Обзор крипторынка за месяц: рост и макроизменения

Эмоции на рынке и анализ

Несмотря на недавний рост, общее настроение в крипторынке все еще остается подавленным. Спрос на диверсификацию активов и хранение ценностей по-прежнему силен, но ценообразование BTC, доминируемое краткосрочными трейдерами, значительно зависит от макроэкономических условий и ликвидности. На фоне сохранения жесткой политики Федеральной резервной системы криптовалюты крайне чувствительны к условиям ликвидности, что в краткосрочной перспективе может вызвать рыночную волатильность.

Новый ETF, выпущенный в Гонконге, показал результаты ниже ожиданий, объем торгов составил всего 11,2 миллиона долларов, что значительно ниже 655 миллионов долларов на американском рынке. В американском BTC-спотовом ETF наблюдается явный отток средств, но это может быть лишь частью нормальных колебаний рынка.

Некоторые эмитенты стейблкоинов привлекли внимание, поскольку владеют большими объемами американских государственных облигаций, однако аналитики считают, что рынок государственных облигаций обладает достаточной способностью справляться с потенциальными ликвидациями. Сотрудничество компании с аналитическими агентствами для выявления адресов с высоким уровнем риска отражает ее усилия по реагированию на ужесточение регулирования.

Голосование Палаты представителей США о отмене SAB 121 может способствовать участию традиционных финансовых учреждений в бизнесе по хранению шифрования активов. Несмотря на потенциальное вето, этот шаг демонстрирует признание потенциала криптовалюты со стороны политиков.

Благодаря резкому росту объема криптоторговли, несколько крупных торговых платформ показали сильные результаты в первом квартале. Розничные и институциональные инвесторы проявили большой интерес, подчеркнув динамические изменения на рынке.

Глобальное принятие и прогресс в регулировании

Криптовалюты стали центром внимания в дебатах на выборах в США, особенно в ключевых колеблющихся штатах. Важность темы шифрования для избирателей повлияла на стратегии кампании кандидатов, отражая широкую дискуссию вокруг инноваций, финансовой свободы и баланса регулирования.

Индийское финансовое разведывательное управление одобрило регистрацию нескольких торговых платформ, что знаменует собой движение страны к регулируемой криптоэкономике. Учитывая огромную аудиторию в Индии, потенциал роста этого рынка огромен.

Комиссия по ценным бумагам и биржам США одобрила первый ETF на наличный ETH, что является важной вехой в процессе легализации криптовалюты. Этот шаг ожидается, что повысит ликвидность на рынке и поддержит инновации в сети Ethereum.

Лондонская фондовая биржа разместила биржевые торгуемые ноты BTC и ETH, предоставляя профессиональным инвесторам удобный способ получения доступа к шифрованию. Несмотря на ограниченную реакцию в начале, это продолжает тенденцию создания более гладких каналов входа для инвестиций в шифрование.

В прошлом году ликвидность ETH заметно переместилась из США в Азию, вероятно, под влиянием неопределенности в регулировании в США. Последний одобренный ETF на спотовый ETH, вероятно, изменит эту тенденцию, способствуя чистому притоку и улучшению ликвидности на рынке.

Нью-Йоркская фондовая биржа планирует запустить опционы на BTC с расчетом наличными, ожидая одобрения регуляторов. Эта мера, а также интерес к листингу спотовых криптовалют, предвещает повышение приемлемости криптоактивов со стороны институциональных инвесторов.

Некоторый банкротный обмен вскоре начнет возвращать кредиторам биткойны, биткойн-кэш и наличные деньги. Хотя конкретный график пока неясен, рынок уже к этому готов, ожидается, что распределение будет происходить поэтапно и, возможно, не вызовет значительных колебаний на рынке.

Макроэкономические инсайты

Американское потребительское доверие неожиданно выросло до 102 в мае, но опасения по поводу рецессии в экономике на следующий год все еще сохраняются. Ожидания инфляции слегка возросли, что отражает продолжающуюся тревогу по поводу роста цен. Официальные лица Федеральной резервной системы намекнули на возможность дальнейшего повышения процентных ставок, что усилило осторожные настроения на рынке.

Две крупные российские металлургические компании начали использовать стейблкоины для торговли с китайскими партнёрами, обходя традиционную банковскую систему. Это подчеркивает эффективность стейблкоинов в трансакциях через границу и может побудить регулирующие органы рассмотреть возможность разработки более четких норм.

Токио запустил программу субсидий для поддержки эмиссии токенов на ценные бумаги, целью которой является покрытие большей части затрат. Этот шаг позиционирует Токио как важного участника токенизированного рынка и может способствовать экономической активности и инновациям.

Военные действия вокруг Тайваня увеличиваются, вызывая геополитические опасения. В то же время Турция продвигает законопроект о регулировании поставщиков услуг шифрования, направленный на нормализацию и расширение своего активного крипторынка.

Новые пошлины на китайские товары, введенные США, могут увеличить инфляцию и вызвать беспокойство по поводу государственного долга. Визит президента России в Китай укрепил сотрудничество двух стран в военной и технологической сферах, что знаменует потенциальное изменение глобальной расстановки сил.

Саудовская Аравия планирует обсудить с Японией перевод расчетов по торговле нефтью с долларов на иены, что может повысить курс иены. Китай и Сербия согласовали увеличение торговли на основе юаня, что further уменьшит зависимость от доллара.

Резюме

В этом месяце рыночная динамика показывает, что шифрование и макроэкономическая сфера продолжают быстро развиваться. Изменения в регуляторной среде, геополитическая напряженность и экономическая неопределенность формируют сложный рыночный ландшафт. Баланс между стремлением к инновациям и потребностью в финансовой стабильности остается ключевым. Адаптивность и информированность будут ключевыми факторами для успешного навигации в этом постоянно меняющемся рынке.