Геополитические риски и макроэкономические изменения в крипторынке

Недавно в ситуации на Ближнем Востоке произошли резкие изменения, что вызвало сильные колебания на крипторынке. По сообщениям, США нанесли удар по трем ядерным объектам Ирана, среди которых Фордоу понес серьезные потери. Хотя иранская сторона утверждает, что заранее эвакуировалась, рынок не в состоянии справиться с этим внезапным риском.

Данные показывают, что BTC однажды упал до 100,866 долларов, затем восстановился до 102,256 долларов, снижение за 24 часа составило 1.22%, приближаясь к отметке в сто тысяч долларов. ETH достиг минимума в 2215 долларов, закрывшись на уровне 2263 долларов, снижение за 24 часа составило почти 6.67%. Другие криптовалюты, такие как SOL, DOGE и другие, снизились на 4% до 8%.

Что касается рынка деривативов, за последние 24 часа на всех платформах произошло ликвидирование на сумму 675 миллионов долларов, ликвидирование длинных позиций составило 595 миллионов долларов. Сумма ликвидирования ETH достигла 275 миллионов долларов, ликвидирование BTC составило 151 миллион долларов. Настроения на рынке стали более паническими, "Индекс страха и жадности" снизился с 49 до 42.

Тем не менее, крупные средства не撤 withdrawn. По данным анализа, один крупный инвестор, который ранее точно покупал ETH, сегодня утром приобрел 13498 монет ETH на сумму более 30 миллионов долларов. С 11 июня он в общей сложности купил более 130000 монет ETH по средней цене 2540 долларов, в настоящее время его убыток составляет почти 40 миллионов долларов.

Шорты также активно накапливаются. Один крупный инвестор с 16 июня открывал короткие позиции по 58 криптовалютам, в настоящее время общая прибыль по ним превышает 20,65 миллиона долларов, а прибыль по коротким позициям ETH составляет 4,2 миллиона долларов, что является наилучшим показателем.

Этот геополитический шторм снова доказывает, что биткойн больше похож на "усилитель волатильности", чем на "защитное золото". Внимание рынка будет сосредоточено на综合判断 политического курса ФРС и направления региональных событий.

Макроуровень также изменяется: чиновники ФРС подают "ястребиные" сигналы, намекая на то, что в будущем темпы снижения процентных ставок могут замедлиться. Рынок снизил ожидания по снижению ставок в 2025 году с 4 до 2-3 раз. Доходность американских казначейских облигаций восстанавливается, доллар укрепляется, глобальная финансовая среда стремится к "де-рискованию", и крипторынок оказывается в первой линии.

Существуют анализы, которые считают, что движения средств на цепочке Ethereum показывают, что рынок заново формирует "консенсус по основным активам". Увеличение доли институциональных инвесторов, традиционные компании включают ETH в свои резервы, ослабление регулирования и активность на рынке опционов переплетаются, и ETH, возможно, становится новым "убежищем".

Динамика BTC в будущем зависит от трех ключевых факторов:

1. Увеличится ли геополитическая напряженность?
2. Изменится ли ликвидная политика Федеральной резервной системы?
3. Технический анализ BTC: пробьет ли он структуру бычьего рынка?

С точки зрения игры, текущая ситуация больше похожа на "ликвидность + эмоции" как двойное вымывание, а не на конец бычьего рынка. Корреляция между биткойном и традиционными рискованными активами ослабевает, и в будущем цена будет больше определяться структурой на цепи, институциональными позициями и игровыми стратегиями политики.

Крипторынок вступает в новый цикл, полный неопределенности. Макроэкономические риски и геополитические кризисы накладываются друг на друга, создавая высокую чувствительность рыночных настроений. Тем не менее, за резкими колебаниями обе стороны активно выстраивают свои позиции, данные на блокчейне показывают, что рынок находится в состоянии игры, а не бегства.

В будущем, сможет ли биткойн удержать отметку в сто тысяч долларов, станет ли ETH новым "основным активом для защиты", будут ли альткойны продолжать маргинализироваться, все еще потребуется время для проверки. Рынок перестраивает порядок, в хаосе зарождаются новые возможности.