Как шифрование гениев испарило триллионы долларов

Гигантская яхта "Much Wow" должна была стать знаковым игрушкой для криптовалютных миллионеров. Эта роскошная яхта длиной 171 фут стоит 50 миллионов долларов и должна была быть доставлена в июле этого года. Однако ее покупатель Three Arrows Capital(3AC) подал на банкротство и исчез до спуска яхты на воду, оставив ее брошенной на итальянском побережье.

3AC была основана двумя выпускниками Андоверского университета, Су Чжу и Кайлом Дэвисом, и когда-то считалась одним из самых уважаемых хедж-фондов в индустрии шифрования. Однако в июне этого года 3AC внезапно рухнула, что вызвало цепь реакций, приведя к массовым распродажам биткойнов и потере достижений шифрования за последние два года.

Крах 3AC нанес огромный ущерб множеству шифрования компаний. Voyager Digital из-за этого подала заявление о защите от банкротства. Genesis Global Trading и Blockchain.com понесли убытки в 2,3 миллиарда долларов и 270 миллионов долларов соответственно. В业内人士 в целом считают, что 3AC несет важную ответственность за обвал шифрования в 2022 году, что привело к испарению более триллиона долларов рыночной капитализации.

Су Чжу и Дэвис изначально сосредоточились на арбитражной торговле на Форекс, а затем перешли к шифрованию. Они получили большое количество последователей, активно выражая свои мысли в Twitter и популяризируя теорию "суперцикла" биткойна. 3AC быстро расширилась, занимая большие суммы и инвестируя в различные шифрованные проекты.

Однако, огромные ставки 3AC на GBTC начали вызывать проблемы. В начале 2022 года фонд, похоже, решил увеличить инвестиционные риски, чтобы попытаться исправить ситуацию. В феврале 3AC вложил 200 миллионов долларов в проект Luna, что стало роковым ударом. В мае Luna рухнула, и 3AC понес значительные убытки.

В течение следующих нескольких недель 3AC занимал деньги у разных сторон для погашения долгов, но вскоре не смог продолжать. В середине июня Су Чжу и Дэвис перестали отвечать кредиторам и перевели средства. 1 июля 3AC подал заявление о банкротстве.

В настоящее время ликвидатор вернул только 40 миллионов долларов активов, что значительно ниже 2,8 миллиарда долларов требований кредиторов. Местонахождение Su Zhu и Davies неизвестно, возможно, они сбежали в Дубай. Регуляторы расследуют, было ли мошенничество со стороны 3AC.

Этот коллапс выявил системные риски в сфере шифрования и стал уроком для тех инвесторов, которые рассматривали 3AC как "гениев". Как сказал Дэвис: "Когда рынок был хорош, мы добивались отличных результатов. Просто в плохие времена мы теряли больше всего."