Обзор рынка криптоактивов: Биткойн колеблется вниз, макроэкономические факторы продолжают оказывать влияние

На этой неделе цена Биткойн (BTC) демонстрировала колеблющуюся нисходящую тенденцию, снизившись с 97 676,53 долларов в начале недели до 96 475,82 долларов к выходным, что составило снижение на 1,23%. Тем не менее, BTC все еще торгуется в диапазоне от 90 000 до 108 000 долларов, максимальная амплитуда составила 11,69%.

В начале недели, под влиянием тарифной политики стран Североамериканского соглашения о свободной торговле, BTC испытал кратковременное резкое падение, но затем быстро восстановился. Это явление подчеркивает текущие характеристики BTC как рискованного актива, а не защитные свойства цифрового золота.

Наибольшие рыночные колебания на этой неделе произошли в понедельник, когда давление со стороны коротких позиций привело к тому, что внутридневная волатильность BTC подскочила до 11,69%, достигнув нового минимума в 91 178,01 долларов с середины января. Этот резкий колебательный процесс привел к потерям на спотовом рынке примерно в 800 миллионов долларов, в то время как потери на рынке контрактов могут достигать сотен миллиардов долларов.

В последующие дни BTC продолжал колебаться около 97,000 долларов. Несмотря на несколько макроэкономических негативных новостей в пятницу, рынок проявил относительную стабильность. Однако для того, чтобы рынок смог восстановить восходящий тренд, потребуется больше внешней поддержки.

В настоящее время Биткойн всё еще торгуется в диапазоне от 89 000 до 110 000 долларов, цена колеблется около второй восходящей трендовой линии, выбор направления в краткосрочной перспективе сталкивается с вызовами.

Макроэкономическая среда

На этой неделе происходило множество макроэкономических событий. Хотя вопросы тарифов между странами Североамериканского соглашения о свободной торговле временно разрешены, рынок по-прежнему испытывает двойное давление со стороны экономики и политики.

Данные о занятости вне сельского хозяйства, опубликованные в пятницу, вызвали замешательство на рынке, и инвесторы испытывают трудности с определением направления. Затем опрос потребителей Мичиганского университета показал, что из-за опасений по поводу инфляции потребительская уверенность упала до семимесячного минимума. Кроме того, некоторые политические деятели заявили, что будут вводить взаимные тарифы на несколько стран.

Под влиянием этих факторов индекс доллара поднялся до 108,31, что отражает обеспокоенность рынка по поводу ухудшения ожиданий инфляции и повышения процентных ставок. Три основных фондовых индекса США упали более чем на 1%, стерев прирост за всю неделю.

Что касается рынка облигаций, то под воздействием ожиданий роста инфляции доходность американских государственных облигаций возросла. Доходность 1-летних государственных облигаций поднялась до 4,232%, а 10-летних государственных облигаций близка к высокому уровню в 4,5%, что создает давление на фондовый рынок.

В этой неопределенной обстановке инвесторы обращаются к рынку золота. На этой неделе лондонское золото достигло шестинедельного роста, цена поднялась до 2,861.81 долларов США за унцию, недельный рост составил 2.18%.

На следующей неделе рынок ожидает публикации данных по индексу потребительских цен (CPI) в США за январь, а также слушания председателя Федеральной резервной системы в Конгрессе. Эти события станут ключевыми факторами, влияющими на движение Биткойна.

Анализ рыночных данных

На этой неделе долгосрочные и краткосрочные держатели продали в общей сложности 176,682 шт. BTC, что немного больше, чем на прошлой неделе, но все еще на нормальном уровне. В то же время объем торгов на бирже немного снизился.

Рынок контрактов понес серьезные потери, убытки по открытым контрактам превысили 10 миллиардов долларов, став крупнейшей жертвой волатильности на этой неделе.

Потоки капитала в стейблкоины, спотовые ETF на Биткойн и спотовые ETF на Эфириум остаются сильными, общие потоки капитала за неделю составили 56,62 миллиарда долларов. Из них в стейблкоины поступило 50,74 миллиарда долларов, в спотовые ETF на Биткойн — 1,83 миллиарда долларов, в спотовые ETF на Эфириум — 4,05 миллиарда долларов.

Стоит отметить, что приток средств в ETF на спотовый Биткойн снижается уже две недели подряд, что является одной из основных причин слабого поведения цены Биткойна.

Согласно данным движка eMerge, показатель EMC BTC Cycle Metrics составляет 0.625, что указывает на то, что рынок все еще находится в фазе роста.