Анализ централизованного протокола ликвидности Cetus в экосистемах Sui и Aptos

Cetus как децентрализованная биржа и Ликвидность протокол в экосистеме Move использует алгоритмы концентрированной ликвидности, аналогичные Uniswap V3. Этот Протокол не только предоставляет пользователям DeFi качественный торговый опыт и более высокую эффективность капитала, но и использует уникальные характеристики экосистемы Sui для создания ряда инновационных функций.

Особенности и потребности рынка криптовалютных сделок на блокчейне

Хотя рынок криптовалютных сделок на блокчейне относительно небольшой, он быстро растет. Основная характеристика этого рынка заключается в большом количестве активов с низкой ликвидностью и низкой капитализацией, а также в сильном спросе на ценообразование. Поэтому ключевым моментом для процветания торгов на блокчейне становится более эффективное ценообразование для привлечения ликвидности.

Разные типы активов имеют разные потребности у поставщиков ликвидности (LP):

• Основные активы LP: стремление к более высоким доходам от комиссий и более низким непостоянным убыткам
• Долгосрочные активы LP: требуется более экономичная, контролируемая и гибкая стратегия рыночной капитализации

В долгосрочной перспективе модель V3 с более высокой капитальной эффективностью является большой тенденцией, но рынок все еще нуждается в решениях, которые могут одновременно удовлетворять различные потребности. В новой экосистеме Sui Cetus демонстрирует сильную конкурентоспособность.

Основные функции Cetus

Центральная ликвидность

Cetus использует алгоритм маркетмейкинга с концентрированной ликвидностью, аналогичный Uniswap V3. LP могут создавать несколько позиций в одном пуле, устанавливая различные ценовые диапазоны для реализации индивидуальных стратегий. Этот метод помогает LP получать больше торговых комиссий и повышает эффективность капитала.

Без разрешения создание пула

Пользователи могут свободно создавать ликвидные пулы, а проектные команды могут без препятствий запускать новые токены на Cetus. Эта особенность помогает привлекать ранние проекты и быстро формировать ценовую власть над длиннохвостыми активами.

Гибкие торговые комиссии

Cetus предлагает несколько уровней комиссий (0.01%, 0.05%, 0.25%, 1%), позволяя рынку самостоятельно находить лучшие схемы распределения ликвидности, предоставляя пользователям большую гибкость.

Автоматическое управление позицией

Пользователи могут устанавливать ордера на прибыль и лимитные ордера, а также использовать сторонние менеджеры позиций, чтобы снизить трудности управления ликвидностью.

Комбинируемость

Другие проекты могут легко интегрировать свою Ликвидность через Cetus SDK, например, проект опционов Typus реализует однонажное хеджирование длиннохвостых активов через интеграцию с Cetus.

Кросс-цепочный мост

Кроссчейновый мост Cetus, разработанный на базе Wormhole, поддерживает кроссчейн-активы почти 20 публичных цепей.

Модель токеномики

Cetus использует модель xToken, позволяя пользователям получать долю доходов от Протокола, удерживая CETUS и xCETUS, что обеспечивает согласованность интересов сообщества и Протокола.

Преимущества команды Cetus

Команда Cetus обладает богатым опытом в разработке алгоритмов централизованного маркетмейкинга, их версия для Aptos стабильно работает. Команда имеет преимущества в продуктах, экосистеме, BD-возможностях и операциях, и, вероятно, займет ведущую позицию в инфраструктуре CLMM в экосистеме Sui.

Инновации DeFi, принесенные централизованным протоколом ликвидности

Автоматизированное управление ликвидностью Протокол

Этот тип Протокол может помочь LP автоматически выполнять стратегии маркетмейкинга, реализовывать одностороннюю ликвидность LP-майнинга, выпускать ERC20 LP-токены и другие инновационные функции для поставщиков LP.

Новый пул пулеметов и杠杆ное майнинг

С алгоритмом CLMM профессиональная команда может реализовать больше индивидуальных стратегий, предоставляя пользователям с большими объемами более ценные инвестиционные решения.

Новая система производных финансовых инструментов

Разработка производных инструментов, которые могут хеджировать рыночные риски LP, чтобы справиться с рисками в условиях экстремального рынка.

Резюме

Команда Cetus продемонстрировала сильные способности в разработке продуктов, сотрудничестве между экосистемами и операционными возможностями. У них глубокое понимание сектора DEX, и они имеют потенциал стать ведущей компанией в уникальной экосистеме Sui.