоматизация процессов стекинга, использование технологий нулевых знаний для сокращения времени на кроссчейновые операции и т.д. Эти меры все еще не изменили основную проблему BTC-кошелька — пользователи должны понимать такие концепции, как приватный ключ, Gas-стоимость, взаимодействие в блокчейне, чтобы действительно контролировать свои активы. Для обычных людей это по-прежнему означает "слишком высокие барьеры". Это не только вопрос привычек пользователей, но и ключевая переменная для того, сможет ли BTC-кошелек действительно войти в мейнстримный рынок.

Столкнувшись с этими вызовами, BTC Кошелек находится на ключевой точке выбора: смогут ли они развиться в более безопасную и эффективную финансовую инфраструктуру, или будут постепенно вытеснены пользователями в условиях множества трудностей?

Однако настоящим фактором, который определит будущее Кошелька, возможно, будет не просто оптимизация технологий, а более глубокая борьба за доминирование в экосистеме. Когда недостатки пользовательского опыта угрожают базовому числу в сотни миллионов пользователей, борьба за право определения BTC Кошелька становится неизбежной.

! [Войны кошельков BTC: от 100-миллиардной рыночной конкуренции до экологической реконструкции, кто будет доминировать в следующем десятилетии?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-d05c409dbf309cd2509addb176b8b05b.webp)

Три, реконструкция власти BTC Кошелька: кто сможет определить следующее десятилетие?

Чтобы ответить на вопрос, кто может определить будущее в течение следующих десяти лет, ключевым является то, кто действительно сможет контролировать направление развития BTC.

С приходом новых элементов, таких как DeFi, Layer2 и финансовая интеграция, роль Биткойна претерпела фундаментальные изменения. Кошелек определяет не только то, как BTC хранится, но и то, как BTC используется — а тот, кто может контролировать поток средств BTC, тот и будет контролировать правила экосистемы.

Тем не менее, в экосистеме BTC до сих пор нет абсолютного лидера. Соперничество технологий, капитала и экосистемы продолжается, и каждая из сил пытается определить будущее BTC.

1. Технический путь: BTC по-прежнему придерживается децентрализации?

Диверсификация кошельков Биткойна отражает два различных направления развития, с которыми сталкивается экосистема BTC: придерживаться идеи децентрализации или удовлетворять более широкие потребности пользователей?

С одной стороны, сложность технологий все еще отпугивает обычных пользователей. Децентрализованные кошельки требуют от пользователей самостоятельно управлять мнемоническими фразами и рассчитывать Gas-расходы. В течение последних десяти лет технологические обновления BTC-кошельков больше сосредоточены на безопасности, чем на реальном снижении порога входа.

С другой стороны, новые технологические подходы пытаются преодолеть эти ограничения. Такие решения, как абстракция счетов (AA), социальное восстановление, онлайновая идентификация и другие, стремятся сделать BTC более "незаметным". Но означает ли это, что экосистема BTC идет на компромисс с Web2?

Выбор технологического направления BTC влияет не только на будущее Кошелька, но и определяет, станет ли биткойн в конечном итоге закрытым инструментом хранения ценности или настоящей валютой, которую можно использовать в повседневной жизни.

2. Капитальная игра: BTC все еще децентрализованное финансирование?

Если технологии определяют способ использования BTC, то капитал определяет финансовые свойства BTC.

Централизованные биржи преобразуют BTC с помощью регулирующей системы, ETF делают BTC соответствующим активом, а модель хранения постепенно передает BTC под контроль институтов. Биткойн, превращается ли он в другой "цифровой золотой"?

Децентрализованная экосистема все еще пытается вернуть контроль над BTC, стейкинг Layer2 и децентрализованные решения для хранения продолжают развиваться, экосистема BTC DeFi формируется, но остается под вопросом, сможет ли она бросить вызов доминированию централизованных бирж.

Будущее BTC будет частью глобального финансового порядка или основным активом мира Web3? Это не только технологический вопрос, но и выбор капитала.

3. Конечная битва за Кошелек: кто на самом деле определяет BTC?

В этой раздробленной экосистеме будущее BTC все еще не определено. Но одно можно сказать с уверенностью: Кошелек стал ключевым входом в поток средств BTC, а контроль над кошельками также перестраивает финансовые правила биткойна. Биткойн больше не просто эволюция кодовых правил, а поле битвы за глобальную экономическую власть:

Если централизованные биржевые кошельки будут доминировать, BTC может стать глобальным резервным активом, быть включенным в традиционную финансовую систему и подвергаться более глубокому регуляторному влиянию.

Если экосистема DeFi сможет привлечь больше пользователей