Анализ индикаторов выхода: достиг ли крипторынок пика в 2024 году?

Каждый раунд бычьего рынка криптовалют не только создает огромное богатство, но и порождает множество иллюзий богатства. В условиях высокого рыночного настроения сохранять ясность ума и вовремя "уходить на вершине" — это крайне сложная задача. Сталкиваясь с резкими колебаниями рынка, как вовремя покинуть рынок вблизи пиков, чтобы избежать обесценивания активов из-за глубоких коррекций, требует от нас всестороннего анализа множества рыночных индикаторов.

В данной статье анализируются 15 распространённых индикаторов для выхода из рынка, и обнаружено, что три из них уже достигли зоны выхода к 2024 году, а именно: Rhodl-коэффициент биткойна, процентная ставка по USDT на текущие инвестиции и индекс сезонности альткойнов. Эта находка вызывает у нас размышления о дальнейшем развитии рынка.

Один. Подробное объяснение показателей

1. AHR999 индикатор накопления монет

Данный индикатор предназначен для помощи пользователям, инвестирующим в биткойн по фиксированному графику, в принятии инвестиционных решений с учетом рыночных условий. Он отражает потенциальную доходность краткосрочных инвестиций в биткойн, а также степень отклонения цены от ожидаемой оценки.

Диапазон индикаторов:

• Более 4: рекомендуется значительно снизить позицию
• 1.2-4: зона ожидания, сохраняйте бдительность
• 0.45-1.2: зона регулярных инвестиций, можно постепенно накапливать активы
• Меньше 0.45: зона мощного дна

Текущая ситуация: значение индикатора составляет 1,21, находится на границе зоны ожидания, рекомендуется инвесторам сохранять осторожный подход.

2. Индикатор AHR999 для выхода

Это сопутствующий инструмент для индикатора накопления монет, специально предназначенный для определения верхних областей рынка. Он позволяет оценить, насколько сильно цена отклоняется от долгосрочной трендовой линии, чтобы определить, перегрет ли рынок. Этот индикатор дал точные сигналы предупреждения на вершинах двух больших бычьих рынков в 2017 и 2021 годах.

Диапазон индикаторов:

• Меньше или равно 0.45: рынок сильно перегрет, стоит рассмотреть возможность выхода.

Текущая ситуация: значение индикатора составляет 2.48, в этом цикле еще не появилось сигнала о достижении пика.

3. Индикатор верхней границы периода Пи

Данный индикатор прогнозирует потенциальные рыночные максимумы, сравнивая соотношение 111-дневной и 350-дневной скользящих средних. Исторические данные показывают, что когда эти две скользящие средние пересекаются, цена биткойна обычно уже близка к циклическому максимуму, что предвещает возможный разворот рынка.

Сигнальные характеристики:

• Пересечение двух линий: сигнал на вершине
• Быстрое расхождение: медвежий тренд в будущем
• Постепенное приближение: предупреждение о бдительности

Т текущее состояние: два скользящих среднего все еще имеют значительное расстояние, сигналов о вершине пока не наблюдается, ожидается, что следующее пересечение может произойти примерно в октябре 2025 года.

4. Радужная диаграмма Биткойна

Радужный график — это интуитивная модель долгосрочной оценки, которая разделяет диапазон цен на биткойн на 9 различных цветовых полос. Эта модель основана на логарифмической регрессии и учитывает долгосрочные характеристики роста и циклические особенности биткойна. На протяжении нескольких рыночных циклов радужный график демонстрировал хорошую направляющую роль, особенно в выявлении экстремальных зон.

Диапазон индикаторов:

• Красный: зона пузыря, сигнал на продажу
• Желтый: зона перегрева, будьте осторожны
• Зеленый: Здоровая зона, зона владения
• Синий: зона ценности, возможность покупки

Текущая ситуация: цена находится в зеленой зоне, что указывает на относительно разумную оценку и отсутствие сигналов о вершине.

5. Индикатор конечной цены Биткойна

Конечная цена вычисляется путем умножения цены передачи на 21. Цена передачи - это количество дней, в течение которых монеты были уничтожены, деленное на текущее предложение биткойнов и его время обращения. Этот показатель может эффективно фильтровать спекулятивные факторы на рынке и отражать реальную ценность сети биткойн.

Сигнальные характеристики: чем ближе цена биткойна к конечной цене (красная линия), тем ближе рынок к вершине.

Текущая состояние: еще не достигнуто пиковое значение

6. Доля рыночной капитализации биткойна

Этот индикатор отражает доминирование биткойна на всем крипторынке. Обычно используется для оценки рыночных циклов и направления денежного потока. Когда доля рыночной капитализации биткойна снижается, это часто означает, что资金 начинает переходить к другим криптовалютам.

Диапазон индикаторов:

• Более 65%: сильный период Биткойна
• 40-65%：период равновесия
• менее 40%: активный период других шифрования валют

Текущая ситуация: доля рыночной капитализации составляет около 60%, находится в относительно сбалансированном диапазоне.

7. Индекс CBBI биткойна

CBBI(Combined Bitcoin Binary Index) является комплексным индексом, который объединяет несколько технических индикаторов и данных на блокчейне, что позволяет эффективно определять точки перехода между бычьими и медвежьими циклами. Его преимущество заключается в снижении ограничений отдельных индикаторов за счет многомерных данных.

Диапазон индикаторов: значение больше 90 означает, что рынок достиг максимума.

Текущая ситуация: индекс равен 79, что показывает, что рынок слегка перегрет, но еще не достиг пика.

