BRC-20 Токен: новая инновация Биткойн

1. Ключевые моменты

Токены BRC-20 являются последним нововведением протокола Ordinals, который в последние недели привлек широкое внимание.

BRC-20 — это экспериментальный стандарт токенов, который поддерживает развертывание, чеканку и передачу однородных токенов на блокчейне Биткойн. Хотя общая рыночная капитализация этих токенов когда-то достигала 1 миллиарда долларов, сами токены относительно просты и не имеют никаких функций смарт-контрактов, в отличие от токенов ERC-20 или BEP-20.

Из-за безумного выпуска монет в начале мая в мемпуле Биткойна возникли серьезные заторы, и сетевые транзакционные сборы резко возросли.

Учитывая важность дополнительного дохода для майнеров по мере снижения блоковых вознаграждений со временем, многие в экосистеме приветствуют более высокие сборы. Однако другие критикуют это, утверждая, что это может повлиять на пользователей в ценочувствительных регионах.

На этом раннем этапе рынка токены BRC-20 представляют собой значительный риск и требуют большей инфраструктурной поддержки. Как сказал основатель, это эксперимент, который должен подвергаться строгой проверке на предмет потенциальных рисков.

Ordinal, Inscription и токены BRC-20 помогают доказать наличие значительного спроса на блокчейн Биткойна за пределами традиционных денежных случаев. Это может быть ключевым фактором долгосрочной устойчивости модели безопасности Биткойна.

Развитие Layer 2 Биткойна, поддержка инфраструктуры для BRC-20 и дальнейшие инновации в дизайне Токенов могут стать следующим направлением развития в этой области.

2. Введение

С тех пор как в начале года был запущен протокол Ordinals и инскрипция (, то есть Биткойн NFT ), Биткойн экосистема снова переживает инновационный подъем. Токены BRC-20 являются последним достижением этой инновации, движимой порядком, и в последние несколько недель они стали очень популярными.

BRC-20 был впервые предложен в марте 2023 года как экспериментальный стандарт токенов, поддерживающий развертывание, чеканку и передачу однородных токенов на блокчейне Биткойн. Эта последняя инновация означает, что однородные токены и не однородные токены ( инскрипция ) стали частью более широкой экосистемы Биткойн. Общая рыночная капитализация этих токенов продолжает расти, однажды превысив 1 миллиард долларов. Кроме того, ведущий токен BRC-20 $ORDI уже был представлен на нескольких биржах.

Несмотря на то, что многие люди взволнованы увеличением внутренней активности Биткойна и появлением новой энергии в сообществе, другие считают, что это отклоняется от "проектной цели" Биткойна и не очень довольны влиянием этих инноваций на комиссии за транзакции Биткойна.

Этот отчет исследует происхождение BRC-20, текущие рыночные перспективы, их сравнение с токенами ERC-20, влияние на показатели Биткойна, раскол в сообществе, потенциальные риски и перспективы на будущее.

3. Фон

Что такое порядковый номер (Ordinal) и надпись (Inscription)?

ORD — это программное обеспечение с открытым исходным кодом, которое может работать на любом полном узле Биткойн. Оно может отслеживать отдельные Сатоши в соответствии с «теорией порядков», как сказал его основатель Кейси Родармор. Сатоши("sats") — это минимальная единица Биткойн-сети, 1 Биткойн = 100,000,000 sats. Теория порядков присваивает уникальный идентификатор каждому сатоши в Биткойне. Кроме того, эти отдельные sats могут быть "выгравированы" с использованием любого контента(, например, текста, изображений, видео), чтобы создать "гравировки"(, то есть цифровые артефакты, родные для Биткойна), которые также можно назвать NFT.

В каких областях применимы токены BRC-20?

Поскольку инскрипция позволяет использовать неанонимные токены на Биткойн ( "NFT" ), люди естественно задаются вопросом: "А как насчет анонимных токенов?" Именно здесь и приходит на помощь BRC-20.

