BTC не купит пиццу на четырнадцатом празднике пиццы

Оглядываясь на долгий путь развития криптовалют, прошло уже четырнадцать лет с момента первой транзакции с биткойном. За это время криптопанки стали свидетелями того, как биткойн из неизвестности превратился в актив с резко возросшей ценностью.

Однако, несмотря на то, что цена BTC увеличилась в сотни миллионов раз, во многих местах его все еще нельзя использовать напрямую для покупки пиццы. За исключением нескольких стран, BTC все еще необходимо обменивать на фиатные деньги для совершения повседневных транзакций. BTC достиг значительного прогресса в плане консенсуса по стоимости, но на уровне применения продвигается медленно. "Система электронных денег пирингового типа", задуманная Сатоши Накамото, до сих пор не была действительно реализована.

Именно из-за задержки в применении Биткойна сложилась текущая ситуация: стейблкоины и другие цифровые криптовалюты начали отвоевывать долю рынка Биткойна в традиционных областях, таких как трансакции через границу и черный рынок. Чтобы завоевать этот огромный рынок, правительство США объединилось с Уолл-стритом, пытаясь через рынок цифровых крипто-платежей, созданный Биткойном, дальше расширить долларовую гегемонию.

Давайте подумаем над вопросом: почему криптоорганизации больше не выплачивают зарплату в биткойнах? Почему аирдропы больше не дарят биткойны, а вместо этого предлагают стабильные монеты, привязанные к доллару, и другие токены?

С ослаблением веры в криптовалюты логика ликвидности на рынке криптовалют претерпела коренную трансформацию. Сколько новых участников после 2021 года продолжат держаться за ориентиры Биткойна и Эфириума? Когда статус Биткойна и Эфириума как средства обмена пошатнется, и их цена окажется под контролем Уолл-стрит, вся оценка криптовалюты еще глубже попадет под контроль США.

Стейблкоины, привязанные к доллару, захватили функции торгового посредника, которые изначально принадлежали Биткойну и Эфиру, ослабив их способность к захвату ценности. На децентрализованных биржах Биткойн и Эфир все еще могут удерживать основную долю рынка. Но на централизованных биржах большое количество торговых пар оценивается в стейблкоинах, привязанных к доллару, и количество торговых пар со стейблкоинами значительно превышает количество пар с Биткойном и Эфиром. Право на ценообразование криптовалюты начало подрываться еще до того, как Биткойн и Эфир были заперты в ETF.

Таким образом, рынок, изначально поддерживаемый ценами биткойна и эфира, стал живым придатком долларской гегемонии. Личности держателей и трейдеров цифровых криптовалют изменились с либеральных крипто-панков на недальновидные источники долларовой ликвидности и сторонников долларской гегемонии.

Текущая ситуация неизбежно вызывает легкое чувство уныния.

Амбиции США поглотить глобальную финансовую систему

Призыв эпохи криптовалют

Технология блокчейн вызвала системную технологическую революцию, сравнимую с созданием мира. Децентрализованные платежи не просто скопировали функции мобильных платежей, они преобразовали трансакции из дней в секунды. Появление блокчейна создало среду для многопартнёрских доверительных сделок с низкими затратами. Это доверие в области торговли может снизить затраты на сделки; применяемое внутри организации, оно может привести к созданию новых организационных структур. Несмотря на сопротивление старых мировых заинтересованных сторон, мировая элита никогда не отказывалась от интеграции технологии блокчейн в традиционную финансовую систему. Международный расчетный банк, Всемирный банк и другие учреждения постоянно предоставляют политические рекомендации по криптоактивам и даже цифровым валютам центральных банков.

В условиях этой волны все суверенные государства, имеющие возможность выпускать законные деньги, размышляют о том, как утвердиться в новой валютной среде. Способ учета на базе блокчейн решил проблему доверия между финансовыми субъектами и стал новой формой денег с наибольшими производственными преимуществами. Выпуск цифровых законных денег на основе технологии блокчейн стал неизбежным выбором для крупных стран. Китай и Европа выбрали аналогичный путь, внедрив технологию блокчейн для реконструкции системы расчетов. В то же время Китай идет впереди: он выпустил цифровой юань на своей собственной альянсной цепочке. Европейский центральный банк после двух лет исследований обнаружил, что его система цифровых активов может обрабатывать 40 000 транзакций в секунду, что заложило технологическую основу для дальнейшего развития цифрового евро. Американская сторона же приняла более открытое отношение. Учитывая, что в истории США были прецеденты выпуска денег частными банками, правительство США не полностью отвергает возможность выпуска цифрового доллара частными компаниями. На сегодняшний день общая капитализация централизованных и децентрализованных стабильных монет превысила 160 миллиардов долларов, взяв на себя ответственность за ликвидность основных цифровых криптовалют в мире. Хотя эти цифровые доллары не выпускаются Федеральной резервной системой напрямую, их рыночная приемлемость, безусловно, уже значительно превышает других конкурентов.

