Обсуждение инвестиционных стратегий в области криптоактивов в текущих экономических условиях

С учетом того, что некоторые центральные банки начинают снижать процентные ставки, рынок криптоактивов может восстановиться после летнего спада, что предвещает возможное наступление нового бычьего рынка. С 2009 года биткойн и другие токены стали мощным инструментом для борьбы с традиционной финансовой системой. В условиях изменения текущей макроэкономической обстановки может быть разумным активно инвестировать в биткойн и другие криптоактивы, так как рынок, по прогнозам, ожидает сильного восстановления.

Курс доллара к йене является одним из важных макроэкономических индикаторов. Ранее высказывалось мнение, что Федеральная резервная система может укрепить йену, бесконечно обменивая ее на йены с Банком Японии. Однако центральные банки группы семи, похоже, выбрали другую стратегию, а именно заставить рынок поверить, что спреды по йене и другим основным валютам постепенно сократятся. Для достижения этой цели центральным банкам группы семи необходимо снизить их текущие высокие процентные ставки.

Стоит отметить, что процентная ставка Банка Японии составляет всего 0,1%, в то время как ставки в других странах находятся на уровне около 4-5%. Разница в процентных ставках между валютами является ключевым фактором, влияющим на обменный курс. С марта 2020 года по начало 2022 года центральные банки разных стран в основном придерживались единой политики низких ставок. Когда проблема инфляции стала серьезной, центральные банки стран G7, за исключением Банка Японии, начали активно повышать ставки.

Причина, по которой японский банк испытывает трудности с повышением процентных ставок, заключается в том, что он держит огромное количество облигаций правительства Японии. Если разрешить рост процентных ставок, падение цен на облигации приведет к гигантским убыткам для японского банка. Таким образом, если необходимо сократить разницу в ставках, единственный вариант - это снижение ставок другими центральными банками. Традиционно, когда инфляция ниже целевого уровня, снижение ставок является разумным. Однако в настоящее время уровень инфляции в большинстве стран все еще значительно выше целевого значения в 2%.

Тем не менее, Банк Канады и Европейский центральный банк недавно решили снизить процентные ставки, несмотря на то что инфляция превышает целевой уровень. Этот шаг достаточно необычен, поскольку в данный момент нет явных финансовых потрясений, требующих снижения процентных ставок.

Эти меры по снижению процентных ставок могут быть связаны с ослаблением иены. Поддержание глобальной финансовой системы становится текущим приоритетом. Если иена не будет укреплена, это может вызвать конкурентное обесценение валют других стран, что, в свою очередь, повлияет на рынок государственных облигаций США и поставит под угрозу глобальное финансовое лидерство США.

Предстоящая встреча Группы семи будет в центре внимания. Рынки ожидают, объявят ли они о согласованных действиях для поддержки иены или достигнут ли консенсуса о начале снижения процентных ставок другими странами, кроме Японии.

Будет ли Федеральная резервная система снижать процентные ставки ближе к времени выборов президента США, остается нерешенным вопросом. Обычно Федеральная резервная система не меняет политику накануне выборов. Однако, учитывая текущую особую политическую ситуацию, нам необходимо сохранять гибкий подход.

Если Федеральная резервная система неожиданно снизит процентные ставки на предстоящем заседании, курс доллара к иене может значительно упасть. Однако, учитывая текущую политическую и экономическую ситуацию, вероятность снижения ставки ФРС кажется небольшой. Ожидается, что ФРС, вероятно, оставит текущую политику без изменений.

Политические решения Банка Англии также стоит обратить внимание. Хотя рынок в целом ожидает, что его процентная ставка останется неизменной, не исключено, что Банк Англии также может неожиданно снизить ставку, учитывая действия по снижению ставок со стороны Банка Канады и Европейского центрального банка.

В целом, кажется, что глобальный цикл смягчения начинает развиваться. Эта тенденция может оказать положительное влияние на рынок криптоактивов. В этом контексте инвесторы могут рассмотреть возможность увеличения своих вложений в биткойн и другие криптоактивы. Для тех, кто рассматривает возможность выпуска токенов, сейчас может быть благоприятное время.

С учетом изменений в макроэкономической среде, инвестиционные стратегии также требуют соответствующей корректировки. Перемещение свободных средств из высокодоходных стабильных монет в перспективные криптоактивы может быть разумной стратегией. Хотя конкретные инвестиционные решения требуют дополнительного исследования и анализа, можно с уверенностью сказать, что рынок криптоактивов сталкивается с новыми возможностями и ожидается, что в ближайшее время он продемонстрирует сильные результаты.