9 марта анонимный пользователь Twitter по имени domo опубликовал твит, в котором предложил метод под названием BRC-20, который позволяет создавать стандарт токенов на основе однотипных в рамках протокола Ordinals. Идея заключается в том, что можно с помощью ординалов запечатать данные JSON на отдельных сатоши для развертывания, чеканки и передачи однотипных токенов BRC-20. JSON по своей сути является текстовым форматом данных, поэтому по своей природе этот метод заключается в записи текста на сатоши для создания однотипных токенов. Исходный дизайн разрешал только три различных операции: развертывание токенов, чеканка токенов и передача токенов.

Первый развернутый токен-контракт — это $ORDI токен, каждая монетная фабрика ограничена 1K токенами и максимальным предложением в 21 миллион ( в честь максимального предложения Биткойна ). Этот выпуск вызвал некоторую сенсацию в одном из подразделений сообщества Биткойн, и за менее чем день все 21 миллион долларов токенов ORDI были отчеканены. Вскоре появились и другие токены, такие как $MEME, $PEPE и $PUNK.

Каков рынок BRC-20?

BRC-20 был концептуализирован всего несколько месяцев назад, и можно сказать, что этот рынок все еще находится на начальной стадии. Тем не менее, разработчики и энтузиасты работают день и ночь, проводя эксперименты. По состоянию на 16 мая 2023 года, количество токенов BRC-20 превысило 18 000, а общая рыночная капитализация достигла 500 миллионов долларов. Эта капитализация в первые дни мая приближалась к 1 миллиарду долларов, но, как и следовало ожидать от любого такого ажиотажа, рынок саморегулируется, чтобы найти более стабильную точку равновесия.

序数($ORDI) токен является первым BRC-20 токеном и до сих пор остается лидером на рынке. Это очевидно как по рыночной капитализации, так и по объему торгов, и недавний выход на несколько различных бирж может способствовать этому.

Как использование токенов BRC-20 отличается от использования токенов других стандартов?

Несмотря на то, что название "BRC-20" является подражанием стандарту токенов "ERC-20" на Ethereum, между ними существуют значительные различия.

• Разные блокчейны

Токены BRC-20 существуют на блокчейне Биткойн, в то время как ERC-20 существует на блокчейне Эфириум, а BEP-20 существует на умной цепочке BNB и т.д. Поэтому токены BRC-20 зависят от различных характеристик цепи Биткойн, которые значительно отличаются от ERC-20 или BEP-20, например, скорость транзакций и сборы. Это означает, что опыт использования BRC-20 может значительно отличаться от опыта транзакций на других цепях.

• Отсутствие функции смарт-контрактов

Токены ERC-20 и BEP-20 создаются с помощью смарт-контрактов на блокчейнах Ethereum и BNB Smart Chain соответственно. Поэтому они обладают высокой степенью программируемости и способны выполнять различные операции и правила. Это значительно отличается от относительно простых токенов BRC-20, которые не основаны на смарт-контрактах и имеют довольно ограниченные функции.

• Рыночная инфраструктура

ERC-20 Токен и BEP-20 Токен гораздо более зрелые по сравнению с BRC-20 Токенами. Хотя первые существуют уже много лет и привели к созданию различных типов инфраструктуры (, таких как DEX, совместимость с централизованными биржами, выход фиатных валют, кросс-цепочная способность и т.д. ), ситуация с BRC-20 Токенами иная. Конечно, BRC-20 существует всего несколько месяцев, поэтому мы не можем ожидать, что у них будет аналогичный уровень инфраструктуры. Тем не менее, этот факт стоит помнить, так как он подчеркивает значительные различия в уровне риска между ними и более зрелыми стандартами (, такими как ERC-20 и BEP-20 ).

4. Влияние BRC-20 на рынок Биткойн

Однородность и не однородность

Сначала давайте быстро рассмотрим, какие изменения произошли на рынке инскрипций с тех пор, как появились токены BRC-20. Помните, что токены BRC-20 были впервые концептуализированы 9 марта 2023 года, в то время как инскрипции доступны с декабря 2022 года. Как мы видим, в феврале изображения были основным типом инскрипций, используемым на рынке. Это было время, когда началась волна ординалов, и началась волна Биткойн NFT. Даже с февраля по начало апреля, несмотря на то, что текстовые инскрипции становились все более распространенными, были дни, когда изображения оставались наиболее широко используемым типом инскрипций.