Выпуск криптоактивов в фиатной валюте является самым эффективным и прямым способом противодействия нативным криптоактивным токенам. Международный расчетный банк и Всемирный банк об этом говорят без обиняков.

Не только валюта станет криптованной, но и активы также будут криптованы. Масштабная криптовизация активов создаст интегрированный глобальный финансовый рынок, рынок товаров и рынок услуг. Тот, кто сможет успеть за быстрым развитием криптовалют, займет наибольшую долю рынка и получит наибольшую прибыль.

! BTC Pizza, Crypto USD Ambition

Благосостояние стран-эмитентов мировых валют

В период пандемии в США произошло значительное количество эмиссий базовой валюты. Баланс Федеральной резервной системы после пандемии увеличился более чем вдвое. Чтобы решить проблему избытка кредитной валюты, сокращение баланса стало неизбежным выбором. Кроме того, если удастся создать новый рынок для избытка базовой кредитной валюты, это также сможет поддержать спрос на избыток кредита и сохранить оценку доллара.

Крипто-доллар подрывает рынок крипто-ликвидности. Что касается крипто-мира, он не только является бесхозной свободной зоной, где любая валюта может свободно конкурировать. Стейблкоины доллара, выпущенные Tether и Circle, не только занимают высокие позиции в рейтингах рыночной капитализации криптовалют, но и стали важным общим эквивалентом в крипто-мире, обладая высочайшим уровнем ликвидности. Из-за высокой волатильности нативных крипто-активов, таких как Bitcoin и Ethereum, использование стейблкоинов доллара в качестве защитного актива стало консенсусом коренных жителей крипто-мира. Это, безусловно, заложило прочный фундамент для финансового завоевания крипто-мира США.

Крипто-доллар не только подрывает ликвидность рынка биткойнов и эфириумов в криптомире, но и проникает в традиционные финансовые рынки. Криптомир охватывает глобальные территории, а децентрализованные характеристики делают традиционную власть трудной для регулирования. Поэтому криптофинансы не только соприкасаются с рынками различных стран, но и глубоко интегрированы с этими суверенными рынками. В отчете Всемирного банка отмечается, что криптовалюты предъявляют более высокие требования к регулированию. Из-за факторов регулирования и спроса криптовалюты более распространены в развивающихся странах и бедных регионах. В таких регионах, как Турция и Зимбабве, где кредит доверия к валюте обрушился, цифровые валюты, включая стейблкоины на основе доллара, уже вошли в оборот. На улицах Турции повсюду можно увидеть пункты обмена криптовалют.

"Эрозия" означает огромные выгоды. Каждая централизованная стабильная монета поддерживается почти на 90% государственными облигациями США. Долларовые стабильные монеты предоставляют лучшую ценностную шкалу и средство обмена для цифрового криптомира. Спрос на ликвидность в цифровом криптомире также предоставляет поддерживаемым облигациям США ту ценностную захват или поддержку, о которой мечтает любой экономист токенов.

Билет на Уолл-стрит

Предшественником Федеральной резервной системы является картель коммерческих банков. В ранние годы Федеральной резервной системы право на выпуск валюты колебалось между центральными коммерческими банками и правительством. Большинство финансовых учреждений погибли из-за нехватки ликвидности, обладание собственными трубопроводами могло гарантировать стабильность. Это также объясняет, почему Уолл-Стрит всегда получает прибыль на глобальных рынках. Однако, передавать кредитные полномочия правительству – это не так приятно, как контролировать их самостоятельно. Современные централизованные стейблкоины – это всего лишь уловка, превращающая коммерческие векселя и денежные рыночные фонды в доллары. Например, в случае USDC только 10% составляют денежные резервы, а остальные активы – это денежные рыночные активы, управляемые фондом BlackRock.

Эта способность непосредственно превращать активы в наличные деньги можно назвать превращением камня в золото. Раньше только Федеральная резервная система обладала этой способностью, теперь, став эмитентом стейблкоина, можно разделить монетарный налог, предоставляющий кредит для развивающихся рынков.

Кроме того, краны находятся в ваших руках, и вы действительно можете безгранично накапливать боеприпасы.

Токенизация финансовой отрасли — это величественная картина, которая медленно разворачивается, это революция в финансовом секторе.

