Обзор криптоактивов за неделю: BTC продолжает отдачу, позиция Федеральной резервной системы (ФРС) влияет на направление рынка

На этой неделе цена биткойна (BTC) продолжила расти, открывшись на уровне 83733,07 долларов и закрывшись на уровне 85177,34 долларов, что дало прирост за неделю в 1,72% и колебания на уровне 4,06%. Это вторая неделя подряд, когда BTC демонстрирует отдачу, но на рынке наблюдается недостаток восходящей динамики, объем торгов явно сокращается. Цена BTC продолжает находиться вне нисходящего канала и тестирует 200-дневную скользящую среднюю, этот ключевой технический индикатор.

В макроэкономической среде торговая политика правительства США вступила в фазу переговоров, но предварительные переговоры с Японией не принесли ожидаемых результатов, что ставит правительство США в затруднительное положение. Основные торговые партнеры занимают жесткую позицию, а второстепенные целевые страны также склоняются к жесткой позиции, и, похоже, страны принимают стратегию «время за пространство». На самом деле, США сталкиваются с глобальным противостоянием по вопросам тарифов и испытывают беспрецедентное давление.

Председатель Федеральной резервной системы (ФРС) Пауэлл в среду выступил с речью, в которой заявил, что ФРС имеет возможность подождать более четких сигналов перед тем, как рассмотреть возможность изменения своей политики. Это заявление показывает, что ФРС сохраняет осторожный подход в условиях изменений торговой ситуации, что приводит к давлению на фондовый, долговой и валютный рынки.

С точки зрения политики, правительство США продолжает призывать к снижению процентных ставок, но до достижения реальных прорывов мы считаем, что политика, экономика и рынок всё ещё будут двигаться по разумному пути в средне- и долгосрочной перспективе.

Потребительская уверенность продолжает оставаться низкой, а бизнес-сообщество испытывает замешательство в отношении производственных планов. В условиях отсутствия поддержки со стороны правительства и центрального банка Уолл-стрит продолжает распродажу длинных позиций и сокращение торговых операций. Основные фондовые индексы снизились за неделю: NASDAQ, S&P 500 и индекс Доу-Джонса упали на 2,62%, 1,5% и 1,33% соответственно, при этом объем торгов значительно сократился.

Рынок облигаций также показывает плохие результаты. Доходность двухлетних государственных облигаций упала до 3.7580%, а десятилетних - до 4.4960%, по-прежнему оставаясь на высоком уровне. Долгосрочные государственные облигации подвергаются значительному риску, после резкого роста на 11.25% на прошлой неделе последовала массовая распродажа, ликвидность сократилась.

Индекс доллара упал четвертую неделю подряд, на этой неделе достигнув 99,171%. Средства уходят из США в Европу, что является результатом падения индекса доллара и фондового рынка, при этом долговой рынок не смог吸收 отток средств. Отток средств - это то, что США меньше всего хотят видеть.

Заявления чиновников Федеральной резервной системы (ФРС) в целом一致: экономика пока не ухудшилась, тарифы создадут неопределенность для снижения инфляции и экономического роста, и ФРС будет держаться в стороне до тех пор, пока ситуация не прояснится. Это развеяло ожидания рынка о срочном снижении процентных ставок ФРС. В настоящее время рынок ожидает, что ФРС может впервые снизить ставки в июне, а вероятность снижения ставок 4 раза в течение года довольно высока.

На рынке данных в сети давление на продажу на этой неделе продолжает ослабевать. Объем продаж в сети за всю неделю снизился до 107810,75 BTC, из которых краткосрочные держатели составили 103713,35 BTC, а долгосрочные держатели — 4097,4 BTC. На биржах по-прежнему наблюдается чистый отток, объем оттока на этой неделе составил 19467,31 BTC. Группа долгосрочных держателей по-прежнему играет стабильную роль, на этой неделе они увеличили свои активы почти на 100000 BTC. С ростом цен общий уровень убытков краткосрочных держателей снизился до примерно 8%.

Что касается движения средств, каналы стабильных монет достигли наивысшего уровня недельного притока с января, превысив 950 миллионов долларов. Чистый приток средств через ETF-каналы превысил 10 миллионов долларов, а BTC в последнее время показывает лучшие результаты, чем индекс Nasdaq.

Согласно данным определенного аналитического движка, периодический метрический индикатор BTC составляет 0.125, что показывает, что рынок находится на стадии восходящего продолжения.