Теперь, если мы посмотрим на вторую половину апреля и май, мы увидим заметные изменения. Основанный на текстовых надписях (, в первую очередь связанных с токенами BRC-20, ) продолжает доминировать, фактически вытесняя любые другие типы медиа. Кроме того, количество ежедневных надписей в несколько раз превышает количество, которое мы наблюдали с января по начало апреля. Это доказывает, что токены BRC-20 с момента своего появления смогли вызвать огромную популярность и завоевать широкий резонанс.

Пул памяти

Напоминаем, что пул памяти по сути является комнатой ожидания для неподтвержденных транзакций, которые еще не были добавлены в блок. Эти транзакции сортируются по дополнительным сборам, более переполненный пул памяти означает большее соревнование за то, чтобы ваша транзакция попала в следующий доступный блок.

На данный момент общее количество неподтвержденных транзакций Биткойна в 2023 году продолжает расти. В последнее время интерес к мемам и BRC-20 привел к значительному увеличению числа транзакций в мемпуле ( по сравнению с прошлым годом ). Это, в свою очередь, повлияло на стоимость выполнения транзакций в блокчейне Биткойна.

Торговая комиссия

В качестве одного из наиболее обсуждаемых индикаторов в сообществе Биткойн, комиссии всегда были в центре споров, начиная с битвы за размер блока в 2015-2017 годах.

В качестве краткого обзора этой ситуации давайте вспомним модель Биткойна, которая побуждает майнеров защищать сеть через два экономических стимула: вознаграждение за блок и комиссии за транзакции. Вознаграждение за блок примерно каждые четыре года уменьшается вдвое и в долгосрочной перспективе снизится до нуля. Таким образом, в конечном счете, комиссии за транзакции Биткойна станут единственным возмещением для майнеров, то есть бюджетом безопасности цепочки. Учитывая, что до этого года случаи использования Биткойна были относительно ограничены (, в основном это было перемещение активов ), эти комиссии исторически составляют лишь небольшую часть доходов майнеров, что также является вопросом, на который многие в сообществе Биткойна обращали внимание.

Однако, внимательно изучив последние данные за прошлый год, мы можем увидеть, что торговые сборы увеличились с 1-2% от общего вознаграждения майнеров до 2-3% в начале года и в мае подскочили более чем на 20%. Хотя мы не можем утверждать, что это произошло исключительно из-за надписей и BRC-20, у нас есть достаточно оснований полагать, что значительная часть этой инициативы обусловлена внутренними инновациями Биткойна.

Конечно, не все рады постоянно растущим комиссиям за транзакции в блокчейне Биткойна. Еще одним последствием этого является соответствующее увеличение стоимости отправки Биткойна другой стороне. Многие считают это "истинной" полезностью Биткойна.

Биткойн交易费用之前曾飙升,尤其是在2017年12月和2021年4月。然而,这两次都处于Биткойн和加密领域的强劲 бычий рынок之中。这是费用首次在许多人认为是 медвежий рынок的中期显著飙升.

Однако стоит помнить, что комиссии за транзакции с Биткойн ранее поднимались; это не уникальное или крайнее событие. Недавний рост можно даже рассматривать как своего рода предупреждение, это событие указывает на то, что Биткойн нуждается в инновациях, чтобы подготовиться к дальнейшему росту в будущем.

В конечном итоге, порядковые числа, надписи и токены BRC-20 способствовали высвобождению значительного спроса на блокчейн Биткойна. Они создали спрос на блок-пространство, который не наблюдался на Биткойне в течение некоторого времени. Многие считают, что Биткойн утратил интерес к таким играм, как Эфириум, но создание надписей и BRC-20, похоже, меняет эту точку зрения. С финансовой...