8. Индекс MVRV Z биткойна

Индекс MVRV Z является важным показателем анализа на блокчейне, который позволяет оценить рыночный цикл, сравнивая степень отклонения рыночной капитализации от реализованной стоимости. Когда этот показатель слишком высок, это указывает на то, что рыночная капитализация биткойна переоценена по сравнению с фактической стоимостью, что отрицательно сказывается на цене биткойна; наоборот, это указывает на недооцененность.

Диапазон индикаторов: больше 5 означает, что рынок достиг вершины.

Текущая ситуация: индекс 2.5, еще не достиг пика.

9. Биткойн Rhodl коэффициент

Коэффициент Rhodl является комплексным ончейн-показателем, который позволяет определить потенциальные точки разворота на рынке, сравнивая поведенческие характеристики держателей монет в разные периоды времени. Когда этот коэффициент близок к красной зоне, это может указывать на перегрев рынка, и исторически это часто является хорошим моментом для инвесторов зафиксировать прибыль.

Диапазон индикаторов:

• Близость к красной зоне: может указывать на перегретый рынок
• Больше или равно 10000: рынок близок к вершине

Текущая ситуация: в настоящее время не достигнут красный диапазон, но в период с ноября 2024 года этот индикатор входил в зону пика.

10. Биткойн Мейера

Майер множитель оценивает относительный уровень оценки рынка, сравнивая текущую цену биткойна с его 200-дневной скользящей средней.

Диапазон индикаторов:

• Больше 1: рынок может находиться в состоянии перекупленности
• Менее 1: Рынок может находиться в состоянии перепроданности
• Приблизительно 1: Рынок может находиться в относительно сбалансированном состоянии
• Больше 2.4: Обычно это предвещает перегрев рынка, возможны коррекции или медвежий рынок.
• Меньше 0.8: рынок может быть недооценен, это может быть хорошее время для покупки

Текущая ситуация: индекс равен 1.26, рынок находится в состоянии перекупленности, но еще не достиг максимума.

11. Дней последовательного оттока ETF

Этот индикатор отслеживает потоки средств биткойн-ETF, а последовательные дни чистых оттоков часто отражают уровень доверия институциональных инвесторов.

Сигнальные характеристики:

• Более 10 дней: Значительный медвежий сигнал
• 5-10 дней: нужно быть осторожным
• 5 дней и менее: нормальные колебания

Текущая ситуация: непрерывный чистый отток в течение 1 дня, что является нормальным колебанием рынка. В этом периоде максимум непрерывно 8 дней, случаев в 10 дней не было.

12. Доля ETF в BTC

Этот индикатор отражает долю биткойнов, принадлежащих ETF, в общем обращении, что позволяет оценить уровень участия институциональных инвесторов.

Сигнальные характеристики: менее или равно 3,5% является показателем ухода с пика, также указывает на низкий уровень участия институтов.

Текущая ситуация: доля близка к 6%, что показывает, что участие учреждений находится на стадии здорового роста.

13. USDT активные инвестиции

Коэффициент доходности по USDT на срочных счетах является важным показателем стоимости фондов на рынке и отражает общее состояние ликвидности на крипторынке.

Сигнальные характеристики: больше или равно 29% - это диапазон для выхода на вершину

Текущая ситуация: ставка около 6,68%, на нормальном уровне. Однако в марте 2024 года этот показатель входил в зону пика, достигнув 65%.

14. Индекс сезона альткойнов

Этот индикатор используется для определения того, вошел ли рынок в активный период других шифрования. Сравнивая производительность биткойна с производительностью основных других шифрования, можно определить, начинают ли средства переходить к более рискованным мелким монетам.

Диапазон индикаторов:

• 75 и выше: другой крипторынок, значение выше 75 означает, что рынок близок к пику
• 25-75: Период равновесия
• 25 и ниже: доминирование биткойна

Текущая ситуация: индекс составляет 41, однако в период декабря 2024 года этот показатель вошел в зону пика, достигнув 88.

15. Индикаторы затрат институциональных инвесторов

Этот индикатор отслеживает среднюю стоимость владения биткойнами одним из крупных институциональных инвесторов, служа ориентиром для других институциональных инвесторов. Поскольку данная организация является одним из крупнейших держателей биткойнов среди компаний, ее ценовая линия часто становится важной психологической ценой на рынке.

Диапазон индикаторов:

• Текущая цена выше себестоимости: зона прибыли для учреждений
• Текущая цена близка к себестоимости: уровень поддержки
• Текущая цена ниже себестоимости: потенциальная возможность для покупки

Текущая ситуация: средняя стоимость этой организации составляет около 60 тысяч долларов, находясь в зоне прибыльности для организаций.

Второе. Резюме

"Медвежий рынок делает тебя банкротом, бычий рынок делает тебя бедным." Сохранять разум во время рыночного восторга и выходить целым в безумии гораздо сложнее, чем покупать на дне. В настоящее время лишь некоторые индикаторы показывают сигналы о возможной вершине, нельзя утверждать, что весь рынок достиг пика. Если инвесторы считают, что существует риск достижения пика на рынке, они могут рассмотреть следующие стратегии:

1. Установите уровни поэтапного снижения позиций, не ожидая идеального верха.

2. Конвертируйте прибыль в стейблкоины или фиатные деньги, а не переходите к другим более рискованным шифрованиям.

3. На высоком уровне лучше продать рано, чем поздно. Получение прибыли не является концом, а является накоплением средств для следующего раунда.

Каждая вершина рынка — это возможность обогащения для части людей и ловушка для большинства. Возможности, которые рынок предоставляет каждому, равны, но те, кто может их использовать, зачастую те, кто хорошо подготовлен.

! [Почти 2 процента индикаторов достигли пика и упали, а вершина крипторынка пройдена?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-9262fa67e7a05bfcdadfdc1a83d917b1.webp)