Обзор рынка криптоактивов за неделю: Биткойн на высоких уровнях, ожидая нового прорыва

Биткойн с момента роста с минимальной точки в апреле увеличился на 50%, что лучше, чем индекс Насдак, и достиг исторического максимума. Однако резкий рост за короткий срок также накопил определенное давление для продажи. С 22 мая на рынке Биткойн началась масштабная распродажа, что оказало давление на Биткойн, находящийся на высоком уровне и опережающий американские акции, став источником снижения цен.

В этот четверг на рынке возникла паника, и цена Биткойна опустилась до уровня поддержки в 100000 долларов. Затем цена продолжила расти, вновь вернувшись выше линии восходящего тренда. На фоне коррекции американских акций, покупательская способность Биткойн-ETF на спотовом рынке ослабла, что затрудняет поглощение давления на продажу в краткосрочной перспективе. Стоит отметить, что с ростом цен, объемы вывода средств с бирж в этом месяце значительно увеличились, что свидетельствует о том, что новые средства используют момент коррекции для накопления токенов.

Позитивные данные по занятости вне сельского хозяйства создали хорошую атмосферу для стабилизации и роста Биткойна, но для突破新的价格台阶 возможно потребуется достичь больших успехов в таких вопросах, как тарифная политика, шифрование токенов или снижение процентных ставок Федеральной резервной системы.

Макроэкономика и политика

Данные о занятости в США за май показывают, что количество новых рабочих мест составило 139 тысяч, хотя это является минимальным показателем с февраля, но немного выше рыночного прогноза в 126 тысяч. Уровень безработицы остается на уровне 4,2%, ухудшения не наблюдается. Эти данные слегка превзошли ожидания, что способствовало росту трех основных фондовых индексов США и падению цен на золото.

В настоящее время рынок ожидает "мягкой посадки" американской экономики, то есть постепенного замедления экономики до уровня устойчивого роста, при этом избегая серьезной рецессии или массовой безработицы. Текущие данные по экономике и занятости в основном соответствуют этой характеристике: темпы роста ВВП хоть и снижаются, но это в основном связано с намеренным охлаждением со стороны Федеральной резервной системы, инфляция постепенно снижается, уровень безработицы остается стабильным, а количество новых рабочих мест не значительно сокращается. Это также означает, что снижение процентных ставок Федеральной резервной системы может быть отложено.

В области международной торговли лидеры США и Китая провели первый разговор со времени начала тарифной войны, представители обеих сторон будут проводить консультации в Великобритании. Однако на данный момент стороны находятся на стадии переговоров, до подписания соглашения еще далеко. В то же время, увеличение тарифов на сталь и алюминий со стороны США вызвало угрозы ответных мер со стороны Канады.

Кроме того, на рынок на этой неделе также повлияли некоторые случайные события. Критика CEO одной технологической компании в адрес "Прекрасного закона" вызвала спор с политиками, что привело к значительному падению соответствующих акций и кратковременному влиянию на индекс американских акций и цену Биткойна.

В целом, на фоне чуть превышающих ожидания данных по занятости вне сельского хозяйства и медленного прогресса в переговорах по тарифам, фондовые рынки США, государственные облигации и доллар США сохраняли хрупкий баланс на протяжении последней недели и немного склонялись в сторону оптимизма.

Шифрование активов на рынке

Биткойн с апреля демонстрирует восходящий тренд, опережая индекс Nasdaq. Американские акции готовятся к атаке на предыдущие максимумы, в то время как Биткойн уже 22 мая установил новый рекорд.

С точки зрения технических индикаторов, Биткойн после достижения нового максимума провел двухнедельную коррекцию. На прошлой неделе он упал на 3,07%, а на этой неделе значительно колебался, увеличившись на 0,08%. На недельном графике наблюдается длинная свеча в форме крестика. В процессе коррекции объем торгов находится в состоянии сокращения.

Максимальная коррекция за две недели составила около 10%, в целом оставаясь выше предыдущих минимумов, минимальная точка была достигнута в четверг на восходящей трендовой линии. При том, что американские акции еще не преодолели свои исторические максимумы, такая коррекция Биткойна после обновления рекордов была предсказуема и является здоровой корректировкой. Некоторые колебания в течение определенного времени, вероятно, неизбежны, для того чтобы пробить новые максимумы и подняться на следующий уровень, возможно, потребуется добиться большего прогресса в вопросах тарифной политики, регулирования токенов или снижения процентных ставок Федеральной резервной системой.

Анализ спроса и предложения на рынке

С апреля Биткойн отскочил от минимума, увеличившись на 50%. С ростом цены до нового рекорда как краткосрочные спекулянты, так и долгосрочные держатели начали фиксировать прибыль в определенной степени. Это давление на продажу достигло пикового уровня 22 мая, после чего постепенно ослабло.

Стоит отметить, что наряду с уменьшением распродаж, объем вывода Биткойнов из централизованных бирж увеличивается. На этой неделе объем вывода достиг 76520,72 токенов, что значительно выше обычных 10-20 тысяч токенов в неделю. Такой масштабный вывод может указывать на признание долгосрочными инвесторами текущего уровня цен.

Направление денежных средств

После значительного роста цены на Биткойн даже средства, поступающие через ETF, начали незначительно выходить. За последние две недели оба Биткойн-ETF по спотовым фондам показали отток средств: на прошлой неделе отток составил 135 миллионов долларов, а на этой неделе – 128 миллионов долларов. Этот отток происходит на фоне значительного роста Биткойн и колебаний на американском фондовом рынке.

Смотрим в отдельности, трудно предсказать, когда средства ETF снова вернутся. Однако, учитывая общую динамику фондового рынка США, опасения по поводу значительного падения могут быть не столь актуальны. Хотя технически существует возможность продолжить откат до 100000 долларов, поймать момент довольно сложно. В условиях хрупкого баланса спроса и предложения прорывной рост может произойти в краткосрочной перспективе.

Периодические индикаторы

Согласно данным eMerge Engine, показатель EMC BTC Cycle Metrics составляет 0.625 и находится в периоде роста.