Обзор крипторынка: Децентрализованные финансы и AI-сегменты ведут к восстановлению рынка

Обзор рынка

На этой неделе крипторынок демонстрирует явное восстановление, индекс настроений вырос с 11% до 35%. Хотя он все еще находится в зоне паники, ситуация значительно улучшилась. Рыночная капитализация стейблкоинов продолжает расти, что указывает на то, что институциональные инвестиции продолжают поступать. Восстановление рынка в основном обусловлено двумя факторами: данные CPI США соответствуют ожиданиям, а также оптимизмом по поводу потенциальной победы Трампа и ослабления регулирования криптовалют. Альткойны в целом показывают лучшие результаты по сравнению с рынком, особенно токены, связанные с Децентрализованными финансами и ИИ, демонстрируя тенденцию к перемещению средств с биткойна на токены с малой капитализацией.

Децентрализованные финансы板块TVL小幅增长至535亿美元，环比增长约1%。值得注意的是，DeFAI作为Децентрализованные финансы与AI的结合产物，市值在一周内从6亿美元暴增至32亿美元，显示出市场对创新型Децентрализованные финансы应用的强烈追捧。

Сектор AI Agent продолжает сильное развитие, начатое в конце прошлого года, переходя от простых торговых токенов AI к более глубоким сценариям применения. Появление DeFAI знаменует собой переход применения AI в области шифрования на этап 2.0, что в основном проявляется в четырех направлениях: удобные интерфейсы AI для пользователей, управление портфелем, строительство инфраструктуры и рыночный анализ и прогнозирование. Развивающиеся ведущие проекты, такие как Griffain, Anon и AXIBT, показывают, что рынок переходит от этапа проверки концепции к этапу реального применения.

Сектор Meme-токенов на этой неделе показал относительно спокойные результаты, интерес рынка заметно снизился по сравнению с высоким уровнем в четвертом квартале прошлого года. Это свидетельствует о том, что риск аппетит инвесторов постепенно переходит от чисто спекулятивных Meme-токенов к проектам с реальными сценариями применения. Однако с ростом интереса к темам, связанным с Трампом, рынок ожидает новую волну спекуляций на основе политических тем, связанных с Meme-токенами.

Общая тенденция по Layer 1 публичным блокчейнам демонстрирует стабильный рост, но темпы роста ниже, чем у Децентрализованных финансов и AI-сектора. Среди основных публичных блокчейнов те, которые обладают преимуществами экосистемы AI и DeFi, показывают лучшие результаты, что отражает растущую зависимость ценности базовых блокчейнов от процветания их верхних приложений. Стоит отметить, что публичные блокчейны, поддерживающие AI-вычисления, начинают привлекать внимание рынка, что предвещает новую волну конкуренции среди публичных блокчейнов, которая может сосредоточиться на вычислительных возможностях AI.

Горячие направления

DeFAI

DeFAI стал центром внимания на рынке на этой неделе, его рыночная капитализация взлетела с 600 миллионов долларов до 3,2 миллиарда долларов, увеличившись более чем в 4 раза за неделю. Сектор DeFAI можно разделить на четыре категории проектов: абстрактный/удобный для пользователя ИИ, оптимизация доходности и управление портфелем, инфраструктура или платформы DeFAI и рыночный анализ и прогнозирование. В настоящее время DeFAI все еще находится на ранней стадии, большинство проектов сосредоточено на абстрактном/удобном для пользователя ИИ и рыночном анализе и прогнозировании, к числу代表性项目 относятся Griffain, Anon и AXIBT.

Децентрализованные финансы赛道

За последнюю неделю TVL проектов Децентрализованные финансы вырос с 53 миллиардов долларов до 53.5 миллиардов долларов, увеличившись на 0.94%. Проекты с быстрым ростом TVL в основном сосредоточены в пуле пулеметов, таких как Folks Finance, Beets, AlphaFi, Echelon Market и Astherus. Эти проекты достигли новых успехов в областях экосистемного сотрудничества, стимулирования сообщества, оптимизации технологий и т.д.

производительность публичной цепи

На этой неделе пять блокчейнов с наибольшим ростом TVL включают Sonic, Hyperliquid, Algorand, BSquared и Mode. Эти блокчейны достигли прорывных успехов в приложениях Децентрализованные финансы, технических обновлениях и экосистемном строительстве, особенно внимание уделяется их позициям в областях DeFAI и BTCFi.

Горячие токены на рынке

Топ-5 токенов по росту цен: ANON, BUZZ, CGPT, ARC и GRIFFAIN, в основном сосредоточены на проектах, связанных с AI и Децентрализованными финансами. Эти проекты продемонстрировали значительный прогресс в области технологических инноваций, расширения экосистемы и обновления функционала.

Горячие темы в социальных сетях

На этой неделе наибольшее внимание в социальных сетях уделено проектам Layer 1, которые в основном выигрывают от рыночного восстановления и увеличения вовлеченности пользователей, связанного с ростом APY на цепочечных Децентрализованных финансах.

Общий обзор рыночных тем

По статистике недельной доходности, сектор PayFi показал наилучшие результаты, в то время как сектор RWA оказался наихудшим. В секторе PayFi XRP, BCH и XLM показали сильные результаты, особенно XRP, который значительно вырос под влиянием высказываний Трампа.

Прогноз на следующую неделю

На следующей неделе рынок будет в значительной степени подвержен влиянию вступления Трампа в должность президента США, а также ухода председателей SEC и CFTC. Ожидается, что волатильность на рынке может усилиться, и инвесторам следует внимательно следить за высказываниями Трампа о политике в области шифрования в его инаугурационной речи.

В отношении тенденций ротации секторов ожидается, что сектор Децентрализованные финансы продолжит получать выгоду от участия инвесторов в проектах пулов с автоматическим распределением. Сектор искусственного интеллекта, особенно сектор DeFAI, вероятно, продолжит привлекать внимание рынка и имеет потенциал стать новой горячей темой.

Инвесторы должны обращать внимание на проекты DeFAI с реальными сценариями применения, избегая гонки за чистыми концепциями. В области инвестиций в Децентрализованные финансы стоит обратить внимание на возможности дохода от проектов пулов, но необходимо строго контролировать риски плеча. Рекомендуется краткосрочное ожидание изменений в политике, вызванных вступлением Трампа в должность, чтобы избежать слепого преследования высоких цен и обеспечить безопасность инвестиционного портфеля.