Анализ потенциальной ценовой вершины текущего цикла Биткойна

С учетом того, что Биткойн демонстрирует сильный рост, инвесторы начинают задумываться: каков уровень, которого может достичь цена Биткойна в этом бычьем рынке? В этой статье мы исследуем возможную максимальную цену Биткойна, анализируя ряд моделей оценки на основе блокчейна и инструменты циклического анализа. Несмотря на то, что прогнозы не могут заменить гибкие решения на основе актуальных данных, эти аналитические рамки могут помочь нам лучше понять текущее рыночное положение и возможные будущие тенденции.

Инструмент прогнозирования цен

Несколько исторически точных моделей оценки предоставляют нам ценную информацию. Хотя реагирование на основе实时数据 обычно более эффективно, чем слепое прогнозирование, изучение этих показателей все равно может предоставить важный контекст для рыночного поведения. Когда макроэкономические, производные и данные цепочки начинают подавать сигналы тревоги, это обычно хорошее время для фиксации прибыли, независимо от того, достигнута ли конкретная ценовая цель. Тем не менее, исследование этих инструментов оценки по-прежнему имеет руководство и может помочь в стратегическом принятии решений в сочетании с более широким рыночным анализом.

Несколько ключевых моделей включают:

Верхняя рыночная капитализация(Top Cap): предсказывает пик оценки, умножая историческое среднее значение капитализации на 35. Эта модель точно предсказала пик 2017 года, но в цикле 2020-2021 года предсказала завышенные значения. В настоящее время эта модель предсказывает более 500 000 долларов, что кажется немного слишком оптимистичным.

Delta вершина ( Delta Top ): генерирует более реалистичный прогноз, вычитая среднюю рыночную стоимость из реализованной рыночной стоимости ( на основе всех обращающихся BTC. Эта модель предсказала верхнюю границу от 80 до 100 тысяч долларов в предыдущем цикле.

Конечная цена )Terminal Price(: основанная на уничтожении токенов, скорректированном по предложению )Coin Days Destroyed(, представляет собой модель, наиболее близкую к каждой пиково́й отметке в истории, включая максимум в 64 тысячи долларов в 2021 году. В настоящее время прогнозируется примерно 221 тысяча долларов, возможно, вырастет до 250 тысяч долларов или выше, что считается самой надежной макро-прогнозной моделью для Биткойн.

![Анализ данных на блокчейне: где может находиться вершина Биткойна в этом цикле?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e7fee7213ae63a194bf4a4cd3990c5b7.webp(

Прогноз пиков

MVRV-коэффициент является еще одним мощным показателем, который сравнивает рыночную капитализацию с реализованной капитализацией, предоставляя окно в психологии инвесторов. Этот коэффициент обычно достигает пика около 4 в основных циклах, в настоящее время он составляет 2.34, что указывает на наличие значительного потенциала для роста. Исторически, когда MVRV приближается к 3.5-4, долгосрочные держатели начинают реализовывать значительную прибыль, что обычно сигнализирует о зрелости цикла. Однако из-за снижающейся отдачи, этот цикл может не достичь полного 4. Используя более консервативную оценку в 3.5, мы можем начать предсказывать более реалистичные пики.

![Анализ данных на блокчейне: где может быть вершина Биткойна в этом цикле?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3443be6d8a57dbe81833791eb38eb1f2.webp(

Расчет целевой цены

Время и оценка одинаково важны. Анализируя "рост BTC с момента цикла низкой точки", мы обнаружили, что в предыдущих циклах Биткойна пик достигался примерно через 1060 дней после низкой точки. В настоящее время мы находимся на уровне около 930 дней в этом цикле. Если эта модель продолжится, пик может наступить примерно через 130 дней. Исторически ФOMO), вызванный страхом упустить(, часто приводит к росту цен в конце цикла, что приводит к резкому увеличению индикаторов, отражающих среднюю стоимость инвесторов). Например, за последние 130 дней 2017 года реализованная цена увеличилась на 260%; в 2021 году она выросла на 130%. Предположим, что из-за уменьшающихся доходов темп роста снова сократится вдвое, то с текущей реализованной ценой в 47 000 долларов прирост составит 65%, и к 18 октября это может достичь примерно 78 000 долларов.

С учетом ожидаемой цены в 78 000 долларов и консервативной цели в 3,5 MVRV, мы пришли к выводу, что потенциальный пик цены Биткойна составляет 273 000 долларов. Хотя это кажется амбициозным, исторические параболические скачки показывают, что такое движение может произойти в течение нескольких недель, а не месяцев. Несмотря на то, что ожидаемый пик, вероятнее всего, составит от 150 000 до 200 000 долларов, математика и данные блокчейна указывают на то, что более высокая оценка по крайней мере возможна. Стоит отметить, что эти модели динамически корректируются, если в конце цикла рыночный ажиотаж усиливается, прогнозы могут быстро ускориться.

Заключение

Прогнозирование точного пика Биткойна по своей сути имеет неопределенность, слишком много переменных, чтобы полностью учесть. То, что мы можем сделать, это на основе исторических прецедентов и данных на блокчейне создать вероятностную модель. Инструменты, такие как коэффициент MVRV, конечная цена и вершина Delta, многократно доказали свою ценность в прогнозировании рыночных максимумов. Хотя цель в 273 000 долларов кажется оптимистичной, она основана на исторических паттернах, текущем поведении сети и логике циклического тайминга. В конечном итоге, лучшая стратегия — реагировать на данные, а не на фиксированные уровни цен. Используйте эти инструменты для уточнения инвестиционных гипотез, но оставайтесь достаточно гибкими, чтобы вовремя зафиксировать прибыль, когда более широкая экосистема начинает подавать сигналы о пике.