В настоящее время RWA, которые переносят реальные активы на блокчейн, могут не только низкозатратно продавать долларовые активы по всему миру, расширяя рынок покупателей, но и продвигать финансовые услуги, доминирующие в США, на глобальном уровне. На сегодняшний день всемирным инвесторам для выхода на американский капиталовый рынок требуются посредники-брокеры. После завершения процедуры KYC, необходимо обменять валюту на доллары и перевести средства на указанный брокером счет. Личные наличные счета и инвестиционные счета фрагментированы и не могут быть интегрированы. Брокеры также должны получать операционные лицензии в каждой стране. Эта сложная структура транснационального финансового рынка будет заменена простым решением на основе кошелька + фронтенда с токенами + блокчейна. Как только средства находятся в сети, совместно с децентрализованным KYC, можно участвовать во всех квалифицированных финансовых сделках. RWA даже может использовать американские финансовые услуги для финансирования проектов в развивающихся странах.

Индустриализация и стандартизация токенизированных финансов неизбежно приведут к введению большего количества услуг. Когда промышленная инновация доминирует в Кремниевой долине, мы используем стабильные монеты в долларах, участвуя в токенизированных финансовых инструментах, предоставляемых Уолл-стрит с ликвидностью под контролем SEC. Где найти юриста? Где найти налогового консультанта? Чьи политические указания следует слушать? На чье мнение следует ориентироваться? Это очевидно.

Расширение отрасли, сопровождающееся финансовым кредитным плечом, выпуском ценных бумаг и токенов, принесет Уолл-стрит в США прямое богатство кредитных активов. А влияние, полученное США через отраслевое разрушение, позволит американскому капиталу в будущем продолжать получать доход.

Биткойн в окружении врагов

Из-за требований по борьбе с отмыванием денег и терроризмом даже платежи сталкиваются с нормативным давлением. Таким образом, текущая ситуация такова: фиатные деньги защищают платежную нишу, а стейблкоины борются за статус средства обмена биткойнов.

Платежная ниша

Если преимущества криптоактивов заключаются в онлайновых ограничениях, то преимущества доллара заключаются в оффлайновых платежах.

Криптоактивы, такие как долларовые стейблкоины, имеют как ограничение на блокчейне, так и возможность внеблокчейн-платежей.

С помощью криптоаккаунтов и подписей централизованные долларовые стейблкоины имеют криптографическую подпись от поручителей. А в плане внедрения платежей американские финансовые учреждения уже готовы.

В настоящее время самые распространенные карты для хранения цифровых активов в основном завершают процесс оплаты с помощью MasterCard или Visa. MasterCard и Visa действуют как охранники в жилом комплексе, позволяя входить только тем службам доставки, которые получают доступ к глобальному рынку физических платежей.

Даже если не использовать стабильные монеты для занятия позиции посредников в цепочке, все оффлайн-платежи не могут обойтись без ограничений лицензированных платежных организаций. Mastercard и Visa имеют самые широкие платежные интерфейсы в мире, что заставляет эмитентов цифровых крипто-карт действовать по их правилам: расчеты осуществляются в долларах США. Пока эмитент карт может обеспечить стандартное KYC и AML, он может легально конвертировать различные криптоактивы в доллары США, используя американские финансовые учреждения для выполнения глобальных платежей для держателей токенов. Платежи некоторых бирж и некоторых платежных платформ используют такую модель. В этом процессе цифровые криптоактивы существуют лишь как финансовые активы или средства сбережения, не играя значительной роли на этапе платежа.

Для большинства людей, не связанных с криптовалютами, использование стейблкоинов для платежей будет более интуитивно и удобно.

RWA трек

Используя глобализированную децентрализованную сеть, финансовые услуги в разных странах столкнутся с конкуренцией на нулевом расстоянии. Пиринговая система наличных денег Биткойна также является финансовой услугой. Среди этих активов, более близких к фиатной валюте, стейблкоины как базовая валюта являются более удобными.

Одной из главных особенностей цифровых криптоактивов является их проницаемость для финансового регулирования. Поскольку они являются как децентрализованными, так и анонимными, регуляторы в разных странах фактически бессильны. В отличие от финансовых учреждений, которые обязаны соблюдать местные правила и получать местные лицензии при входе в страну, Web3 является землёй без хозяев, обещанной Сатоши Nakamoto любителям криптовалюты, где эмитенты цифровых криптоактивов могут вести бизнес на блокчейне без необходимости открытия офисов или филиалов на месте. Стейблкоины, привязанные к доллару, имеют более высокую предсказуемость в сфере платежей.