Тренды развития рынка стейблкоинов и анализ новых типов стейблкоинов

Общая рыночная капитализация стейблкоинов превысила 205 миллиардов долларов США, а доля USDT продолжает снижаться. Традиционные стейблкоины, такие как USDT и USDC, по-прежнему доминируют, но новые стейблкоины быстро набирают популярность.

![\稳狗原创]Общая рыночная капитализация стейблкоинов превысила 2050 миллиардов долларов, доля USDT продолжает снижаться, в одной статье разбираемся с разнообразием стейблкоинов

Традиционные стейблкоины

USDT (Tether)

• Эмитент: компания Tether
• Дата выхода: 2014 год
• Особенности: привязка к доллару 1:1, резервные активы включают наличные деньги и государственные облигации
• Рыночная позиция: самый крупный по объему обращения стейблкоин в мире, широко используется в криптовалютной торговле и DeFi

USDC (USD Coin)

• Эмитент: Circle и Coinbase совместно основали
• Дата выпуска: 2018 год
• Особенности: строгое соблюдение требований регулирования США, ежемесячный аудит
• Рыночная позиция: второй по величине стейблкоин, пользующийся большой популярностью среди учреждений

FDUSD (Первый цифровой доллар США )

• Издатель: First Digital Labs
• Время выпуска: 2023 год
• Особенности: 100% долларов США или эквивалентные денежные средства в качестве резерва
• Поддерживаемые сети: Эфириум и Binance Smart Chain

DAI

• Эмитент: MakerDAO
• Дата выпуска: 2017 год
• Характеристики: децентрализованный, избыточно заложенный стейблкоин
• Рыночная позиция: крупнейший алгоритмический стейблкоин

![\稳狗原创]Общая рыночная капитализация стейблкоинов превышает 2050 миллиардов долларов, доля USDT продолжает снижаться, в одной статье о разнообразии стейблкоинов

Новый стейблкоин

Новые стейблкоины не только поддерживают стабильность цен, но и предоставляют держателям дополнительный доход. Основные характеристики включают:

1. Предоставление дохода путем инвестирования в низкорисковые активы или стейкинга родного токена
2. Поддержание стабильности цен и высокой ликвидности
3. Сочетание ончейн активов и оффчейн финансовых инструментов

1. Доллар США

• Эмитент: Ethena Labs
• Механизм работы: поддержание привязки к доллару 1:1 через дельта-нейтральную стратегию
• Источник дохода: доход от стейкинга, комиссия за капитал и доход от базиса
• Текущая доходность: около 8.64%

![\稳狗原创]Стейблкоин общая рыночная капитализация превышает 2050 миллиардов долларов, доля USDT продолжает снижаться, в одной статье о разнообразных стейблкоинах

2. 0 долларов США

• Эмитент: Usual Protocol
• Особенности: эмитируется с резервом 1:1 в виде активов RWA
• Механизм работы: пользователи вносят активы и получают токены LDT, которые можно свободно торговать.

3. Небесный доллар (USDS)

• Эмитент: Sky ( оригинал MakerDAO )
• Характеристика: может обмениваться на DAI в соотношении 1:1, SKY治理代币 ежегодно распределяет 600 миллионов токенов среди держателей USDS.

4. USDD

• Эмитент: Tron联合储备
• Особенности: избыточное обеспечение различных основных цифровых активов
• Циркуляционная сеть: TRON, Эфириум, BNB Chain и другие 11 публичных цепей

5. BlackRock USD (BUIDL)

• Эмитент: BlackRock
• Характеристики: токенизированный фонд, инвестиции в наличные деньги, государственные облигации США и другие низкорискованные активы
• Источник дохода: процент на базовые активы, текущая доходность составляет около 4.5%
• Поддерживаемые сети: Ethereum, Polygon, Optimism и другие сети

6. Ondo Доходность доллара США (USDY)

• Эмитент: Ondo Finance
• Механизм работы: поддерживается краткосрочными государственными облигациями США и банковскими депозитами
• Источник дохода: процент по базовому активу, начисляемый ежедневно в виде сложных процентов
• Текущая доходность: 4.65%

7. USDX Money (USDX)

• Эмитент: Stables Labs
• Механизм работы: получение дохода через стратегию дельта-нейтрального инвестиционного портфеля
• Особенности: предлагает выбор из нескольких токенов, более высокий потенциал доходности

8. Фракс (FRAX)

• Эмитент: Frax Finance
• Механизм работы: сочетание частичного залога и алгоритмического механизма
• Источник дохода: процентный доход, ликвидность майнинг, токен управления FXS
• Текущая доходность: примерно 10%

9. Решение USD (USR)

• Механизм работы: использование ETH и производных в качестве залога, защита активов через хеджирование.
• Источник дохода: доход от залога ETH и разница в хеджировании

10. M By M⁰ (M)

• Эмитент: M⁰ Протокол
• Механизм работы: эмиссия стейблкоинов на основе залогов вне цепи, поддерживаемая арбитражным механизмом для поддержания стабильности
• Источник дохода: доход от залога, расходы на эмиссию, штрафы

11. Яла

• Характеристика: протокол стейблкоин на основе экосистемы Биткойн
• Механизм работы: пользователи вносят BTC, занимают стейблкоин $YU и могут участвовать в DeFi продуктах для получения дохода.

![\稳狗原创]Общая капитализация стейблкоинов превышает 2050 миллиардов долларов, доля USDT продолжает снижаться, в одной статье разберемся с разнообразием стейблкоинов

![\稳狗原创]Общая рыночная капитализация стейблкоинов превысила 205 миллиардов долларов, доля USDT продолжает снижаться, в одной статье разберемся в разнообразии стейблкоинов

![\稳狗原创]总 рыночная капитализация стейблкоинов превысила 2050 миллиардов долларов, доля USDT продолжает снижаться, разберитесь в разнообразии стейблкоинов

![\稳狗原创]Общая рыночная капитализация стейблкоинов превысила 2050 миллиардов долларов, доля USDT продолжает снижаться, узнайте о разнообразии стейблкоинов в одной статье

![\稳狗原创]总市值 стейблкоин превысил 2050 миллиардов долларов, доля рынка USDT продолжает снижаться, в одной статье объясняется разнообразие стейблкоинов

![\稳狗原创]Общая рыночная капитализация стейблкоинов превышает 2050 миллиардов долларов, доля USDT продолжает снижаться, одна статья для понимания разнообразия стейблкоинов

![\稳狗原创]Общая рыночная капитализация стейблкоинов превышает 2050 миллиардов долларов, доля USDT продолжает снижаться, в одной статье объясняется разнообразие стейблкоинов

Прогноз рынка стейблкоинов

Рынок стейблкоинов огромен и является основой DeFi и будущего PayFi. В краткосрочной перспективе стейблкоины, обеспеченные фиатными валютами, такими как USDT/USDC, по-прежнему будут доминировать на рынке. Новые типы стейблкоинов в основном делятся на два типа:

1. С традиционными финансовыми активами в качестве резервов, доходность ниже, но относительно стабильна.
2. Поддержание стабильности через арбитраж, но существуют проблемы с прозрачностью и регулированием.

Инвесторы могут обратить внимание на новые протоколы стейблкоинов, чтобы воспользоваться возможностями airdrop и вознаграждений за стейкинг, но должны осторожно относиться к рискам платформенных токенов.