2024 год в отрасли публичных блокчейнов: от технологической гонки до применения на практике

2024 год ознаменует собой важный поворотный момент в индустрии публичных блокчейнов, так как фокус отрасли смещается с технической конкуренции на практическую реализацию. В этом году капитализация публичных блокчейнов увеличилась на 105,3%, достигнув 2,8 триллиона долларов, цена биткойна преодолела отметку в 100 000 долларов и была принята на уровне учреждений через ETF. Сеть Ethereum Layer 2 расширилась до более чем 200 цепочек, а TVL биткойна Layer 2 увеличилась на 1 277,6%. Эти достижения свидетельствуют о том, что отрасль переходит от стадии технических экспериментов к применению в реальном мире.

Рыночная динамика: рост и трансформация

В 2024 году отрасль публичных блокчейнов достигла беспрецедентного роста, и многие ключевые показатели продемонстрировали значительное расширение.

Общая рыночная капитализация публичных блокчейнов увеличилась на 105,3% и достигла 2,8 триллиона долларов. Доля биткойна возросла до 69,8%, тогда как доля эфириума снизилась с 20,4% до 15,2%. Доли других платформ, таких как BNB Chain и Solana, остались стабильными и составили 3,5% и 3,3% соответственно, остальные платформы занимают 8,1%.

Сектор DeFi также демонстрирует сильный рост в 2024 году, общий объем заблокированных средств (TVL) к концу года достиг 102,8 миллиарда долларов, что на 88,6% больше по сравнению с прошлым годом. Среди 10 лучших блокчейнов по TVL, биткойн и TON показали наиболее значительный рост, превышающий 2000%. Aptos, Sui и Solana также показали отличные результаты, увеличившись на 754,4%, 677,1% и 321,3% соответственно.

Экосистема Layer 2 Ethereum в 2024 году пережила значительную централизацию. Arbitrum сохраняет лидирующие позиции с TVL в 10,6 миллиарда долларов и долей рынка 41,1%. Base стал темной лошадкой года, поднявшись на второе место с TVL в 5,8 миллиарда долларов, в то время как Optimism занимает третье место с TVL в 4 миллиарда долларов. Эти три платформы вместе составляют 79,1% TVL DeFi Ethereum L2.

В то же время экосистема продолжает расширяться, в настоящее время в основной сети работают 50 Rollup и 70 Validium & Optimium, а также около 90 цепочек, которые вскоре будут запущены, и общее количество L2 на Ethereum превысит 200.

Экосистема Layer 2 и сайдчейнов Биткойна переживает взрывной рост, общий объем заблокированных средств достиг 2,6 миллиарда долларов, что на 1,277.6% больше по сравнению с 2023 годом. Core лидирует с TVL в 790 миллионов долларов, за ним следуют Bitlayer и BSquared. Количество активных цепочек за год также увеличилось более чем в два раза, сейчас насчитывается почти 20 цепочек.

Конкурентная среда: Лидеры и претенденты

В 2024 году конкурентная структура экосистемы публичных блокчейнов претерпела значительные изменения, что в основном проявляется в усилении доминирования биткойна, возрождении Solana и возникновении новых конкурентов.

Биткойн: от хранения стоимости до финансовой инфраструктуры

Биткойн достиг выдающегося роста в 2024 году, цена увеличилась на 129,2%, а рыночная капитализация на 131,7%. Этот рост был вызван институциональным принятием спотовых ETF, событием халвинга в апреле и позитивным настроением после выборов в США. Кроме преодоления знакового рубежа в 100 000 долларов, в экосистеме биткойна произошло два ключевых события:

1. Принятие институциями: Успешный выпуск спотовых ETF в январе кардинально изменил структуру доступа для институтов. Биткойн обошел серебро и Saudi Aramco, став седьмым по величине активом в мире, что знаменует собой переход от спекулятивного актива к признанному средству хранения ценности.

2. Восхождение BTCfi: Экосистема биткойнов достигла расширения, выходящего за рамки роста цен, благодаря инновационным финансовым продуктам. Проект стейкинга биткойнов от Babylon, межцепочечное решение от Solv Protocol и обновление Fusion от Core демонстрируют все более зрелую экосистему.

Эфириум: Layer 2 способствует эволюции экосистемы

2024 год станет ключевым годом для трансформации Ethereum в экосистему центра Layer 2. Несмотря на рост цен на 55,8% до 3744 долларов, Ethereum сталкивается со сложными вызовами по переопределению своей роли и поддержанию актуальности на фоне роста принятия Layer 2.

