Стратегии надежных инвестиций в периоды рыночной нестабильности: исследование низкорисковых стейблкоин доходных решений

В апреле 2025 года глобальные финансовые рынки резко колебались из-за тарифной политики Трампа. Он объявил о введении "взаимных тарифов" для основных торговых партнеров, установив базовую ставку в 10%, и ввел более высокие ставки для определенных стран. Это решение вызвало сильную реакцию на рынке, индекс S&P 500 потерял 5,8 трлн долларов США за всего четыре дня, что стало крупнейшим недельным убытком за более чем 70 лет. Цена биткойна также значительно колебалась в диапазоне от 80 до 90 тысяч долларов.

面对如此动荡的市场环境，инвесторы как应对？本文将介绍四种基于стейблкоин的低风险收益产品，为инвесторы在这个不确定时期提供可能的避险选择。

Spark Saving USDC ( Ethereum )

Пользователи могут вносить USDC на платформу Spark для участия в сбережениях. Доход поступает от ставки сбережений Sky (SSR), которая поддерживается доходами от криптовалютных залоговых кредитов, инвестиций в государственные облигации США и предоставления ликвидности другим протоколам. USDC обменивается на USDS через Sky PSM по курсу 1:1 и вносится в хранилище SSR для получения дохода, при этом стоимость токена sUSDC увеличивается с накоплением дохода.

Оценка риска: низкая. USDC обладает высокой стабильностью, Spark прошел несколько аудитов, что снижает риски смарт-контрактов. Однако следует быть внимательным к потенциальному влиянию рыночных колебаний на ликвидность.

Берачейн BYUSD| МЕДОВЫЙ (Berachain)

Пользователи могут предоставлять ликвидность для пула BYUSD/HONEY на платформе BEX в Berachain. Доходы в основном поступают от вознаграждений BGT и торговых сборов в пуле. BGT является невзаимозаменяемым токеном управления в Berachain, который можно сжечь 1:1 за BERA и делиться доходами от сборов основных dApp.

Оценка риска: от низкого до среднего. BYUSD и HONEY являются стейблкоинами, их цена относительно стабильна. Механизм PoL Berachain прошел профессиональный аудит, риск смарт-контрактов довольно низок. Однако награды BGT могут колебаться из-за корректировки эмиссии.

Uniswap V4 USDC-USDT0 (Uniswap V4)

На платформе Merkl пользователи могут предоставлять ликвидность для пула USDC/USDT Uniswap V4. Uniswap V4 вводит механизм "крюков", позволяющий разработчикам настраивать функции пула, такие как динамическая настройка сборов и автоматическое ребалансирование, что повышает эффективность капитала и потенциальную доходность.

Оценка риска: от низкого до среднего. Пул USDC/USDT является парой стейблкоинов, риск ценовых колебаний невелик. Однако следует обратить внимание на риск смарт-контрактов и возможное снижение доходности после окончания периода стимулов.

Эшелонный рынок USDC (Aptos)

Пользователи могут вносить USDC на платформе Echelon Market для участия в поставках. Этот продукт интегрирован с протоколом Thala и предлагает процентные ставки на поставку USDC и награды thAPT. thAPT является депозитным сертификатом Thala, который выпускается и обменивается на APT в соотношении 1:1.

Оценка рисков: низкий до среднего. USDC обладает высокой стабильностью, но необходимо обратить внимание на риски смарт-контрактов в экосистеме Aptos и влияние сборов за выкуп thAPT на доходность. Мгновенный вывод предоставляет высокую ликвидность, но рыночные колебания могут повлиять на стоимость вознаграждений thAPT.

Итоги

В периоды рыночной нестабильности эти низкорискованные доходные продукты на основе стейблкоинов могут предоставить инвесторам относительно безопасный вариант для хеджирования. Тем не менее, инвесторы все равно должны осторожно оценивать риски и доходы различных продуктов и принимать обоснованные решения в зависимости от своей способности к риску. Независимо от выбранной инвестиционной стратегии, постоянное внимание к рыночной динамике и своевременная корректировка инвестиционного портфеля являются ключевыми для успешного реагирования на неопределенный рынок.