SynFutures запускает инновационную платформу бессрочных фьючерсов на Base

В июле этого года новый блокчейн-экосистемы Base встретил тяжеловеса: SynFutures. На данный момент SynFutures накопил объем торгов в 26 миллиардов долларов на платформе Base, занимая более половины доли рынка бессрочных фьючерсов этой экосистемы.

В последнее время SynFutures запустила платформу Perp Launchpad на Base, открыв новый режим выпуска бессрочных фьючерсов. Этот инновационный шаг был предпринят для решения проблемы, с которой столкнулись платформы для торговли бессрочными фьючерсами в текущей рыночной среде. В настоящее время основные виды бессрочных фьючерсов были практически разделены ведущими платформами, а оставшиеся виды либо имеют слишком низкий объем торгов, чтобы поддерживать их, либо из-за низкой эффективности ценообразования превращаются в арбитражные инструменты.

В таких условиях SynFutures выбрала новый путь, запустив Perp Launchpad для получения нового пространства для роста.

! [Ончейн Alpha Nuggets P1: интерпретация Perp Launchpad от SynFutures, новая модель выпуска бессрочных контрактов](https://img-cdn.gateio.im/social/ моменты-92276d4b172e736e1508c4e17417ce1f)

Perp Launchpad: однопортальная платформа для бессрочных фьючерсов

Perp Launchpad предоставляет глубину ликвидности и каналы ценообразования для Restaking и Meme токенов благодаря низким Gas расходам, эффективному использованию средств и крупным субсидиям. Эта платформа направлена на привлечение новой аудитории пользователей, в основном состоящей из инвесторов на блокчейне, создавая новые горячие точки в области бессрочных фьючерсов.

Основные преимущества этой модели включают:

• Снижены барьеры для входа на рынок бессрочных фьючерсов
• Быстрое создание глубины рынка с помощью механизма стимулов для поставщиков ликвидности
• Использование низкой комиссии за газ на Base для быстрой развертки

В качестве примера бессрочных фьючерсов wstETH/ETH от Lido, всего за 2 месяца после запуска были достигнуты значительные результаты:

• Общий объем торгов достиг 260 миллионов долларов США
• Максимальная общая заблокированная стоимость (TVL) достигла 918000 долларов США
• Количество транзакций на блокчейне превысило 132000.
• Количество пользователей превышает 1955 человек

Перспектива инвестора: новые источники дохода и инструменты управления рисками

Для инвесторов на блокчейне SynFutures предлагает три возможности для получения дохода:

• Доходы от маркетмейкинга для поставщиков ликвидности (годовая ставка до 50% и более)
• Дележ прибыли сообщества
• Возможные будущие аэродропы токенов и бонусные баллы

Одновременно он также предоставляет инвесторам инструменты для управления активами Restaking и рисками Meme-валют.

Однако инвесторы также должны обратить внимание на следующие риски:

• Ликвидность рынка бессрочных фьючерсов, как правило, имеет выраженную цикличность
• Процесс ценообразования новых торговых пар может вызвать значительные колебания.
• Поставщики ликвидности сталкиваются с риском непостоянных убытков

Новые возможности для Restaking-активов

SynFutures выбрал сотрудничество с ведущим протоколом Liquid Staking, чтобы предоставить новые каналы монетизации для Restaking активов. Это может привести к следующим изменениям:

• Больше активов Restaking войдет в рынок Бессрочные фьючерсы
• Ликвидность токена LRT будет дополнительно увеличена
• Может привести к появлению новых производных инструментов Restaking

Следует отметить, что активы BTC Restaking становятся новой изюминкой на рынке бессрочных фьючерсов. Например, бессрочные фьючерсы pumpBTC/ETH и SolvBTC/ETH демонстрируют выдающиеся результаты:

• pumpBTC/ETH: 24-часовой объем торговли 429.3K, объем TVL 12M
• SolvBTC/ETH：24 часа объем торгов 341.8K, TVL масштаб 5M

Возможные причины этого явления включают:

• В области повторного стекинга BTC высокая активность, капиталы нуждаются в инструментах хеджирования
• Корреляция цен BTC и ETH предоставляет естественную ценовую основу для этих торговых пар.
• Конкуренция между протоколами рестейкинга усиливается, что приводит к увеличению спекулятивного спроса

Текущая ситуация с бессрочными фьючерсами на Meme токены

Неожиданно, производительность бессрочных фьючерсов Meme-криптовалюты была относительно спокойной и не пользовалась популярностью, как спотовый рынок. Данные показывают:

• BONK/USDC Бессрочные фьючерсы: 24 часа объем торгов 7.7K, глубина рынка 405.3K
• PEPE Бессрочные фьючерсы: средний дневной объем торгов колеблется от 5K до 10K, глубина рынка находится в диапазоне 300K-500K
• Другие мем- токены показывают худшие результаты

Возможные причины этого явления включают:

• Комбинированный риск высоких кредитных плечей и высокой волатильности слишком высок
• Спекулятивный характер рынка Meme-валют приводит к частому дисбалансу бессрочных фьючерсных ставок.
• Риск непостоянных убытков довольно высок, поставщикам ликвидности следует осторожно контролировать риск-экспозицию

Итог

Инновация SynFutures по сути переосмысляет модель выпуска бессрочных фьючерсов. Она больше не ограничивается основными активами, а открывает двери рынку деривативов для различных токенов. Хотя такая инклюзивная стратегия сопряжена с более высокими рисками, она может стать необходимым шагом для выхода бессрочных фьючерсов на мейнстримный рынок. В текущей рыночной среде эта инновационная идея может создать неожиданные ценности.