Основная сеть Ethereum осуществила важные изменения через "Канкун-апгрейд", что успешно снизило стоимость транзакций на втором уровне и повысило масштабируемость. Однако переход активности на второй уровень привел к снижению доходов от сборов сети Ethereum, что вызвало обсуждение о долгосрочной устойчивости.

Экосистема второго уровня продемонстрировала значительный рост и интеграцию на протяжении всего года. Стоит отметить, что новые участники обогатили экосистему, включая World Chain, Unichain от Uniswap и Soneium от Sony. Эта эволюция подчеркивает переход Ethereum от чисто исполнительного уровня к многообразному экосистеме второго уровня как поставщика расчетов и безопасности.

Solana: Третий гигант

2024 год стал свидетелем сильного возвращения Solana, цена выросла на 70,8%, рыночная капитализация увеличилась на 90,9%, в ноябре цена монеты преодолела 260 долларов, установив исторический максимум. Это возрождение началось с airdrop Jupiter в январе, экосистема Solana оказалась беспрецедентно активной. Solana утвердила себя в качестве центра для розничной торговли, развивая живое сообщество мемов и DeFi. Кроме мем-культуры, Solana добилась успехов в нескольких областях: протоколах повторного залога, модульных решениях Layer 2 и инновациях в стабильных монетах.

Восход новых сил: TON, Sui и Base

1. TON: Платформа роста, движимая интеграцией социальных сетей Открытая сеть (TON) продемонстрировала значительный рост в 2024 году, цена Toncoin увеличилась на 149,6%, а рыночная капитализация выросла на 84,3%. Успех TON в основном обусловлен глубокой интеграцией с Telegram, которая эффективно создает мост между традиционными социальными сетями и блокчейн-технологиями.

2. Sui: От пионера языка Move до лидера экосистемы Sui демонстрирует выдающиеся результаты, цена токена выросла на 461,6%, рыночная капитализация увеличилась на 1 363,8%. Этот успех отражает уверенность рынка в технологии языка Move и развитии экосистемы. Sui сосредоточена на областях DeFi и игр, демонстрируя свою полную стратегию роста экосистемы.

3. База: Фон учреждения способствует быстрому росту Значительный рост Base обусловлен несколькими ключевыми факторами. Одна из торговых платформ значительно снизила порог входа для мейнстрим-пользователей благодаря своему удобному смарт-кошельку. Платформа получила существенную динамику от успешных социальных приложений, таких как friend.tech и Clanker, в то время как популярность мемекоина еще больше увеличила активность на цепочке Base.

Основные тенденции в индустрии публичных блокчейнов в 2024 году

Новые блокчейн-решения появляются одно за другим

В 2024 году проекты начали запускать свои собственные публичные цепочки. Гигант DeFi выпустил Unichain; игровая платформа Treasure DAO разработала Layer 2 на основе ZK; в области NFT Pudgy Penguins представили Abstract; веб3-платформа Galxe запустила Gravity. Появление инновационных новых цепей, таких как Monad, Berachain и HyperLiquid, отражает переход отрасли публичных цепей к специализированной блокчейн-инфраструктуре.

Организации используют: от исследования до стратегической интеграции

Изменение способов участия институтов: 2024 год ознаменует решительное изменение в подходе институтов к переходу от экспериментальных инициатив в области блокчейна к стратегической реализации. Финансовые учреждения ведут эту трансформацию, некоторые управляющие активами быстро достигли объема Bitcoin ETF в 20 миллиардов долларов, а одна платежная компания расширила свои стейблкоины на Solana. Технологические гиганты демонстрируют более глубокое участие через инновационные решения: Sony запустила цепочку Soneium, ориентированную на развлекательные приложения, в то время как один провайдер облачных услуг расширяет свои услуги веб3.

Изменение парадигмы институциональных инвестиций: в области публичных блокчейнов в 2024 году наблюдается сильное восстановление, 174 инвестиционных события собрали 1,7 миллиарда долларов, что на 137,1% больше, чем в прошлом году. Ранние инвестиционные события составляют 21,4% от общего числа инвестиционных событий, в то время как раунды A и B составляют 31,8%, что отражает все более зрелую экосистему.

Инвестиционная философия венчурного капитала претерпела значительные изменения, приоритетом стали приложения, ориентированные на пользователя, а не традиционная разработка инфраструктуры. Это отражается в крупных инвестициях в проекты, ориентированные на потребителей: Monad привлекла 225 миллионов долларов для оптимизации пользовательского опыта, Celestia и Berachain получили по 100 миллионов долларов для инфраструктуры, ориентированной на приложения.

От технической конкуренции к инновациям в применении

Индустрия публичных блокчейнов в 2024 году пережила фундаментальные изменения, переходя от технологического доминирования к стратегии, ориентированной на применение. Этот переход бросает вызов прежней доминирующей в отрасли модели мышления "сначала строим, пользователи сами придут". Несмотря на значительное улучшение технологических возможностей, увеличенная пропускная способность сети не привела к соответствующему росту числа пользователей.

Эта реальность побуждает экосистему к стратегическому повороту. Блокчейн-платформы все больше сосредотачиваются на выявлении конкретных потребностей пользователей и создании целевых решений, а не на чистом техническом прогрессе. Такой подход "сначала найти пользователя, а потом строить" проявляется в нескольких успешных инициативах. Интеграция социального финансирования становится особенно эффективной стратегией, интеграция TON с Telegram и friend.tech от Base демонстрируют, как знакомые социальные платформы могут способствовать принятию блокчейна.

Эволюция мем-культуры в области блокчейна дополнительно отражает этот переход к разработке, ориентированной на приложения. Изначально чисто спекулятивные действия эволюционировали в эффективные каналы привлечения пользователей, особенно на таких платформах, как Solana и Base. Эти сети успешно использовали мем-инициативы для стимулирования роста экосистемы, одновременно создавая устойчивое участие сообщества.

Прогноз на 2025 год

С переходом индустрии блокчейна от технических экспериментов к реальной реализации 2025 год обещает стать важным годом трансформации.

Уточнение регулирования

Регуляторная среда демонстрирует значительные надежды на улучшение, особенно в США. Более четкая регуляторная база, как ожидается, будет полезна для всей отрасли, особенно в свете прогресса в законодательстве о стабильных монетах. Эта регуляторная ясность будет способствовать увеличению внедрения блокчейна через регламентированные продукты и услуги, а также стимулировать конкуренцию между юрисдикциями в области крипторегулирования.

Специализация публичной цепи

Профессионализация публичных блокчейнов становится доминирующей тенденцией, переходя от конкуренции общих Layer 1 к архитектуре, ориентированной на конкретные цели. Поддерживаемые инфраструктурой межсетевого взаимодействия специализированные цепочки приложений и оптимизированные среды выполнения получат значительное развитие. Область "Rollup как услуга" ( RaaS ) ожидает расширения, предлагая предприятиям и проектам более удобные решения для настройки блокчейна.

Технологические инновации и интеграция ИИ

В 2025 году технологические инновации перейдут от чистых прорывов к применению, ориентированному на обновление инфраструктуры. Реализация Proto-Danksharding удвоит емкость Blob, что приведет к новому этапу масштабирования Layer 2; развитие технологии абстракции цепей обеспечит более интуитивно понятный пользовательский опыт; стандартизация межцепочечной связи упростит взаимодействие.

На уровне инфраструктуры мы ожидаем увидеть большее развитие, обусловленное фактическим спросом. Модульный стек блокчейн-технологий станет более зрелым, предоставляя специализированные решения для доступности данных, расчетов и уровня исполнения. Примечательно, что глубокая интеграция технологий ИИ и блокчейна преобразит форму инфраструктуры: от улучшения пользовательского интерфейса до реализации сложных цепочных ИИ-агентов, от децентрализованного обучения моделей до поддержки интеграции социальных финансов — эти инновации обеспечат поддержку более сложных сценариев применения, сохраняя безопасность и децентрализацию, и заложат прочный фундамент для следующего раунда блокчейн-innovations.

Заключение

Прошлый год показал, что устойчивый рост зависит не только от технологических возможностей, но и от значимого принятия пользователями и реальной полезности. С повышением ясности регулирования, прогрессом в технологической инфраструктуре и увеличением участия учреждений основания для значимого массового принятия блокчейн-технологий уже заложены. Внимание смещается с "что технически возможно" на "какая реальная ценность приложения", и этот переход определит следующий этап роста отрасли в 2025 году.